Банковская валютная аналитика

Содержание статьи:

Аналитика валютного рынка: точные прогнозы

Сам по себе валютный рынок изначально создавался для обеспечения проведения банковских операций между разными странами. Форекс — это рынок, вернее, одна из его составляющих, дающая возможность трейдерам получать прибыль, продавая и покупая валюту.

Как и любой рынок, Форекс — это четкий механизм, подчиняющийся своим правилам и законам. Задача трейдера — предугадать движение цены на ту или иную валютную пару.

Что влияет на изменение цен

Разные факторы оказывают влияние на котировки. Существует ряд мероприятий, с помощью которых трейдеры с опытом анализируют, в каком направлении будет двигаться цена. Аналитика и прогноз валютного рынка — один из этих инструментов.

В мире постоянно происходят различные события, которые влияют на движение рыночных цен. Рынок могут весьма ощутимо толкнуть в ту или иную сторону и выступления руководителей банков и известных политиков, и прогнозы гуру и экспертов валютного морового рынка.

Часто такую информацию распространяют специально, чтобы ослабить, укрепить или оказать давление на какую-то валюту.

Банковская валютная аналитика

Биржевая аналитика

На финансовых биржах работает множество аналитиков, которые регулярно обнародуют свою аналитику валютного рынка. Точные прогнозы случаются не всегда, и опираются они, как правило, на имеющиеся данные о международном положении, экономические выкладки и тенденции, а также на разнообразные торговые индикаторы.

Профессия биржевого аналитика стала в последнее время довольно востребованной. Такие специалисты обрабатывают различные доступные им данные и сведения, проводят меду ними незримые связи и составляют свои прогнозы. Конечно, их заявления не голословны и часто оказываются верными, однако, чтобы бездумное доверие и следование за другими не обернулось для трейдера потерей капитала, следует, помимо изучения прогнозов аналитиков, опираться и на собственные знания и стараться составлять свои прогнозы.

Не всегда аналитики оказываются правы и часто происходят ситуации, когда из-за неверной трактовки биржевыми аналитиками имеющейся информации трейдеры идут по ложному пути. А иногда это делается и умышленно, с целью оказания влияния на определенную валютную пару.

Среди профессионалов, занимающихся аналитикой валютного рынка Форекс, есть поговорка: «Если не знаешь, что сказать — говори, что нынешняя тенденция не изменится и сохранится». Этим сказано многое. Поэтому, чтобы торговать прибыльно и без необоснованных рисков, каждый трейдер просто обязан научиться составлять свои собственные прогнозы и строить торговлю с их учетом.

Таким образом, трейдерам рекомендуется относиться к прогнозам аналитиков как к неким торговым сигналам, но заключать сделки, лишь прислушиваясь к ним, но опираясь на собственные выводы.

Форекс-аналитика

При составлении аналитики и прогнозов валютного рынка Форекс используется комплексный анализ. То есть все, что возможно — тенденции, сложившиеся в мировом сообществе, события и новости рынка, сигналы, индикаторы, тренды, фундаментальные знания и данные технического анализа. Все эти показатели имеют четкие связи между собой. Не следует пренебрегать новостями биржи, проводя анализ рынка Форекс. Это также очень важно.

Анализ рынка Форекс состоит из нескольких частей:

  1. Технический — он основан на математических и статистических данных. Составляется по своим строгим правилам, где основа — история колебаний цены. Это различные торговые фигуры, трендовые линии, графики и сигналы.
  2. Фундаментальный — это уже аналитика политических и экономических событий, некоторые другие стороны общественной жизни, которые могут оказывать влияние на котировки.
  3. Фрактальный — это относительно новое направление в определении будущих колебаний цены на Форекс. Смысл фрактального анализа в том, что исходят из постулата, что будущая цена зависит от прошлых ее величин. Известный трейдер Билл Вильямс использовал этот метод в своей торговле и достиг головокружительного успеха. Соответствующие индикаторы входят в состав торгового терминала Metatrader.
  4. Волновой — этот метод сложнее остальных и базируется на волнах Эллиота, дающих возможность предсказывать достаточно точные отметки для выхода и входа на рынок, спрогнозировать смену тренда в ближайшее время, а также предположить продолжительность существующего движения цен. Многие трейдеры считают данный метод самым мощным и перспективным.

Какой из методов анализа использовать и на что обращать внимание в большей степени — решает каждый сам, поскольку, как известно, торгует трейдер на свой страх и риск.

Виды аналитики

  • От 1 дня до 1 недели — краткосрочная аналитика. Большая часть аналитиков публикуют свои прогнозы еще до начала торгового дня. Это помогает определить самые выгодные точки для выхода и входа на рынок, проследить за трендом. Фундаментальные выкладки в таких прогнозах почти не учитываются.
  • От 1 недели до 1 месяца — среднесрочная аналитика. Это совокупность сведений о том, какие за этот период произошли важные события на политической и экономической арене, о чем сделали заявления крупные финансисты, заседания каких банков состоялись. На основании всей этой информации вместе с технической аналитикой трейдеры обычно принимают большинство решений.
  • От 1 месяца до 1 года и дольше — долгосрочная аналитика.

Трейдеры обычно ориентируются на ту аналитику валютного рынка Форекс, точные прогнозы, составленные на которых, сбываются наиболее часто. Каждый выбирает ту, которая наиболее подходит для выбранной ими торговой стратегии.

Обзоры аналитики. Как правильно трактовать информацию

Найти различную информацию о событиях в мире не сложно. Гораздо трудней правильно ее понять и соответственно трактовать, применительно к торговле на бирже.

В первую очередь актуальная аналитика валютного рынка, находится в торговом терминале, которым пользуются все трейдеры. Это графики, индикаторы — их анализ помогает понять тенденции торгового тренда. Помимо этого, каждый профессиональный трейдер вырабатывает свою собственную стратегию торговли, которая в совокупности с набором различных инструментов помогает им принимать верные решения во время торговой сессии.

На сайтах брокеров всегда есть разделы, в которых находится аналитика валютного рынка от штатных аналитиков и различные советы по работе с индикаторами и сигналами.

Где еще искать информацию

Где искать? Среди:

  • биржевых брокеров;
  • порталов, посвященных экономике;
  • аналитических организаций и институтов;
  • экспертов.


Не стоит пренебрегать и печатными изданиями, в них публикуется масса полезной для трейдера информации. Регулярный просмотр популярных интернет-ресурсов в разделе «Экономика», посещение тематических порталов о торговле на Форекс. Начинающему трейдеру вовсе не обязательно быть гуру аналитики, даже не владея тонкостями биржевой торговли, порой достаточно просто что-то вовремя заметить или обратить внимание на чьи-то профессиональные мнения или новые тенденции.

Занимаясь аналитикой валютного рынка и составлением собственных прогнозов котировок, необходимо вначале узнать терминологию, понять, какие показатели влияют на движение цен на бирже.

Существуют основные, порой очевидные факты, которые приводят в росту или падению национальной валюты. Любой негатив в государстве ведет к ослаблению валюты.

Чем лучше трейдер понимает, какие события (или, наоборот, какие не произошедшие события) могут повлиять на цены валютного рынка, тем лучше продвигается его торговля, и тем больше у него шансов получать регулярную прибыль, а не потерять свои деньги.

Использование аналитики при торговле

При аналитике валютного рынка в той или иной ситуации или валютной паре обязательно следует прислушиваться к мнению профессионалов, однако выводы нужно делать только самостоятельно, внимательно сопоставляя все известные факты, и никогда не доверяться чужому мнению полностью. Только тогда появится возможность достичь успеха.

Чтобы понять, как пользоваться аналитическими прогнозами и данными при торговле, можно рассмотреть простой пример.

Торговля на паре USD/JPY

Стоимость пары на отметке 112.80.

Исследовав график движения цены по этой валютной паре, видно, что цена за нее упала за последнюю неделю больше, чем на 300 пунктов. Но этого мало.

На следующей неделе запланировано собрание Банка Японии. Будут рассматриваться вопросы кредитной политики. Именно по итогам этого заседания и можно будет понять, что ожидает валютную пару.

Как составляется прогноз

1. Поскольку Япония — страна, экономические стремления которой направлены на экспорт, то, соответственно, важна конкурентоспособность товаров.

