Торговля на бумаге в трейдинге в 2020 году для начинающих: пошаговая инструкция от А до Я со всеми деталями и нюансами от экспертов.

Содержание статьи:

Трейдинг акциями: как стартовать новичку и как заработать деньги? Перспективный рынок

Перспектива зарабатывать на фондовой бирже слишком привлекательна, чтобы от нее отказываться. На сегодняшний день, акции являются самым полезным и прибыльным финансовым инструментом. Конечно, криптовалюты также показывают отличные показатели роста и грядущие торговые достижения крипты еще наведут шума. Но вот основная проблема, которая мешает входу на криптовалютный рынок – это отсутствие качественной подоплеки для долгосрочного прогноза.

В то время как акции позволяют инвестировать и на долгосрочный период и зарабатывать быстрые деньги, перепродавая и покупая ценные бумаги. Такой спекулятивный подходя называется трейдингом акций. Трейдинг, по сути, и есть система продаж ценных бумаг. Но важно понимать, что долгосрочное вложение в акции отличаются от быстрой спекуляции ими.

Большое отличие от криптовалютного рынка – закрепленность каждого сертификата за определенный активом или даже группой активов. Все это строит цену определенной бумаги и позволяет прогнозировать как ее рост, так и ее падение.

Один маленький шаг

Конечно, сейчас фондовый рынок кажется вам чем-то невероятно сложным и опасным для ваших собственных денег. Это не совсем соответствует правде, но настороженность еще никому не помешала. Благо она является абсолютно естественным состоянием человека.

Ваш первый маленький шаг также должен проходить с осторожностью. Первая задача – найти брокера. Брокерская компания – это посредник, имеющий доступ к фондовому рынку. Физические лица, к слову, не могут проводить операции без брокерского посредничества. Выбор это фирмы – один из основных столпов вашего старта. Для самостоятельной работы, вам необходимо получить от брокера доступ к торговому терминалу. Только получив доступ, вы можете начинать работать с акциями на ММВБ или зарубежных площадках.

В одном из предыдущих материалов мы уже писали об основных моментах, на которые необходимо обратить внимание при выборе своего партнера. Отметим еще раз, что ваш брокер должен быть опытным, управлять большим капиталом клиентов и, конечно же, обладать всеми требуемыми государством лицензиями на проведение подобной посреднической деятельности.

Теоретическая подготовка

Если выбор посредника – подготовка практического толка, то самостоятельное обучение – то, с чего должна начинаться подготовка теоретическая. И она не менее важна. Да, вы можете получить брокеру все свои обязанности, передать ему в доверительное управление, но как вы будете читать его отчеты? Для этого вам потребуется знание базовой терминологии.

Помните, что ценные бумаги – это любая документация, в качестве товара торгуемая на фондовой бирже. Сюда входят акции, облигации, векселя, чеки, депозитарные расписки а также срочные контракты – фьючерсы, форварды, опционы. Но для начала достаточно запомнить основное. Акции – сертификаты владения частью компании. Облигации – документация, подтверждающая наличие долгового обязательства эмитента перед держателем.

Индекс – средне выведенная котировка группы основных позиций по бирже или какой-либо конкретной отрасли. Трейдинг – процесс купли и продажи акций на фондовом рынке. О нем мы и поговорим подробнее.

Трейдинг ценных бумаг

Трейдинг представляет собой деятельность участника фондового рынка по закупке и продажам определенных ценных бумаг. Формально любая операция на бирже и есть трейдинг, но чаще всего, под этим словом подразумевает краткосрочная спекулятивная деятельность.

Пожалуй основное отличие понятий “инвестор” и “торговец”, относительно биржи, состоит в сроках удержания ЦБ в своих руках. Такой срок называется холдинговым периодом. Если инвестор вкладывает свои средства с целью дождаться роста всей компании и, как следствие, увеличения дивидендов. То трейдер вкладывает деньги в сертификаты с одной лишь целью – сразу же их продать по мере того, как данные товары вырастут в цене. Произойти это может даже в течении нескольких часов. Такая позиция называется внутридневная торговля.

Внутридневная торговля

Пожалуй, классическое представление о брокере или трейдере начинается как раз с этого. Вы наверняка не раз видели на экранах кинотеатра ребят в рубашках, которые что-то кричат в телефоны, записывают в блокноты, в общем, всячески шумят в помещениях биржи.

Это и есть классическая модель поведения внутридневного трейдера. Его задача проводить сделки быстро и много в день. Отсюда и такая суматоха. Конечно сегодня, при наличии компьютеров и средств связи, все выглядит немного спокойнее, но только внешне.