Это значит, что повышение цены на государственную валюту не желательно. Это говорит о том, что, скорее всего, стоимость JPY не должна повыситься.

2. Проведя технический анализ, можно заключить, что поддержка для пары — именно на этой отметке, а это значит, что цена может оттолкнуться от нее и пойти вверх.


Так, трейдер, имея различную информацию для аналитики валютного рынка, получает шанс получить прибыль, торгуя на этой паре.

Как торгуют крупные банки на Форекс?

Ежедневно по будням мы публикуем форекс аналитику, в которой на протяжении двух лет присутствовала инсайдерская таблица действующих и отложенных ордеров крупных банков. Достаточно подробно описывались уровни входа, тейк-профита и стопа, а также отображался текущий и итоговый результат сделок.

К сожалению, сервис прекратил работу по трансляции сделок (по причине конфликта с источником данных), но постоянные наблюдения позволяют провести анализ торговли банков на Форекс, проанализировав сделки валютных трейдеров крупных банков — «столпов финансовой индустрии». У нас получилось очень интересное исследование и сегодня мы вам предлагаем с ним познакомиться — вы узнаете какие стратегии применяют крупнейшие мировые банки на валютном рынке Forex, как долго держат позиции и как результативно они торгуют.

Постоянные читатели ежедневных обзоров помнят, что таблица включала в себя позиции 15-ти банков, которые можно условно разделить на «вечных сливаторов» и компании, торгующие в плюс.

Наибольший интерес вызывают прибыльные сделки, поэтому они подвергнуты всестороннему анализу. Банки с негативным результатом выведены из обзора. В будущем, когда появится точная гипотеза целесообразности такого стиля торговли (хеджиррование сторонних позиций, «перелив средств» и т.д.) — мы обязательно посвятим этому отдельную статью.

Рынок Форекс в 2020 году

Обзор включает в себя анализ сделок банков на протяжении 2020 года. Чтобы лучше понять, как торгуют трейдеры этих финансовых компаний, рассмотрим, как складывались тренды на рынке Форекс в отчетном году.

Общую картину можно отследить по шести основным валютным парам, – на графиках четырех из них отчетливо виден флет, прослеживающийся до конца марта, резкий тренд до середины, а у некоторых до конца лета. Осень и зима после относительно короткой торговли в диапазоне – период сплошных несовпадений изменений курсов основных валют.

Чтобы лучше понять, как эти периоды отразились на торговых стратегиях валютных трейдеров, обзор разбит на отдельный анализ торговли по каждому банку.

Как торгует Morgan Stanley

Валютные трейдеры Morgan Stanley принесли банку за половину 2020-го года 3518 пп прибыли, что является сильным результатом, учитывая среднесрочную стратегию торговли – сделки удерживались в среднем до 18-ти дней.

С марта по октябрь банк 29 раз выходил на рынок и «ошибся» в 7-ми случаях, «поймав» на стопах 749 пп убытка. Трейдеры заняли первое место по чистой прибыли и точности прогнозирования, достигшей 76%.

Несмотря на второе место по количеству сделок, Morgan Stanley использовал мультивалютную стратегию торговли, разбив входы на 18 инструментов.

Во время флэта в период января-марта банк не совершал сделок по основным валютным парам, используя кроссы. При этом позиции в GBPNZD, EURCAD, EURAUD, NZDCAD были открыты 1 раз и больше никогда не повторялись, а пары CADJPY , CHFJPY, CADCHF торговались, по крайней мере, еще один раз.

Очевидно, что трейдеры Morgan Stanley предпочитают использовать только трендовые системы, выбирая кросс-валютные инструменты в моменты флэта на основных парах . Что касается точности определения направления сделки, то, как видно из графиков, во всех случаях они были выбраны верно.

Интересны следующие особенности весенних трейдов:

  • Сделки различной бессистемной продолжительности, то есть даже в случае угаданного тренда, например CADJPY, позиция открывается в том же направлении через полгода или не повторяется вообще (GBPNZD, EURCAD, EURAUD, NZDCAD);
  • Трейдеры «пересиживают» убыток CHFJPY и откровенно усредняются в CADCHF.

Подобное отсутствие какого-то единого подхода к трейдам заставляет задуматься об инсайдерской торговле, представленные на графиках сделки объединяет только одно – все они закрыты по трейлинг стопу, не достигнув выставленных целей тейк-профита.

Гипотезу предпочтительного использования кросс-валют в период флэта основных пар подтверждают набранные Morgan Stanley по ним позиции в мае-июне, когда EURUSD находилась в боковом движении.


В компанию “одноразовых трейдов” EURNZD и EURJPY затесалась пара USDCAD, которая считается одной из основных, это можно объяснить невнятной динамикой изменений котировок «канадца» на протяжении 2020 года.

Если в открытии и закрытии позиций по кросс-парам с евро ничего необычного нет, EURNZD закрывается с прибылью по трейлинг-стопу на откате тренда, как и EURJPY, но по другой причине – долгий период флэта, то торговля USDCAD аномальна.

Трейдер Morgan Stanley, правильно определив начало тренда, не следует за ним трейлинг-стопом, как это было сделано в других инструментах. Сидя в позиции месяц, он дожидается разворота и ждет до последнего, пока позиция не закрывается по стоп-лоссу. Такие аномалии можно объяснить только тем, что банк рассчитывал на некий инсайд.

По остальным основным валютным парам наибольшее количество сделок пришлось на EURUSD, USDJPY и AUDUSD — они поровну разделили между собой внимание трейдеров; меньше всего открыто позиций в USDCHF (не считая USDCAD).

Основные валютные пары Morgan Stanley начал торговать весной, первые попытки открыться в EURUSD и USDJPY показались трейдерам неудачными, поэтому они «перевернулись», но в остальных парах направления сделок не менялись.

EURUSD – упорно торговалась против тренда , хотя первая позиция в конце апреля была открыта в правильном направлении. За два месяца удерживания шорта Morgan Stanley заработал 377 пунктов, закрывшись на откате рынка.

Сделав перерыв в торговле, продлившийся ровно месяц, и, очевидно, приняв во внимание образование двойного дна на пробое локального сопротивления, трейдер открывает лонг по 1,1600. Несмотря на множество вариантов закрытия или сопровождения позиции с помощью трейлинг стопа, Morgan Stanley позволяет сделке закрыться в минус на 1,15, чтобы тут же совершить сделку на дне, не боясь словить «падающий нож», открывшись по 1,1350. Продолжительность трейда составит меньше недели, но благодаря силе отскока от дна сделка принесет банку 277 пунктов.

Нарушая неписаные правила и постулаты трейдинга, Morgan Stanley закрывает двумя сделками более 500 пп по EURUSD.

USDJPY также торгуется против тренда, повторяя характерные «ошибки» по EURUSD. Первая позиция открыта удачно по тренду, выдержана достаточно долго, чтобы принести банку 313 пп, закрывшись по статично установленному тейк-профиту на 110. После перерыва начинается «поиск дна», но трейдеру удается прикрыть сделку в +10 пп по маркету.

Несмотря на очередной рост USDJPY к новым локальным максимумам и классическую визуальную картину тренда, трейдер открывает продажу на дне коррекции к росту. Случившийся далее флэт позволяет закрыть сделку в плюс. Несмотря на ряд технических сигналов, что позиция открыта правильно, банк каким-то образом выходит прямо перед взлетом котировок к новым максимумам.

Стиль торговли по паре AUDUSD отличается от других попыткой построить пирамиду сделок на торговле по тренду. Банк открыл три позиции в направлении падения котировок – первая была самой удачной и долгосрочной, была закрыта по рынку с прибылью в 256 пп.

В конце того же месяца, имея открытую позицию, трейдеры наращивают шорт, «неожиданно» закрывая его в плюс на четвертой сессии, несмотря на активное продвижение котировок вниз. Перерыв в торгах пришелся на сильный отскок рынка вверх, но почему-то банк проигнорировал дальнейшее падение, открыв опасный шорт на дне, «словив нож» от минимумов года.


Трейд оказался удачным, и стоимость AUD вновь обновляет минимумы года, но трейдеры при этом сдвигают стоп почти в безубыток, не фиксируя прибыль, ордер закрывается в минус 10 пп после очередного отскока от дна. На этом даунтренд закончен, котировки восстанавливаются и банк не предпринимает больше попыток торговать этим инструментом.