На деле же такие торговцы вынуждены еще больше спешить, так как и изменения рынка сегодня стали значительно быстрее. Для того, что в такой ситуации извлекалась стабильная прибыль на рынке акций, спекулянту необходимо проводить с десяток сделок в день. Суть в том, что в течении дня акции маловероятно способны вырасти до серьезных отметок прибыли. По этому, собирая по копейке с каждой сделки, с миру по нитке, торговец образует свои заработки.

Используемая стратегия – скальпинг и работа по индикаторам. Также, конечно, без “сарафанного радио” здесь никуда. Но в первую очередь, спекулянт ориентируется на движение ценовых отметок по рынку и соотносит их со своими прогнозами.

Позиционный трейдинг

Если вас не привлекает тенденция каждый день проводить у компьютера, в надежде провести несколько сделок с хоть какой-нибудь прибылью, то вам нужно искать альтернативные модели поведения.

Здесь хорошо подойдет позиционный трейдинг. Такого типа игроки размещают свои контракты на среднесрочной основе, от нескольких дней, до нескольких недель и даже месяцев. Большое преимущество в том, что вам нет нужды продавать свои акции, stocks, когда они начинают проседать, дабы сократить потери. Вы вполне можете продолжать держать их на руках и дождаться, когда они снова подрастут.

Еще большим преимуществом, для многих, покажется отсутствие необходимость проводить часы у компьютера. Вы всего лишь анализируете макроэкономическую ситуацию на прогноз долгосрочной ситуации. Затем, при помощи технических инструментов, определяете точку входа. В целом это и есть вся ваша торговля.

Что по профиту?

Важнейший вопрос: сколько можно заработать на трейдинге? Конечно, все зависит от ваших усилий. Но, если вы выбираете средние и долгосрочные тактики, то даже небольшой заработок будет хорошим профитом, ведь вам, по сути, не нужно ничего делать!

В среднем, грамотно подобранная сделка способна принести 15 – 20 процентов в течении месяца. После даже качественная компания может обвалить акции, но затем, снова их нарастить. Отнестись к этом стоит как к возможности покупки акций на снижении, так называемом, медвежьем рынке.

В любом случае, подобного рода инвестиции более прибыльны, нежели банковские вклады. А значит, что будучи лишь частью вашего финансового благосостояния, акции могут оказать вам большую помощь в перспективе.

Торговля ценными бумагами на фондовом рынке. Что нужно знать?

«Играть на ценных бумагах достаточно просто: нужно лишь покупать акции, когда они растут в цене, и продавать — когда они падают», — так отвечают гуру своего дела новичкам на фондовой бирже. Однако на практике выигрывает меньшинство, и это понятно: по закону сохранения «денежной материи», для того чтобы один выиграл, двое других должны проиграть. При этом, причиной неудачи редко становятся внешние условия, такие как масштабный кризис. Чаще всего виной проигрыша является сам человек: его невежество, самонадеянность и неумение владеть собой губит капитал. Давайте попробуем разобраться, что же из себя представляет торговля на фондовом рынке и можно ли этому научиться.

Ценные бумаги, как документы, обладающие рядом неотъемлемых юридических и экономических признаков, дают права на собственность и неимущественные права и одновременно сами являются имуществом, представляют реальный капитал и сами являются фиктивным капиталом, торгуются на бирже.

Чтобы не заниматься непосредственной передачей ценных бумаг из рук в руки, а также чтобы не платить налоги и сборы за совершение сделки купли-продажи и пользоваться большим размером маржинального плеча (левереджа), порядка 30 лет назад в Великобритании был изобретен и введен в массовый оборот производный финансовый инструмент — контракт на разницу цен (Contract for difference, CFD) без права собственности на актив. Приобретается не акция, а право получить разницу между ее стоимостью на момент заключения контракта и на момент его завершения. Контракт бессрочный, но за одной из сторон закрепляется право его прекращения.

CFD удобны тем, что торговля ими может начинаться в любой момент и при небольшом депозите — 50–100 долларов, поскольку в этом случае брокер (или проп-трейдинговая компания) предоставляет клиенту недостающий для покупки CFD-контрактов капитал в форме так называемого кредитного, или маржинального, плеча. Нередко это кредитное плечо достигает 90–98% суммарной стоимости покупаемых (открываемых) позиций (записывается как 1:90 или 1:98). Брокер, предоставляющий трейдеру кредитное плечо, при переносе купленных, но не проданных CFD на следующий день (торговую сессию), обычно взимает с трейдера в районе 2,5–3% годовых от номинальной стоимости контрактов. Тем самым он стимулирует своего клиента к активной ежедневной (краткосрочной) торговле.