Торговля по паре USDCHF указывает на то, что для трейдеров существуют некие «непредсказуемые» движения. Позиции были открыты во флэте, при этом банк открывал продажу практически на дне. Но обе сделки прошли удачно и были закрыты по рынку с минимальной прибылью, успев принести 48 пп.

Самой востребованной среди «кроссов» у трейдеров Morgan Stanley оказалась пара GBPJPY . Как известно, инструмент используется внутридневными спекулянтами из-за волатильности, средний диапазон которой достигает около 170 пп, благодаря импульсным трендам.

Торговля этим инструментом в 2020 году не принесла удачи, несмотря на то, что сделки были открыты по тренду, шорт был удачен только в первой из них, закрывшись в плюс 250 пп. Остальные позиции оказались убыточны, но в целом совокупный минус в 209 пп оказался меньше первого профита.

Нашумевшая статья:  Рейтинг брокеров бинарных опционов 2019-2020

В двух минусовых сделках шорта неясно, что послужило поводом для входа. В первом случае сделка совершается сразу после закрытия профита, не дав котировкам сделать откат (или закрепиться на новом минимуме), во втором случае слабая тенденция падения не дала котировкам коснуться новых минимумов.

То есть оба входа были совершены на дне, что может означать только наличие некой фундаментальной информации, а не технических предпосылок. Это подтверждается тем, что даунтренд продолжил свое развитие, но трейдеры Morgan Stanley больше на этом инструменте не торговали.

По остальным кросс-парам трейдеры совершили по две сделки за год, которые характеризуются следующими особенностями:

  • CHFJPY – даунтренд угадан с первой сделки, которая принесла максимальную прибыль в 391 пп, но вторая позиция была открыта на самом дне, что заставило трейдеров закрыться в убыток чуть лучше стоп-лосса в 149 пп;
  • CADCHF – попытка усреднить лонг не увенчалась успехом – котировки находились в стадии флэта, поэтому обе сделки были закрыты через неделю с прибылью 21 и 49 пп;
  • AUDJPY – трейдерам удалось «пересидеть убыток» и закрыть шорт с прибылью, второй раз открытие позиции в том же направлении было более удачным – резкое падение принесло 160 пп прибыли, несмотря на продолжение тренда, позиция была закрыта по рынку;
  • EURCHF – банк не угадал с трендом в первой сделке, но сумел перевернуться и открыть лонг на дне, что позволило на отскоке компенсировать убыток и заработать в общем итоге +16 пп.

Как торгует DEUTSCHE BANK

Трейдеры DEUTSCHE BANK показали самый высокий профит-фактор, заработав 1325 пп, потеряв при этом 105 пп. Это объясняется малым количеством позиций – 6 сделок за год, по одной на каждую пару: EURCHF, CHFJPY, NZDUSD, CADJPY, AUDJPY, EURGBP. Убыток принесла только сделка по последней паре, в остальных случаях зафиксирован профит.

Особенности торговли DEUTSCHE BANK :

  • Отсутствие позиций в основных парах, кроме NZDUSD, преобладание кроссов с японской иеной;
  • Один инструмент – одна сделка;
  • Долгосрочная торговля – среднее время удержания ордера в течение квартала.

Трейдеры DEUTSCHE BANK последовательно, ежеквартально покупали иену против франка в январе, австралийца в марте и канадца в июне, что принесло во всех случаях им прибыль.

На этом фоне немного странным выглядит решение купить евро против франка и продать единую валюту против фунта – это нарушает корреляционный подход, использованный при торговле в парах с иеной. Отход от принципов был «наказан» убытком по EURGBP.

Как торгует BOFA MERRILL LYNCH

BOFA MERRILL LYNCH – показал значительно лучший результат, чем Morgan Stanley по профит-фактору, потеряв 200 пп при заработке 1091 пп. Это четвертый результат среди остальных участников рейтинга, который был добыт в четырех сделках по валютным парам: EURUSD, GBPUSD, NZDUSD и AUDJPY

Особенности торговли BOFA MERRILL LYNCH :

  • Упор на торговлю основными валютными парами;
  • Один инструмент — одна сделка;
  • Среднее время удержания позиции – месяц.

Трейдеры банка «угадали» падающий тренд в EURUSD, совершив идеальный вход и выход на локальном максимуме и минимуме рынка, соответственно получив 771 пп прибыли за месяц удерживания сделки. В остальных основных парах торговля шла по корреляции, но не была так удачна. В NZDUSD, где позиция попала во флэт, трейдер сумел выйти с прибылью и неожиданно закрыл лонг в GBPUSD по рынку, хотя пара продолжила рост.

Убыток пришелся на AUDJPY: трейдер зашел в инструмент на откате, и пересиживал убыток около двух месяцев, – движения наверх не произошло и котировки ушли ниже, зацепив стоп.

Как торгует банк JP MORGAN

Трейдеры JP MORGAN заработали 881 пп, совершив четыре сделки без убытка. Такой высокий результат добыт в долгосрочной стратегии, – среднее время нахождения в позиции самое высокое среди банков и составило 62 дня. Используемые торговые инструменты – кросс-пары: EURCHF, EURAUD , AUDCHF и основная NZDUSD.


Особенности торговли JP MORGAN :

  • Удержание позиции, несмотря на убыток;
  • Сопровождение ордера передвижением тейк-профита, а не применение трейлинг-стопа;
  • Один инструмент – одна сделка.

В отличие от предыдущих стратегий банкиров, трейдеры JP MORGAN не использовали корреляции, как это видно из разнонаправленных сделок по парам с EUR.

Аномальной выглядит сделка с EURCHF – цель по тейк-профиту была 1,15, но позиция закрыта по резко сдвинутому TP на 1,1650, несмотря на безоткатный дневной тренд, который развивался в нужную сторону.

Как торгует банк NOMURA

Трейдеры заработали 744 пп, потеряв при этом более 30% из этой прибыли, проведя пять сделок в течение 2020 года. Банк сконцентрировался на парах GBP с валютами CAD, USD и CHF, а также паре EURCHF.

Особенности торговли NOMURA:

  • Относительно невысокое время удержания позиции — в среднем 15 дней;
  • Торговля GBP по стратегии корреляции.

Банк ждал тренда на укрепление фунта к остальным валютам и сумел заработать на этом в паре GBPCAD. Дальнейшие попытки торговать в этом направлении привели к убыткам, как и попытка развернуться, заработав на продаже. Трейдеры выбрали для этого пару GBPCAD, принесшую профит на покупке, но шорт был закрыт в убыток.

Ситуацию спасла долгосрочная сделка на кроссе EURCHF, что принесла 276 пп за один месяц удерживания позиции.

Как торгует банк CRÉDIT AGRICOLE

Трейдеры банка потеряли около половины, заработанной за шесть сделок прибыли в 719 пп, торгуя на GBPCHF, EURCHF и USDCAD.

Особенности торговли CRÉDIT AGRICOLE:

  • Торговля по корреляции в парах GBPCHF, EURCHF;
  • Использование среднесрочной стратегии, со временем удержания сделки в среднем около месяца;
  • Несколько сделок по одному инструменту в одном направлении, выбранном в начале года.

В больших потерях половины профита, заработанного на EURCHF и USDCAD, виновато пересиживание убытка – трейдеры позволили уйти в минус более чем на 300 пп по GBPCHF. Это была вторая сделка в этой паре. Возможно, прибыль по первой позиции позволила рассчитывать на восстановление растущего тренда.

Как торгует банк ANZ

Трейдеры ANZ проявили слабую активность на Форекс, заработав в трех сделках 496 пунктов и потеряв из них 168.

Особенности торговли трейдеров банка ANZ:

  • Специализация на кросс-парах AUD;
  • Контртрендовая торговля.

Несмотря на то, что трейдеры торговали две пары с AUD, они открыли разнонаправленные позиции в этих инструментах.

При этом вызывает интерес настойчивая торговля против тренда в инструменте AUDNZD. Банк допустил по нему пересиживание в прибыли и после убытка в 168 пп — все равно открылся позже в том же направлении в лонг. Вторая сделка была удачной – покупка AUD прошла на минимальных локальных значениях, а удерживание позиции в течение месяца принесло 391 пп.