Для того чтобы торговать настоящими акциями с передачей права собственности, требуется иметь депозит не менее 5000 долларов. С меньшим оборотом (или с меньшим депозитом) получить хоть сколько-нибудь ощутимый доход от разницы цен (колебаний курсов) попросту невозможно.

В то же время получать прибыль при помощи торговли CFD можно как при повышении курса акций, так и при понижении — это обычные спекулятивные сделки. Только покупка и продажа CFD должны осуществляться на платформе одного брокера. С этой точки зрения CFD не универсальны.

Таким образом, CFD-контракты интересны трейдерам в первую очередь тем, что они позволяют начать торговлю при минимальном стартовом капитале, а также торговать сразу несколькими инструментами с одного депозитного счета и одного клиентского терминала торговой платформы. Опытные же трейдеры могут попробовать себя в маржинальной торговле на понижении цен базовой акции.

Ценные бумаги становятся инструментами биржевой игры благодаря определенным свойствам, к которым относятся:

  • обращаемость;
  • юридическая способность быть предметом коммерческих сделок;
  • унификация как юридических документов и как товара, приносящего доход;
  • публичность доступа к информации об их эмиссии, котировках и погашении.

Следует также знать:

  1. Не все ценные бумаги торгуются на рынке, а лишь фондовые. Коммерческие бумаги используются, скажем, для взаимных расчетов и для сопровождения сделок. Они могли бы приобрести статус биржевых ценных бумаг, но для этого им не хватает унификации и масштаба эмиссии. Кроме того, CFD-контракты торгуются не на бирже — в отличие, например, от схожих с ними фьючерсов, цена которых устанавливается биржевыми торгами, — а на внебиржевом рынке, поскольку изначально их цена устанавливается брокером. Поэтому CFD имеют статус OTC-сделки (Over-the-Counter), т.е. сделки, заключаемой сторонами напрямую, а не через биржу. Ответственность за исполнение обязательств по CFD лежит на брокере, российским государством оборот этих контрактов практически не регулируется.
  2. Ценные бумаги можно подразделить на основные (первичные права на активы), вторичные (ценные бумаги на ценные бумаги или права на покупку ценных бумаг) и производные (основанные на срочных контрактах — правах на покупку тех или иных активов), причем последние тоже могут быть вторичными.
  3. Подавляющее число ценных бумаг являются долговыми (предусматривают выполнение обязательств) и срочными (в течение какого-либо срока), и только акции и, пожалуй, инвестиционные паи относятся к именным долевым бессрочным ценным бумагам. Однако создавать производные ценные бумаги на инвестиционные паи запрещено российским законодательством, они не имеют номинальной стоимости и могут выражаться дробным числом, имеют бездокументарную форму, не являются эмиссионными и выражают равную имущественную долю в активах инвестиционного фонда. Бессрочность ценных бумаг означает, что они существуют, пока существует организация, их выпустившая. Поэтому с помощью CFD торгуются, как правило, акции американских компаний.

Следует отметить, что по объему биржевых торгов первое место традиционно занимают акции, затем — облигации, с большим отрывом от облигаций — паи. Фьючерсы и другие производные ценные бумаги не требуют многолетнего опыта биржевой игры и значительного свободного капитала.

Акции, которые допускаются к торговле на фондовом рынке, традиционно условно делятся на три «эшелона»:

  • «Голубые фишки» — самые ликвидные акции крупнейших российских и американских компаний, названы так в честь фишек в казино, где голубые фишки являются самыми дорогими. С акциями первого эшелона в течение дня проводится больше всего биржевых сделок, как по количеству, так и по объему.
  • Акции второго и третьего эшелонов — это акции средних и мелких компаний, которые, тем не менее, котируются на бирже. Из-за меньшего объема торгов по ним, эти акции в большинстве своем потенциально недооценены, то есть имеют значительный потенциал роста, однако они менее ликвидны, и работа с ними требует большего опыта и экономических познаний.

Как играть на ценных бумагах?

Чтобы играть на бирже, нужно, помимо свободных денежных средств, как минимум, иметь базовые знания по экономике и биржевой игре. На первом этапе их следует получить из специальной литературы — без этого никак, на втором этапе следует выбрать брокерскую контору и открыть в ней счет, лучше, если вы обратитесь к доверительному управлению, как профессиональному средству управления вашим капиталом. И только на третьем этапе, накопив опыт побед и поражений, багаж знаний и достаточное количество свободных денежных средств можно попробовать играть, что называется, в одиночку.

Обучение торговле на фондовом рынке состоит из следующих этапов:

A. Чтение таблицы котировок, в которых по каждому виду ценной бумаги представлены несколько цен и объем сделок:

  • Цена открытия биржевой сессии.
  • Максимальная цена.
  • Минимальная цена.
  • Цена закрытия биржевой сессии.
  • Дневной оборот в количестве ценных бумаг.
  • Дневной оборот в рублях.

Примечание:

несколько выбранных вами строк котировок образуют «стакан котировок», обычно в него можно отобрать до 20 наименований ценных бумаг, судьба которых вам небезразлична.

B. Чтение графиков, которые являются графическим отражением табличных данных, но при этом бывают разных видов и в электронном виде могут настраиваться на любые интервалы: от одного дня до полного периода котировок данной ценной бумаги на бирже. Обычно на графиках отражают данные в виде вертикальных «баров» или «японских свечей».

C. Понимание фондовых индексов. Биржевые индексы помогают брокерам и инвесторам получать информацию не только по данной ценной бумаге, но и по всему рынку ценных бумаг в целом. Фондовые индексы — это агрегированные показатели движения цен по выбранной совокупности ценных бумаг. На данный момент в мире существует порядка 2500 фондовых индексов, но вам следует знать несколько основных: в первую очередь это российские индексы ММВБ (семейство MICEX), индексы CFD на акции американских компаний и индексы РТС (семейство RTS).

D. Освоение основ финансовой математики, которое предполагает умение самостоятельно рассчитать прибыль, убыток, относительные величины прибылей и убытков, доходность и убыточность. Это необходимо, чтобы получать более или менее объективное, независящее от времени сделки представление о ее доходности, и сравнивать между собой различные операции по объективным показателям.

Существует два основных подхода к анализу ценных бумаг: фундаментальный и технический. Если вы собираетесь зарабатывать на ежедневных спекуляциях, внутридневной торговле на фондовом рынке (дэйтрейдинге), то вам чаще будут требоваться методики технического анализа, если же вы инвестируете надолго, то здесь вам следует отбросить текущую суету, и обратиться к фундаментальному анализу, который позволяет, что называется, «зреть в корень».

Несомненно, начинать лучше не «в одиночку», отдавая денежные средства в доверительное управление, чтобы на начальном этапе лучше понять, как функционирует рынок ценных бумаг. В любом случае, если вы надумали играть на бирже, вам придется обращаться к услугам брокерских фирм, которые обслуживают юридические и физические лица на рынке ценных бумаг, исполняя их поручения на совершение сделок с ценными бумагами.

Здесь надо отдавать себе отчет в том, что брокер — это исполнитель ваших поручений, и в лучшем случае он даст вам совет, но ответственность за неудачи в игре на ценных бумагах будет целиком лежать на вас. Единственное, за что отвечает брокер, так это за своевременность и точность проведения сделок.

В современном мире осталась, пожалуй, только одна схема клиентского обслуживания — это интернет-трейдинг. Однако схема взаимодействия брокера и клиента может любой: это и телефонная связь, онлайн-общение, электронная почта, и специализированные программы для интернет-трейдинга.

Счет для торговли на фондовом рынке

После того, как вы выбрали для себя брокерскую компанию, вам придется открыть счет-депо для торговли ценными бумагами. В большинстве случаев это бесплатно, а минимальная сумма открытия составляет 30 000 рублей. Однако, если вы хотите получать персональное консультирование, оно может быть уже включено в «тарифный план», обычно при сумме открытия счета в 1 000 000 рублей. Но при любой сумме брокерские компании сегодня обеспечивают клиентов аналитической информацией, другой вопрос, что в этом случае она не будет персонализирована. Обслуживание счетов депо либо не стоит ничего, либо не превышает 600 рублей в месяц, в зависимости от размеров счетов и брокерской фирмы. При этом выполнение отдельных операций на счетах депо (или счетах депозитария) стоит дополнительных денег.

Также от суммы инвестирования и активности на фондовом рынке зависят и проценты от оборота, или комиссионное вознаграждение брокера, они колеблются в диапазоне от 0,009 до 0,2%.

Отметим также, что торговля CFD-контрактами на акции не предполагает открытия счета-депо, а следовательно — платы за его обслуживание.

Покупка и продажа ценных бумаг

После заключения договора с брокерской компанией и открытия счета депо, для начала совершения сделок по купле-продаже ценных бумаг вам потребуется установить на компьютер или смартфон специальное программное обеспечение, которое вам предоставит брокер — клиентскую часть, или терминал, торговой платформы. Именно через эту программу вы сможете в режиме реального времени совершать сделки с ценными бумагами, в том числе CFD. Как правило, все современные программы этого типа просты, удобны и интуитивно понятны, поэтому никаких технических сложностей возникнуть не должно.