Как торгует BNP PARIBAS

Трейдеры BNP PARIBAS провели пять сделок, удерживая открытые ордера в среднем на протяжении месяца, но растеряли 80% прибыли, заработав 435 пп и получив убыток в 352 пп. Банк торговал на трех инструментах: EURCHF, USDJPY и EURJPY.

Особенности торговли BNP PARIBAS:

Возможно, что выбор трех пар – это сложная модель арбитража, на что намекают три сделки, совершенные примерно в одно время. Трейдеры поставили на укрепление и ослабление EUR, при этом полагая, что иена будет расти по отношению к европейской валюте и падать к доллару США.

Банковская валютная аналитика

Полученная «трехногая» конструкция в итоге принесла убыток, а основная прибыль пришлась на EURCHF, на этом инструменте удалось оседлать тренд, который длился два месяца и принес 380 пп прибыли.

Как торгует CREDIT SUISSE

Трейдеры CREDIT SUISSE показали самый низкий результат в рейтинге, сохранив лишь 49 пунктов прибыли из 293, полученных за 4 сделки на инструментах: EURJPY, EURUSD и EURGBP.

Особенности торговли CREDIT SUISSE:

  • Торговля по корреляции;
  • Узкая специализация на кросс-парах с EUR.

В течение года трейдеры торговали в правильном направлении, продавая евро. Несмотря на значительное ослабление европейской валюты в течение 2020 года, точки входа банком были выбраны неудачно, что принесло им только одну закрытую в прибыль сделку.

Заключение

Анализ сделок показал, что в основной массе коммерческие банки торгуют долгосрочные тренды, редко меняя направление сделок в течение года. В моменты флета основных валют трейдеры открывают позиции в кросс-парах. Эти инструменты используются чаще всего, при этом совпадающие по числителю или знаменателю валютные пары часто торгуются, исходя из корреляции в совпадающих направлениях.

Редко используется контртрендовая стратегия, однако присутствуют необъяснимые с точки зрения логики технического анализа входы в рынок. Можно предположить, что банки используют в торговле инсайдерскую информацию.

Удержание позиций у всех банков продолжительное — ниже дневных графиков никто не торгует. Привет всем внутридневным трейдерам ! ��

Судя по количеству ошибок, размеру и частоте стоп-лоссов, очевидно, что Форекс не является на 100% предсказуемым рынком, даже в случае первичного доступа к еще не опубликованным новостям.

Аналитика валютного рынка. Как сделать прогноз самостоятельно.

Как аналитика помогает трейдерам зарабатывать. Методы прогнозирования валютного и форекс рынка. На что ориентироваться начинающему трейдеру при принятии решения о сделке. Как “читать” графики и предугадывать дальнейший ход событий? Разбираем основные понятия и фундаментальные основы аналитики валютного рынка, которые позволят зарабатывать на разнице курсов валют.

Аналитика валютного рынка – залог успешной и прибыльной торговли

Валютный рынок создан для осуществления международных банковских валютных операций. Рынок Форекс – как часть валютного рынка, позволяет трейдерам зарабатывать на покупке и продаже иностранной валюты. Форекс, как и весь валютный рынок – это четко устроенный механизм, который подчиняется своим законам и правилам. Как предопределить движение цен, рассмотреть тренды и предугадать развитие событий? Ведь на котировки существенное влияние оказывает множество факторов. Опытные трейдеры используют комплекс мероприятий, который позволяет им анализировать направление движения денег. Одним из таких инструментов является аналитика валютного рынка.

Представьте ситуацию, что Вы оказались в незнакомой местности. У Вас нет карты и компаса. Вы не умеете ориентироваться по солнцу и понятия не имеете как далеко от конечно точки находитесь. Согласитесь, в таком положении очень легко поддаться панике и окончательно заблудиться. Совершенно по иному обстоят дела, когда вы, обладая определенными знаниями и снарядившись необходимыми атрибутами окажетесь в аналогичной ситуации. Вы просто будете действовать исходя из информации. Сверитесь с картой, посмотрите на компас, сопоставите факторы и двинетесь в нужном направлении.

А теперь проведите аналогию. Форекс – это незнакомое место. Компас и карта – инструменты прогнозирования котировок. Этот простой пример наглядно показывает, насколько важно обращать свое внимание на анализ.

Аналитические институты

Ежедневно в мире происходят сотни событий, которые задают тенденции на финансовом рынке. Выступления глав Банков и политиков, заявления экспертов и гуру валютного мира – все это способно изрядно “качнуть” рынок в том или ином направлении. Зачастую подобного рода информация распространяется с целью оказать влияние, укрепить или ослабить какую-то валюту. Аналитики финансовых бирж публикуют вероятные прогнозы опираясь на полученные данные, тенденции текущей ситуации и различные индикаторы.

Биржевой аналитик стала очень востребованной профессией. Они устанавливают причинно-следственные связи неких событий (заявлений) и выдают “диагноз”. На основе этих “диагнозов” трейдеры строят свои личные прогнозы. Однозначно стоит обращать свое внимание на обзоры аналитических институтов, но все же рекомендуем полагаться на свои знания и собственные прогнозы. Беспрекословное доверие и следование за биржевым экспертом может сыграть с трейдером злую шутку. Аналитик не всегда прав. Случаются ситуации, когда биржевые эксперты не верно трактовали информацию или пустили трейдеров заведомо по ложному пути. Поэтому используйте свои собственные знания для составления прогнозов.

Если не знаешь, что говорить, говори, что существующая тенденция сохранится.

Вернемся к нашему примеру. Вы все в том же незнакомом месте. Но вот удача! Вам на пути попадается человек у которого можно спросить дорогу или направление своего движения. Что Вы сделаете? Молча пройдете мимо или постараетесь добыть полезную информацию? Ежедневно аналитики валютного рынка публикуют новости, делают обзоры и строят прогнозы на текущий период опираясь на четкие показатели. Задача трейдера обращаться к этим данным как к сигналам, на основании которых можно делать выводы и заключать выигрышные сделки.

Аналитика форекс

Прогноз на форекс строится на основе комплексного анализа. Аналитика включает новости и события рынка, мировые тенденции, показатели индикаторов, сигналы, тренды, технические данные и фундаментальные знания. Обратите внимание не только на основной актив, но и на ситуацию в целом. Все показатели, влияющие на движению валют имеют логическую связь. Говоря простым языком, анализируя рынок Форекс, не стоит пренебрегать новостями фондовой биржи.

Анализ Форекс строится на основе двух больших разделов:

1. Фундаментальный анализ. Включает и экономическую аналитику, и политические события и другие факторы, которые могут оказывать влияние на стоимость валют.

2. Технический анализ. Это подход, основанный на статистических и математических данных. Прогноз строится по четким правилам на основе истории движения цены. Это всевозможные графики и фигуры, линии тренда, сигналы и прочее.

  • Краткосрочная (1 день – 1 неделя). Большинство компаний публикуют ежедневные аналитические обзоры до начала торгового дня. Такая информация позволяет трейдерам отследить тренд. определить оптимальные точки входа и выхода с рынка. Фундаментальные постулаты в ежедневных обзорах учитываются в наименьшей степени.
  • Среднесрочная (1 неделя – 1 месяц). Основывается на техническом анализе, но с учетом фундаментальных факторов. Что произошло на экономической и политической арене за неделе, какие важные заявления делали финансисты, какие международные банковские заседания состоялись. В совокупности с технической информацией, трейдер принимает решение.
  • Долгосрочная (1 месяц – 1 год, и более).

В зависимости от стратегии торговли, трейдеры выбирают подходящую аналитику.

Аналитический обзор. Где искать информацию

Как мы выяснили, аналитическая информация – это новости, прогнозы, технические данные за период, выступления экспертов. Найти информацию – не проблема. Сложность заключается в ее правильной трактовке.

  • Аналитические институты и организации.
  • Экономические порталы
  • Брокеры
  • Независимые эксперты.

Если Вы торгуете на рынке Форекс, значит у Вас есть брокер. Как правило, большинство трейдеров берут основную информацию именно там, в тематических разделах сайта. Это обзоры штатных аналитиков по текущим тенденциям и советы по использованию сигналов.