Если сумма инвестиций у вас невелика, и вы не можете позволить себе персонального консультанта, вам придется опираться на такие вещи, как полученные знания и открытые данные аналитики как своего брокера, так и других брокерских и консалтинговых фирм, после чего самостоятельно выбирать для себя стратегию инвестирования.

Ликвидность

Если вы не имеете опыта торговли на фондовом рынке, то начинать следует с высоколиквидных ценных бумаг, коими являются «голубые фишки». Среди них можно назвать акции следующих компаний:

  • Газпром;
  • Лукойл;
  • Норникель;
  • Роснефть;
  • Сбербанк;
  • Ростелеком;
  • РусГидро;
  • Полюс Золото и другие.
  • Apple;
  • Microsoft;
  • Boeing;
  • Morgan Stanley;
  • JPMorgan Chase;
  • Texas Instruments;
  • Bank of America;
  • Amazon;
  • Ford Motor Co и другие.

Ликвидность ценных бумаг означает возможность продать их в любой момент по цене, приближенной к рыночной, и высокая ликвидность «голубых фишек» образуется за счет огромного числа сделок с акциями этих компаний, совершаемых ежедневно. Таким образом, в любой день на них можно найти как покупателей, так и продавцов.

Ликвидность ценных бумаг особенно важна для неопытных игроков не только потому, что они смогут вовремя «соскакивать» с падающих трендов, но и по той причине, что амплитуды колебаний цен на акции «голубых фишек» не такие пугающие. Это объясняется тем, что все эти компании — гиганты или монополисты, имеющие под собой реальную экономическую мощь, выраженную в больших показателях капитализации и реальных активах. Конечно, прибыль на колебаниях курса акций здесь будет небольшой, но невелики и риски. Вы всегда можете расширять свой портфель инвестиций и наращивать прибыль не за счет скачков курса, а за счет большего количества сделок по «голубым фишкам».

В целом «привыкать» к игре на ценных бумагах лучше с одной-двух позиций (наименований), постепенно увеличивая свой портфель инвестиций. Затем, когда вы приобретете опыт, можно будет добавить торговлю ценными бумагами второго и третьего эшелонов, курс которых колеблется сильнее, чем «голубых фишек».

Надежные операции на рынке ценных бумаг

Надежными операциями на рынке ценных бумаг можно назвать те, которые основаны на принципе диверсификации, то есть на принципе разделения денежных вложений между различными фондовыми активами. Здесь все строится на обоснованном предположении, что все акции всех компаний одновременно падать не могут, более того, когда акции одних компаний падают, другие ценные бумаги начинают расти. Эта полярность может прослеживаться в различных отраслях, условно говоря «энергетические компании и компании, добывающие драгоценные металлы» и так далее, в зависимости от текущей конъюнктуры фондового рынка и политических событий.

Умение правильно сбалансировать инвестиционный портфель приходит с опытом. На собственных ошибках и удачных операциях вы сформируете собственный багаж навыков и знаний. Но пока опыта еще недостаточно, лучше прибегайте к услугам профессионалов, которые предлагают готовые решения, анализируйте эти стратегии, сравнивайте и пользуйтесь готовыми стратегиями, пока не почувствуете в себе настоящие силы для игры на бирже.

Надежные операции на рынке ценных бумаг это те, которые сочетают в себе риск, высокую доходность и стабильность или «страховую» часть собственного капитала.

Торговля на фондовом рынке — один из способов, позволяющих получать финансовые средства не выходя из дома. Однако для того чтобы стать настоящим трейдером, придется затратить серьезные усилия. Словосочетание «игра на бирже» обманчиво ассоциируется с легкостью. Между тем это тяжелая работа, требующая профессиональной подготовки.

Где можно пройти обучение торговле на фондовом рынке?

Комментарий для наших читателей предоставила Ирина Каверина, президент Института трейдинга и инвестиций «Феникс»:

«В основном обучением торговле на фондовом рынке занимаются биржевые брокеры, это помогает им привлекать новых клиентов и получать прибыль. Мы же ведем научно-исследовательскую работу, которая ложится в основу наших образовательных программ. Миссия нашего института — повышение финансовой грамотности населения. Наши полномочия и профессионализм подтверждены образовательной лицензией № 037708 от 21 июля 2016 года, выданной Департаментом образования города Москвы.

Несмотря на то, что в биржевых играх традиционно каждый сам за себя, мы решили создать сообщество аналитиков, преподавателей, практиков и обучающихся, в котором постоянно происходит обмен информацией и опытом. У нас стажируются студенты ведущих российских вузов, мы приглашаем к сотрудничеству специалистов таких солидных научных организаций, как МГУ, Институт социальных наук, НИЦ «Неокономика», Финансовый университет.