Аналитику можно найти, в первую очередь, на своем торговом терминале. Посмотрите на графики. Проанализируйте увиденное. Используйте методы технического анализа, графический анализ, обратитесь к индикаторам. В конце концов, у любого уважающего себя трейдера есть своя стратегия и тактика и набор инструментов, помогающий принимать верное решение во время операций.

Также ищите информацию на тематических порталах, посвященных торговле на Форекс, в обычных печатных или интернет-изданиях в разделе “экономика”. Совсем не обязательно владеть тонкостями, достаточно лишь обращать свое внимание на мировые тенденции и на мнение профессионалов. Конечно, чтобы понять о чем идет речь в профессиональном обзоре аналитиков, Вы обязаны, как минимум, владеть терминологией и иметь представление об основных показателях, влияющих на ход вещей.

Есть некие очевидные факты, как, например, любые негативные события в стране (приводят к ослаблению национальной денежной единицы. Но есть показатели, косвенно влияющие на спрос и предложение валюты. Современные финансовые аналитики строят свои прогнозы таким образом, чтобы даже начинающему трейдеру было понятно, какая тенденция задается на рынке. Но чем больше Вы будете понимать, тем лучше вы станете торговать. Прислушивайтесь к мнению экспертов, делайте собственные выводы, сопоставляйте все факты, и только тогда Вы добьетесь успеха.

Как использовать аналитику в торговле

Разберем конкретный пример.

Валютная пара USD/JPY. Цена находиться на уровне отметки 111,70. Анализируя последнюю торговую неделю, Вы замечаете, что стоимость упала больше чем на 200 пунктов. Пока рано делать выводы. В предстоящую неделю состоится заседание Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политике. По результатам опубликованной информации можно будет спрогнозировать дальнейшее развитие событий относительно пары доллар/йена.

Чтобы понять, какие могут быть последствия, стоит учесть некоторые факторы:

1. Япония – ориентирована на экспорт. Значит цены на товары должны быть конкурентоспособными на мировой арене. Увеличение нац. валюты не позволит достигнуть этого. А значит, нет смысла поддерживать JPY.

2. Инфляционные цели не были достигнуты. И это может служить основанием для кардинальных мер правительства Японии. Чтобы оценить данную информацию, трейдер должен вспомнить историю, как предыдущий глава Банка был приговорен к отставке именно по этой причине.

3. Технические аспекты графика. Текущая поддержка зафиксировалась на отметке 111,70. Вполне вероятно, что она может оттолкнуться от этого значения и нацелиться выше к показателю 112,4, а затем и 113,00.

Таким образом, трейдер получил информацию и шанс заработать на данной валютной паре.

Мы коснулись основных вопрос аналитики. На самом деле множество вариантов делать прогноз. И каждый трейдер подбирает инструменты анализа индивидуально. Вы можете основываться на фундаментальной аналитике, или использовать технические постулаты. Сконцентрироваться на индикаторах или выбрать графический анализ. А может Вам больше нравится анализировать графики и смотреть на паттерны. Кто-то выбирает волновой анализ, кто-то индикаторный. В любом случае, опытные трейдеры должны подобрать стратегию, которая сможет приносить им прибыль. И также не забывайте читать актуальные новости, которые можно найти у нас на сайте. На основании всего это Вы тоже сможете прогнозировать рынок и зарабатывать.

Банковская валютная аналитика

Событие: Композитный индекс PMI
Период: Август
Предыдущее значение: 52.6
Прогноз: 51.7
Фактическое значение: 50.9
Композитный индекс менеджеров по закупкам (для производства и сферы услуг). Показывает улучшение (>50) или ухудшение (50) ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты. скрыть

Прогноз

Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз

Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз

Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз
Прогноз

Прогноз
Утреннее обозрение: 24.08.2019-2020

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:

Мировые рынки

23.08 Dow Jones 25634,12
24.08 NASDAQ 7751,77
23.08 S&P500 2847,11
23.08 DAX 11611,51
23.08 FTSE-100 7094,98
23.08 CAC-40 5326,87
23.08 Nikkei-225 20710,91
23.08 Kospi 1948,30
23.08 SSE 2897,43
23.08 Bovespa 97667,49
23.08 Merval 26585,97
Российский рынок акций:
23.08 MICEX 2660,74
23.08 RTSI 1268,45
Курс ЦБ:
24.08 Доллар 65,6046
24.08 Евро 72,6243
Форекс:
24.08 EUR/RUB 74,2000
24.08 USD/RUB 65,6287
24.08 EUR/CHF 1,0869
24.08 EUR/JPY 118,4800
24.08 EUR/USD 1,1143
23.08 GBP/USD 1,2284
Нефть:
24.08 Brent 58,94
23.08 Light 53,97
Металлы:
23.08 Золото 1536,90
23.08 Серебро 17,3950
23.08 Никель 15670
23.08 Алюминий 1767,50

*вечерняя сессия —>

Банковская валютная аналитика

Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 23 августа 2019-2020 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,038620 0,038775 0,037945 0,038105 25242550000 966 876 166,1 0,038570
ГАЗПРОМ ао 232,68 233,04 228,93 229,35 28995640 6 691 204 037,4 232,06
ГМКНорНик 15488 15558 15382 15382 157118 2 427 738 116 15460
Газпрнефть 417,35 419,50 411,00 418,70 428890 178 851 492,5 414,20
ЛУКОЙЛ 5283,5 5286,5 5158,5 5183,5 742429 3 864 575 597 5275,0
МТС-ао 256,85 257,80 255,05 256,35 1374130 352 174 051,5 256,85
НЛМК ао 141,00 143,00 140,80 142,40 4594770 653 175 475 140,76
Новатэк ао 1280,2 1285,8 1260,0 1272,6 950460 1 209 511 644 1280,8
Полюс 7252,0 7308,0 7181,5 7280,0 130034 942 783 936 7236,0
Роснефть 407,30 408,35 404,40 405,60 3164490 1 286 107 244 406,00
Ростел -ап 61,90 62,60 61,80 62,30 58300 3 636 455 61,90
РусГидро 0,5482 0,5494 0,5391 0,5391 381472000 207 245 302,9 0,5460
Сбербанк 220,21 223,10 217,86 219,50 54739920 12 050 939 586,8 219,50 0,000%
Сбербанк-п 192,50 194,52 190,49 191,10 3245560 624 250 391,6 192,57
СевСт-ао 946,4 951,8 942,4 946,0 618620 585 168 796 944,0
Сургнфгз 25,605 25,955 25,600 25,625 11828100 304 701 845,5 25,550
Сургнфгз-п 31,460 31,540 31,200 31,300 20128700 630 555 193,5 31,460
Татнфт 3ао 718,0 721,5 715,1 718,1 1459770 1 048 319 444 717,6
Транснф ап 146100 146750 145000 146000 1000 145 682 850 146000 0,000%
Уркалий-ао 118,22 118,34 118,16 118,34 46360 5 481 747,4 118,30

Рынок облигаций

23.08 Индекс корп обл MOEX CBICP 93,950
23.08 Индекс мун обл MOEX MBICP 98,730
23.08 Индекс гос обл RGBI 143,880

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ЕврХимБ1Р2 101,00 21,340 7,48 11 289 191 280 26.05.2020
ЛСР БО 1Р1 102,20 17,080 8,84 97 235 129 019,5 22.09.2021
МЕТАЛИНВ 2 100,00 4,400 7,79 2 149 750 000 27.01.2023
ЕврХимБ1Р4 100,02 7,740 7,99 18 134 020 798,5 18.01.2023
СИНХФБО1P1 101,70 10,970 8,39 15 117 048 186 05.07.2022

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь03 100,80 3,790 8,51 51 21 162 933 03.08.2022
Беларусь04 100,80 3,790 8,51 44 9 589 417,2 03.08.2022
RUS-28 168,00 1371,176 3,71 2 330 722,79 24.06.2028

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Якут-07 об 102,86 0,680 7,01 6 100 368 165,51 14.05.2020
ННовгор 17 100,18 17,750 8,26 68 12 305 773 05.12.2022
СаратОбл17 99,77 19,080 8,42 52 10 876 489,7 20.11.2024
ОрлОбл2020 100,25 12,960 8,44 40 8 687 664,3 26.11.2022
Мордовия03 103,60 24,680 8,52 128 7 774 243,7 03.09.2021

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Мобильная версия

© 2007–2019-2020 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

«Теория заговора»: махинации банков на валютном рынке Форекс

Действительно ли банки могут манипулировать курсом валют на валютном рынке Форекс? Подробнее о махинациях со ставкой LIBOR и других уловках.

Торговля на валютном рынке с каждым годом только набирает привлекательности, а финансовые регуляторы наращивают активность в работе с крупнейшими участниками рынка Форекс. Ничего удивительного в этом нет, крупные банки все чаще манипулируют курсами валют, не боясь, практически, ничего и никого. Уже давно не является секретом тот факт, что ряд трейдеров, пользуясь своим положением, принимают участие в сговоре. Одним из таких примеров являются манипуляции со ставкой LIBOR и курсом WM/Reuters.

Ставка LIBOR: исторический экскурс

Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate или LIBOR) существует на рынке с 1985 года. Процесс ее формирования на сегодняшний день выглядит следующим образом.

Каждый день эксперты Британской ассоциации банкиров ВВА отпрашивают 16 крупнейших британских банков о стоимости их кредитов из расчета «на сегодня» в диапазоне от овернайт до года, всего 15 периодов. В расчет берутся заимствования, выраженные в 10 валютах: долларах США, евро, японских иенах, фунтах стерлингов, датских и шведских кронах, швейцарских франках, а также новозеландских, австралийских и канадских долларах.

Из полученных 16 значений отбрасываются 4 минимальных и 4 максимальных. Среднее арифметическое значение 8 оставшихся ставок и есть ставка LIBOR.

Стоит отметить, что на данный момент ведется активное обсуждение по усовершенствованию механизма расчета ставки LIBOR или разработке аналога, поскольку принципы ее формирования устарели и не отвечают текущим требованиям финансовой системы.

Судебные издержки ценой в 77 млрд. долларов

Расследование махинаций на валютном рынке ведется уже несколько лет и нескольким крупным банкам уже были выдвинуты обвинения. Вследствие этого, большинство из них было вынуждено пойти на сотрудничество с финансовыми регуляторами, что является косвенным подтверждением их вины.

В манипуляциях на валютном рынке уже были обвинены британские HSBC, Barclays и RBS, швейцарский UBS, американские JP Morgan, Citigroup и Bank of America. Некоторые банки были оштрафованы и з другие нарушения.

Как правило, расследование проводят финансовые регуляторы США, Великобритании и Швейцарии. На данный момент ведется следствие по нарушениям в период с 2008 по 2013 год. Основной акцент сделан на валютной паре евро/доллар, поскольку она является самой ликвидной в мире и на нее приходится почти 25% от дневных объемов торгов в 5,3 трлн. долларов. В поле зрения регуляторов также находятся сделки с фунтом стерлингов, австралийским долларом и валютами скандинавских стран.

По некоторым данным, расходы банков, связанные с судебными разбирательствами, с 2008 года составили около 77 млрд. долларов.

«Три мушкетера» и манипуляции с курсом WM/Reuters

Стоит отметить, что трейдеры имеют возможность не только участвовать в сговоре с целью изменения ставки LIBOR, а и напрямую вводить клиента в заблуждение, в ручном режиме внося коррективы в заявки на покупку или продажу.

В первом приближении это выглядит единичными случаями, а вина банков не прослеживается. Тем не менее, имеют (или имели) место целые группы, состоящие из банковских трейдеров, которые и занимались такими махинациями. Известно, что у них даже были свои названия – «Команда А», «Три мушкетера» и прочие. Основной их целью было влияния на курс WM/Reuters.

Курс WM/Reuters появился на рынке в 1994 году. Каждый час публикуются цены по 160 валютам, каждые полчаса – по 21 валюте, начиная от фунта стерлингов и заканчивая южноафриканским рандом. Их формирование происходит на основании среднего уровня сделок в диапазоне 1 минуты, который начинается за 30 секунд до начала каждого получаса.


Если количества сделок по валютной паре недостаточно, то курс рассчитывается на основании среднего уровня заявок. Окно по менее торгуемым валютным парам составляет 2 минуты.

На данный момент доминирующими на рынке, с общей долей более 50%, являются только 4 банка: Deutsche Bank – 15,2%, Citigroup – 14,9%, Barclays – 10,2%, UBS – 10,1%.

Банки, выступая в роли маркетмейкеров, работают с заявками своих клиентов на продажу или покупку, а также ведут торговлю на свои средства.

Как правило, финансовые компании или управляющие крупными активами подают банкам заявки на продажу или покупку валюты до 16.00 по лондонскому времени в тот же день по фиксированному курсу WM/Reuters.

Именно это и позволяет осуществлять махинации, поскольку трейдер получает временное окно для коррекции своих позиций и увеличения своей прибыли. Для того, чтобы снизить возможность торговли банков против них, некоторые клиенты размещают крупные заявки только после 15.00.

Многие из банковских трейдеров открыто признают, что являлись участниками или же свидетелями таких манипуляций. По факту, вмешательство в функционирование валютного рынка уже давно не являлось секретом, однако, до недавнего времени, регуляторы не обращали на них внимание. При этом известно, что такие действия происходили, как минимум, с ведома топ-менеджмента банков.

Большинство манипуляций осуществляется на рынке Лондона, но интерес вызывает тот факт, что прямого запрета на такие действия не существует, поэтому сам факт умысла манипулирования рынком для получения прибыли нуждается в доказательствах. Впрочем, даже доказав злой умысел, результаты «громкими» все равно не будут: банки отделаются штрафами, трейдеры, возможно, будут уволены, однако без проблем найдут себе работу в другом крупном банке.

По всей видимости, более жесткое законодательство и максимальный контроль крупных участников рынка – единственные эффективные методы борьбы с махинациями банков и трейдеров на валютном рынке. Какие действия в дальнейшем будут предпринимать финансовые регуляторы – неизвестно. С уверенностью можно сказать одно – валютный рынок, к которому мы уже привыкли, больше таким уже не будет.

Прогноз форекс рынка.

Прогнозы EURUSD, GBPUSD, USDCHF, AUDUSD и по другим валютным инструментам, вы найдете в этом разделе нашего сайта. Здесь публикуются только лучшие прогнозы от ведущих аналитиков и экспертов, работающих в форекс компаниях.

Прогнозы форекс — это дело достаточно неблагодарное и тем не менее, многие эксперты и аналитики стараются делать их и публиковать, чтобы другие трейдеры могли ими пользоваться. Пользоваться прогнозами нужно с умом, потому что велик риск остаться без депозита. Тем не менее, публикуя прогнозы на нашем сайте, мы рассчитываем, что трейдеры самостоятельно принимают решения о торговых сделках на основе всей собранной информации, взвешивают все за и против, проецируют прогнозы аналитиков на фундаментальные показатели. То есть действуют профессионально.

ForeX Technical Analysis & Analytics

Технический Анализ и Аналитика рынка Форекс

Libra заменит доллар?

В своем выступлении на проходящем в эти дни экономическом симпозиуме центральных банков в Джексон Холл (Jackson Hole) губернатор Банка Англии сделал несколько крайне любопытных заявлений.

Марк Карни (Mark Carney) сказал, что доминирование доллара в мировой финансовой системе увеличивает риски глобальной ловушки ликвидности, и то, что валюты, подобные Libra, покончат с доминированием доллара. Так что это за валюта будущего Libra? И в чем ее угроза для современной финансовой системы? Читать далее →

Австралийский регулятор (ASIC) планирует запретить торговлю бинарными опционами

22 августа 2019-2020 года Австралийская Комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) выпустила документ (19-220MR), предлагающий запретить торговлю бинарными опционами для розничных трейдеров.

В этом же документе предлагается также существенно ограничить торговлю CFD (контрактами на разницу цен). Читать далее →

Японская иена на форекс – технический анализ 18 августа 2019-2020 г.

Японская иена в последнее время пользовалась сильным спросом как “безопасная гавань” для инвесторов на теме ухода от рисков, связанных с торговой войной между США и Китаем.