Выпускники ИТИ «Феникс» — дипломированные специалисты в области финансовых рынков, они часто дают экспертные комментарии в прессе и на телевидении. Мы также предлагаем дополнительное образование и повышение квалификации по специальности «трейдер». Выдаются дипломы, сертификаты и свидетельства государственного образца. Стоимость обучения доступная, заниматься можно очно в центре Москвы или дистанционно».

P.S. В ИТИ «Феникс» также можно пройти обучение работе на валютных рынках, включая криптовалюту.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Торговля опционами на бумаге

Очень хочется в один прекрасный момент показать начальнику средний палец, купить себе Lamborghini и припарковать ее в своем гараже рядом с новеньким Rolls Royce. Если вам не нравится зимний холод, вы наверняка хотите все бросить и уехать на теплые острова отдохнуть, или и вовсе остаться жить на теплом побережье…

Трудно поверить, но вы сможете позволить себе очень многое, работая по несколько часов в день! Ведь по-настоящему профессиональные трейдеры не заключают сделки в течение всей торговой сессии: они приходят на рынок, берут ту прибыль, которую могут взять и исчезают до следующего благоприятного момента.

Профессиональные трейдеры не обладают мистической силой, которая помогает им прогнозировать рынок. Они стали профессионалами, пройдя через годы напряженной торговли, и впитывая, как губка, все доступные знания. Профессиональные трейдеры сумели обуздать свои эмоции, они подходят к торговле только как к бизнесу, а не как к азартной игре, способной принести много денег за считанные минуты.

Дорога к профессиональной торговле длина и полна опасностей и ловушек. Каждый трейдер и каждый рынок индивидуальны. Не существует однозначного набора инструкций, которые сделают из вас настоящего трейдера, есть лишь правила и инструменты, которые помогут вам избежать опасностей и искушений. Один из лучших инструментов, оттачивающих навыки без риска для депозита, является торговля на бумаге.

Что такое торговля на бумаге и как ее использовать?

Торговля на бумаге — это очень эффективный инструмент, доставшийся нам от предыдущих поколений трейдеров. До появления компьютеров и современных терминалов, такая торговля, по сути, была единственно доступным инструментом для детального анализа рынка. Сегодня она изменила свое значение и из инструмента анализа рынка превратилась в инструмент, обучающий новичков логическому мышлению и контролю своих эмоций.

Для того, чтобы начать торговать на бумаге, вам нужно взять чистый лист бумаги и ручку, сесть перед монитором и начать наблюдать за рынком. Отслеживайте те моменты в которые ваша торговая стратегия говорит вам, что пора открывать сделку. Но вместо того, чтобы входить в рынок, опишите все подробности планируемой сделки на бумаге: базовый актив, баланс счета, время открытия сделки, цену актива на момент открытия, тип опциона и время его экспирации. После того, как «бумажный опцион» условно сработает, запишите на бумаге, как изменился бы ваш депозит. После этого продолжайте анализировать рынок и все так же открывать «бумажные» сделки.

Так вот, торговля на бумаге — это способ тестирования своей торговой стратегии, позволяющий не тратить на это реальные средства. Если вам не нравиться «бумажная» часть процесса, то просто замените лист бумаги на электронную таблицу, суть от этого не поменяется. Однако, как вы знаете, у всех вещей есть отрицательные и положительные стороны, и торговля на бумаге не исключение! Давайте рассмотрим эти стороны поподробнее.

Положительные стороны торговли на бумаге

Что может быть лучше торгового опыта, не сопряженного с рисками? Торгуя на бумаге вы не можете потерять свои деньги, но вы получаете возможность повторно проанализировать каждый свой шаг, найти и устранить свои ошибки, привести в порядок свою торговую систему и обрести уверенность в себе как в трейдере. Бонусом развивается хорошее аналитическое мышление.

Торговля на бумаге является альтернативой , и, наверное, лучшей альтернативой. Открывая сделки у себя в голове, а не в терминале, вы лучше анализируете каждый свой шаг. К тому же, такой подход к торговле позволяет протестировать виртуальную торговлю даже у тех брокеров, у которых нет

Отрицательные стороны торговли на бумаге

Мы уже не раз говорили, что рыночная торговля полна опасностей, как финансовых, так и психологических. И торговля на бумаге как раз может стать психологической ловушкой для трейдера. Представьте, что вы в течение двух недель занимались торговлей на бумаге и за это время ваш виртуальный депозит увеличился в десять раз. Виртуальный депозит увеличился, а вот реальный продолжает скромно лежать на счете у брокера. Почти сто процентов трейдеров в этой ситуации не станут думать о том, что они смогли найти хорошую торговую стратегию. Большинство трейдеров станут думать только о той прибыли, которую они недополучили в ходе длительной бумажной торговли и сломя голову бросятся открывать реальные сделки, чтобы заработать как можно больше.

Есть большая разница между виртуальной и реальной торговлей: на бумаге вы не можете потерять реальные деньги, и вы на сто процентов спокойны. Во то время, когда вы будете торговать реальными средствами, вы вряд ли сможете оставаться так же спокойны, анализируя бинарные опционы. Именно эмоциональный дисбаланс может стать причиной того, что реальный трейдинг не принесет вам тех прибылей, которые вы получали на бумаге, а то и вовсе принесет убытки. Для того, чтобы не попасть в эту ловушку, важно четко разграничивать реальный и виртуальный успех и переходить от бумажной к реальной торговле постепенно.

Торговля на бумаге — это лучший способ тестирования новых торговых стратегий, совершенствования себя, как трейдера, при условии, что вы используете такую торговлю с умом. При торговле на бумаге рекомендуем использовать то значение депозита, которое соответствует сумме средств на вашем реальном счете у брокера. $50000 и $500 долларов — это колоссально разные суммы и они дадут вам колоссально разные значение прибылей и убытков при торговле. Постарайтесь сохранять самообладание, когда будете переходить на реальную торговлю, не бросайтесь в трейдинг с головой, гонясь за мифическими прибылями.

Что нужно знать о торговле на бумаге

Найти свою нишу на рынке — трудно. Хотя есть много успешных дейтрейдеров, которым удается хорошо зарабатывать торговлей себе на жизнь, большинство приходящих на рынок все же терпят неудачу. Такая статистика не должна вас пугать. Наоборот, она должна подействовать отрезвляюще и помочь выработать дисциплинированный подход к торговле. Если вы хотите стать профессиональным дейтрейдером, нужно найти определенное преимущество. Постоянно изучайте рынок. Наиболее успешные трейдеры непрерывно изучают что-то новое и адаптируют свою торговлю к новым ситуациям.

Как правило, для обучения используются книги, видео, курсы и т.п.. Хотя эти виды образования крайне важны, они не могут подготовить вас к каждой ситуации, с которой придется столкнуться в процессе торговли. Помочь в этом может торговля на бумаге.

Что представляет собой торговля на бумаге?

Торговлей на бумаге называют торговлю без привлечения реальных денег. Вы записываете свои входы, выходы и размер позиций, не совершая реальные сделки. Для этого можно открыть демо-счет или использовать специальное программное обеспечение, предназначенное для моделирования торговли, либо просто вести учет своих сделок в компьютере или на бумаге (отсюда и название). Торговля на бумаге позволяет трейдерам получить ощущение рынка, не рискуя своим реальным торговым счетом . Допустим, вы работаете над созданием собственной стратегии торговли и считаете, что акция AAPL должна пробить уровень 100$. Когда цена доходит до этой отметки, вы записываете вход в сделку. Когда вы считаете, что пришло время продавать, записываете выход из сделки. Впоследствии можно вернуться к этим записям и проанализировать все свои сделки, чтобы увидеть, что вы сделали правильно, а что — неправильно.

Почему важна торговля на бумаге?

Торговля на бумаге представляет собой практический подход к изучению трейдинга. Вы можете быть гением рынка в теории, но потерпеть поражение на практике из-за непредвиденных обстоятельств. Торговля на бумаге подготавливает вас к принятию решений, с которыми приходится ежедневно сталкиваться трейдеру. Она может дать вам понимание вещей, которым нельзя научиться другим способом.

Например, допустим, что вы потратили многие часы на изучение графиков акций и наконец выработали отличную торговую стратегию. Вы нашли способ отбирать акции, в которых через несколько минут произойдет пробой. Что дальше? Можно было бы протестировать вашу стратегию на реальных деньгах, но если вы на рынке — новичок, то могли чего-то не учесть. Как правильно выбирать размер позиции? Когда выходить из позиции? Что произойдет, если акция откатит после пробоя? Что произойдет, если появится новый фактор?

Ни один вид образования не даст ответы на все вопросы, которые могут у вас возникнуть, и не будет на 100% соответствовать вашему стилю торговли. Подготовка — это все. Нельзя быть слишком подготовленным, когда на кону стоят ваши деньги. Торговля на бумаге представляет собой метод тестирования стратегии торговли с нулевым риском.

Кому нужна торговля на бумаге?

Торговля на бумаге особенно полезна трейдерам, которые только пришли на рынок. Как говорилось выше, она дает возможность протестировать стратегию, прежде чем рисковать кровно заработанными деньгами.