На дневном графике валютной пары USDJPY мы видим четкий нисходящий долгосрочный канал. Читать далее →

Ключ к пониманию текущей ситуации на валютном рынке

Посмотрите на 4-х часовой график фьючерса на индекс доллара (USDX). Мы видим очень сильную консолидацию в узком диапазоне (синий прямоугольник).


Трейдеры находятся в состоянии неопределенности относительно дальнейшей перспективы доллара США. Читать далее →

Трейдинг на форекс от зон спроса и предложения

Торговля на финансовых рынках от уровней (или зон) спроса и предложения традиционно ассоциируется с методологией, разработанной Сэмом Сейденом (Sam Seiden) и его коллегами.

Эта методология крайне интересна для трейдеров по нескольким причинам. Прежде всего, она достаточно простая в понимании и основана на базовых принципах рыночного взаимодействия спроса и предложения. В ней не используются сложные технические индикаторы и, по мнению многих трейдеров, она дает значительные преимущества в реальной торговле любыми финансовыми инструментами. Давайте углубимся в эту методологию вместе. Читать далее →

Отличная оптическая видео иллюзия – машины исчезают в мосту

Это видео было опубликовано в Твиттере и вызвало большое количество недоумений.

Посмотрите внимательно и засеките, сколько вам потребовалось времени, чтобы разобраться куда исчезают машины. Читать далее →

Историческое решение ФРС – ставка снижена до 2,25%

Впервые за последние 10 лет Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принял решение о снижении процентной ставки на 0.25% до 2.25%.

Ниже опубликован полный текст этого исторического решения.

Законодательное регулирование открытия торгового счета у иностранного брокера, имеющего банковскую лицензию

Выбор крупного, надежного и известного брокера для торговли на валютном рынке – один из путей решения вопроса гарантии сохранности вашего депозита и хороших торговых условий. Но некоторые крупные международные брокеры имеют банковскую лицензию и являются с точки зрения лицензирования и регулирования полноценными специализированными банками.

Будучи гражданином России и открывая у такого брокера торговый счет вы подпадаете под действия валютного законодательства РФ. В этой статье я опишу всю юридическую специфику открытия подобных счетов и требования валютного законодательства РФ в отношении таких счетов. Читать далее →

Британский фунт (GBPUSD) – впереди высокая волатильность

Технический анализ валютной пары GBPUSD говорит нам о крайней степени консолидации на текущий момент в этой паре.

Как правило из любой консолидации происходит выход и он бывает очень волатильным, что предоставляет трейдерам хорошие торговые возможности. Читать далее →

Рабочее место трейдера – сколько нужно мониторов

Если вы решили серьезно и надолго заняться трейдингом, то рано или поздно у вас возникнет вопрос: сколько нужно мониторов и как правильно организовать свое рабочее место.

На фотографии выше вы видите рабочий стол Линды Рашке (Linda Raschke), автора популярной книги “Биржевые секреты” ( в оригинале – “Street Smarts—High Probability Short Term Trading Strategies”). В этой статье я хочу поделиться с вами своим опытом организации рабочего пространства для трейдинга на рынке Форекс. Читать далее →

Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля» (продолжение)

Урок шестой: Основные направления экспресс-анализа валютных активов коммерческого банка (окончание урока). // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС», г.Иваново. Специально для Банкир.Ру

5. Оценка валютного риска банка.

Прежде чем приступить непосредственно к оценке валютного риска банка – немного теории.


Валютный риск вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется величиной валютной позиции (ВП).

Валютная позиция банка может быть 2-х видов:

® закрытая валютная позиция;

® открытая валютная позиция.

При закрытой валютная позиция, когда требования и обязательства банка в иностранной валюте совпадают, валютный риск равен нулю, так как колебания курса валюты приводят к равновесному росту (или снижению) стоимости активов и пассивов.

Открытая валютная позиция может быть источником, как прибыли, так и убытков. Основная часть доходов и расходов российских банков по валютным операциям связана именно с переоценкой валютных средств. На сегодня эта ситуация обусловлена утвержденным порядком ведения бухгалтерского учета, хотя уже в ближайшее время в свете перехода к МСФО возможное ее изменение. В бухгалтерском учета купленная банком валюта отражается в рублевом эквиваленте не по цене приобретения (курсу покупки), а по официальному курсу ЦБ РФ на дату покупки. Разница между курсом покупки и курсом ЦБ РФ относится (в зависимости от выбранной банком учетной политики):

Ø либо на счет доходов (расходов) банка;

Ø либо на специальные лицевые счета (61306 «Реализованные курсовые разницы (положительные разницы» и 61406 «Реализованные курсовые разницы (отрицательные разницы»).

При изменении курса ЦБ РФ рублевый эквивалент изменяется, что отражается в учете в виде переоценки валютных счетов. Возникшие курсовые разницы относятся на отдельные лицевые счета на сч.61306, 61406 «Нереализованные курсовые разницы».

Проданная иностранная валюта списывается с соответствующих балансовых счетов по официальному курсу на дату продажи, а разница между курсами продажи и ЦБ РФ относится на счет доходов (расходов) банка или на лицевые счета 61306, 61406.

При открытой валютной позиции (ОВП) валютный риск неизбежен. При этом:

— при наличии длинной ОВП, когда требования в иностранной валюте превышают обязательства в иностранной валюте, рост курса валюты приводит к получению доходов, а снижение – к убыткам;

— при наличии короткой ОВП, когда требования в иностранной валюте меньше обязательств в иностранной валюте, рост курса иностранной валюты приводит к убыткам, а снижение – к получению доходов.

Таким образом, главная цель оценки сложившегося валютного риска – определение состояния валютной позиции и соблюдения установленных ЦБ РФ (возможно – внутренних) лимитов.

В общем виде, оценка валютного риска (анализ состояния валютной позиции) может производиться по следующим этапам:

1) Определение объемов валютных активов (требований) и валютных обязательств (пассивов).

По валютам, которые имеют значительный вес в общем объеме операций банка (считается, значительным вес валюты в общем объеме активов – более 5%) ОВП может определяться отдельно. Все оставшиеся валюты, объемы операций с которыми незначительны, могут суммироваться и приводиться к долларовому (или иному) эквиваленту (но это делается только в аналитических целях).

2) Определение величины валютной позиции банка.


ОВП рассчитывается как разность между активами и пассивами – по видам валют и по совокупности валют.

Если ОВП > 0 – это длинная позиция по данной валюте (по совокупности валют). Она приносит банку потенциальные убытки, в случае, если курс валюты падает, т.к. часть активов фондируется другой (растущей по курсу) валютой и объем обязательств, приведенных к базовой валюте (т.е. к валюте, для которой определяется ОВП) увеличивается.

Расчет ОВП может производиться по всем требованиям и обязательствам банка, включая:

— отдельно – балансовые требования и обязательства. Балансовая составляющая определяется как разница между требованиями и обязательствами в иностранной валюте, отраженными на балансовых валютных счетах. Балансовая составляющая ОВП характеризует потенциальные (возможные) доходы или убытки от несовпадения требований и обязательств в иностранной валюте, имеющие место в настоящее время;

— отдельно – внебалансовые требования и обязательства. Внебалансовая составляющая определяется как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами по срочным, а также наличным сделкам по покупке-продаже иностранной валюты, отраженным на соответствующих счетах Г. «Срочные операции». Внебалансовая составляющая позволяет определить величину ожидаемых в будущем доходов или убытков, которые будут иметь место при наступлении даты валютирования по срочным контрактам.

Подробная методика расчета ОВП приведена в Инструкции ЦБ РФ №124-И от 15.07.2005 г. «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

3) Оценка соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции и выявление факторов, влияющих на ее величину.

Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №124-И).

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:

1. По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка (СК).

2. По состоянию на конец каждого рабочего дня:

— совокупная балансовая позиция;

— совокупная внебалансовая позиция;

— открытая валютная позиция по каждой отдельно валюте;

— открытая валютная позиция в рублях (балансирующая позиция) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.

Данная оценка может проводиться в рамках следующей аналитической таблицы.

Оценка соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции (по ОВП)

ОВП (в тыс.руб.), всего

ОВП по долларам США

ОВП по прочим валютам

ОВП по долларам США ´ 100/СК

ОВП по евро ´ 100/СК

ОВП по прочим валютам ´ 100/СК

ОВП по руб. ´ 100/СК

4) Оценка реализованного валютного риска и определение величины потенциальной доходности (убыточности) .

Данная оценка проводится на основе:

— оценки динамики ОВП. Такая оценка может осуществляться по ОВП в разных валютах (в разрезе: ОВП в долларах США; ОВП в евро; ОВП в прочих валютах);

— оценки динамики изменения величины валютного курса ;

— определения потенциальной величины доходов (убытков), возникающих от переоценки активов и пассивов в иностранной валюте.

Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП может быть рассчитана по формуле:

Дпот(Упот) = ОВП ´ (Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)), где

Дпот(Упот) – потенциальный доход (убыток) от состояния ОВП,

ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или «-»,

Курс (Дцб1), Курс (Дцб2) – официальный курс иностранной валюты на даты Д1, Д2 соответственно, где Д2 > Д1;

— определения потенциальной доходности (убыточности) от изменения валютного курса (в виде % годовых).

Потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного курса определяется как отношение суммы потенциального дохода (убытка) к сумме рублевого эквивалента ОВП, выраженного по официальному курсу на определенную дату:


d пот = Дпот ´ 365 дней/ОВП ´ Курс(Дцб1) ´ Д, где

d пот – потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного курса;

Д – продолжительность периода в днях, Д (Д= Д2-Д1 [1] )

— оценки соотношения величины переоценки (отдельно по активам и пассивам) и СК банка.


Для проведения данной оценки аналитиком может быть использована следующая таблица.

Оценка реализованного валютного риска банка

(на примере оценки реализованного валютного риска по операциям, проводимых банком в долларах США)

Дата оценки


ОВП (долларовые активы за минусом долларовых пассивов) (+/-)

Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ

Потенциальные доходы (убытки) от переоценки активов и пассивов: ОВП ´ (Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1))

Собственный капитал банка (СК)


Убытки (доходы) от переоценки/ СК

6. Оценка качества валютных активов банка (оценка валютного портфеля активов).

Оценка качества валютных активов банка предполагает расчет ряда относительных показателей и коэффициентов, среди них:

— Уровень валютной активности банка на валютном рынке (этот показатель также называют показателем доли валютного сегмента в активах / показатель валютной базы в активах)) (Ува). Он определяется долей суммы всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме активов банка: Ува=ВО/А,


где ВО – величина валютных активов, А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса).

Ува определяет активность банка на валютном рынке, в т.ч. на внутреннем валютном рынке. Здесь наблюдается прямо пропорциональная зависимость – чем выше расчетное значение Ува, тем выше активность банка на валютном рынке.

Нормативного уровня валютной активности для банка не установлено. Для того, чтобы аналитику сделать окончательный вывод по данному показателю, необходимо его сопоставить с аналогичными показателями других банков, а также с внутренними плановыми показателями самого банка.

— Коэффициент «опережения» валютных операций (Коп(во)), который равен соотношению 2-х взаимосвязанных показателей: Коп(во)=Тр(ВО)/Тр(А), где Тр – темп роста (соответственно, валютных активов/активов), в %.

Рекомендуемое значение для коэффициента опережения установлено на уровне: Коп(во) > 1.

Коэффициент «опережения» валютных операций также, как и предшествующий показатель, отражает уровень активности банка на валютном рынке. Иногда его расчет является дополнением результатов по Ува.

Считается, что чем больше единицы Коп(во), тем более активен банк в проведении валютных операций.

— Коэффициент риска валютного портфеля (Р(во)). Он определяется следующим образом: Р(во)=(ВО – РВП(во))/ВО, где РВП(во) – прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме созданных резервов на возможные потери по валютным активам.

Коэффициент риска Р(во) позволяет определить качество валютного портфеля банка с позиции валютного риска. Теоретически, чем ближе значение Р(во) к 0, тем лучше качество валютного портфеля с точки зрения возможности противостоять резким колебаниям валютного курса, невозврату валютных кредитов, вложенных средств в ценные бумаги, стоимость которых номинирована в иностранной валюте и др. Одновременно при Р(во)=1 риск валютного портфеля достаточно высок.

— Общий коэффициент достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным активам (Ко(во)). Он рассчитывается по формуле: Ко(во)=РВП(во)/ВО.

Банковская валютная аналитика

Коэффициент отражает достаточность покрытия возможных потерь банка по валютным операциям, гибкость и способность банка к поддержанию своей текущей ликвидности.

Рекомендуемое значение Ко(во) – не менее 50%.

— Коэффициент доходности валютных операций (Д(во)). Он определяется следующим образом: Д(во)=Див/ВО, где Див – доходы, полученные по операциям с иностранной валютой, в том числе доходы, полученные от переоценки иностранной валюты (по данным отчета о прибылях и убытках) .


Коэффициент отражает реальную доходность валютных операций банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в иностранную валюту за определенный период времени. Более наглядным показателем, отражающем реальную доходность валютных операций банка будет показатель Д(во), рассчитанный без учета в Див доходов по переоценке счетов в иностранной валюте.

При формулировке окончательных выводов по данному показателю следует учесть, что «состояние доходности» операций банка с иностранной валютой зависит от многих факторов, среди которых: типы совершаемых сделок; курсы сделок; соотношение курсов сделок с официальным курсом ЦБ РФ; объемы совершаемых сделок и пр.

— Показатели эффективности проведения валютных операций банка, среди которых:

а) Общая эффективность проведения валютных операций банка (Кэ(во)). Она рассчитывается по формуле: Кэ(во)=БП(ЧП)/ВО.

Показатель отражает, сколько балансовой или чистой прибыли (БП (ЧП)) приходится на 1 рубль вложений банка в иностранную валюту и отражает общую эффективность размещения банком ресурсов в иностранную валюту.

б) Реальная эффективность проведения валютных операций банка (Кэ(во)), которая определяется отношением «валютной» прибыли и величины валютных активов: Крэ(во)=Пив/ВО, где Пив – величина прибыли по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями (Пив = Див – Рив, где Див (Рив) – доходы (расходы), полученные по операциям с иностранной валютой, в том числе доходы (расходы), полученные от переоценки иностранной валюты (по данным отчета о прибылях и убытках) ).

Реальная эффективность показывает сколько прибыли, полученной именно от операций с иностранной валютой приходится на 1 рубль вложений банка в иностранную валюту. Более наглядным показателем, отражающем реальную эффективность валютных операций банка будет показатель Крэ(во), рассчитанный без учета в Див и Рив, соответственно, доходов и расходов по переоценке счетов в иностранной валюте.

Опять-таки, чтобы подвести окончательный вывод о состоянии валютных активов банка и качестве валютного портфеля с помощью расчета относительных показателей, необходимо их по возможности рассчитать за несколько отчетных периодов, а также сопоставить полученные значения с нормативными или рекомендуемыми значениями ЦБ РФ, с аналогичными показателями других банков, а также с внутренними плановыми показателями самого банка.

Прогноз курса доллара США

По данным ЦБ РФ курс доллара США на сегодня составляет 65.60 российских рубля (1 USD = 65.60 RUB). С момента определения последнего официального курса доллар США немного подешевел. Изменения составили -0.0150 руб., что ниже предыдущего курса на 0.02%.

Прогноз курсов валют дает возможность отследить динамику изменений мнений и оценок аналитиков и компаний о будущих движении курса валют, составить собственный прогноз курса валют на будущее. Прогноз не является руководством к действию, «Рамблер/финансы» не несут ответственности за любые принятые и реализованные финансовые решения на базе таких оценок и выводов.

Новости о курсе доллара США

Курсы обмена доллара США в банках Москвы

В таблице представлены курсы покупки/продажи евро в банках города. Значения курсов обмена валюты определяются сотрудниками банка и могут меняться в зависимости от структурного подразделения, а также в течение всего дня. Рекомендуем предварительно уточнить актуальный курс обмена у специалистов заинтересовавшего вас обменного пункта. Контактные телефоны подразделения вы можете получить кликнув по названию банка в таблице. Также обратите внимание, что при обмене больших сумм, курс обмена может быть пересмотрен на более выгодные условия.

Добавить комментарий