Многим новичкам не терпится поскорее начать торговать, и они стараются пропустить этап торговли на бумаге. Такое возбужденное состояние вполне понятно, но оно может привести к проблемам в дальнейшем. Трейдер не должен позволять своим амбициям затмевать рассудок. Допустим, вы разработали лучшую в мире стратегию и готовы зарабатывать миллионы долларов. Разве это не может подождать пару недель или месяцев, чтобы вы смогли сначала протестировать свой метод? В конце концов, если ваша стратегия действительно хороша, она выдержит проверку временем.

Торговля на бумаге также хорошо подходит трейдерам, зашедшим в тупик. Торговля — сложное и эмоционально трудное для многих занятие. Иногда нужно вернуться к основам и избавиться от всех эмоций. Торговля на бумаге менее эмоциональна, потому что вы не рискуете своим капиталом.

Советы по торговле на бумаге

Торговля на бумаге может быть ценным инструментом, но нужно помнить о некоторых вещах. Она предназначена для использования в качестве образовательного инструмента, имитирующего впечатления от реальной торговли. Рассмотрим несколько советов, которые помогут извлечь из нее максимальную пользу.

Записывайте все

Ведя учет «бумажных» сделок, записывайте не только цены входа и выхода. Регистрируйте как можно больше информации. Например:

  • Почему вы вошли в сделку?
  • Почему вы вышили из сделки?
  • Сколько акций вы купили и почему?
  • Каким было соотношение риск/прибыль в сделке?
  • Пошла ли цена в вашу сторону? Если да, то почему? Если нет, то почему?
  • Какой урок вы вынесли из сделки?

Отслеживание всех этих подробностей может показаться утомительным. Но оно позволит существенно повысить пользу от торговли на бумаге. Когда вы впоследствии вернетесь к этим сделкам, чтобы провести анализ, в вашем распоряжении будет достаточное количество данных. Например, может обнаружиться, что вы слишком рано выходите из позиций, боясь потерять прибыль; или что многие ваши убыточные сделки связаны с использованием определенного технического индикатора. Такое понимание поможет улучшить стратегию торговли.

Будьте реалистичны

Многие симуляторы торговли позволяют работать со счетами 100 000$, 200 000$ или даже 1 000 000$ мнимых денег. Это вам не поможет. Оперировать сотнями тысяч долларов — увлекательно. Но такое обучение не даст реальных впечатлений от торговли. Торгуйте на бумаге только той суммой, которую вы на самом деле готовы внести на свой торговый счет. Такой подход поможет вам видеть реальные прибыли и убытки. Если вы потеряете 1000$ на мнимом счете 100 000$, то можете счесть, что это не так уж плохо. Потеря 1000$ на счете 5000$ более ощутима.

Нереалистичная покупательная способность позволит вам открывать позиции, в которые вы не стали бы входить при работе на реальные деньги. Допустим, например, что вы купили 1000 акций AAPL по цене 100$, а продали — по 101$ с прибылью 1000$. На бумаге такая прибыль выглядит превосходно. Но сможете ли вы ее получить, если откроете реальный счет на 5000$? Видимо, нет. Если вы хотите получить максимальный опыт от торговли на бумаге, будьте реалистичны и сосредоточьтесь на моделировании именно той стратегии, которую планируете использовать на реальном счете.

Оглядывайтесь назад и анализируйте сделки

Одной торговли на бумаге не достаточно для выработки необходимого понимания того, что нужно улучшить в тестируемой стратегии. Нужно оглядываться на прошлые сделки и анализировать их. Ищите торговые формации. Постарайтесь определить, что вам удавалось, а что привело к убыточным сделкам. Ваша цель — прийти к практическим выводам, например: «Я обычно теряю деньги в шортовых сделках, но зарабатываю в лонговых. Нужно избегать шортовых сделок в будущем». Такие практические выводы позволят улучшить стратегию торговли и подготовиться к началу работы на реальные деньги.

Проведя такой анализ, повторите весь процесс, стараясь добиться более высокого процента успешных сделок.

Поймите разницу между торговлей на бумаге и реальной торговлей

Торговля на бумаге — это образовательный инструмент, а не реальная торговля. Она очень полезна для устранения разрыва между теорией и практикой торговли, но совершенно не равнозначна реальной торговле. Совершение реальных сделок сопряжено с гораздо большими эмоциями. Потеря 100$ на бумаге может не сильно повлиять на вас, но при реальной торговле тот же результат может привести к значительной эмоциональной реакции, поскольку вы осознаете, что только что потеряли сумму, которая могла бы покрыть ряд важных статей расходов в вашей повседневной жизни.

Отсутствие эмоций при торговле на бумаге является положительным и отрицательным моментом одновременно. Хорошо то, что это позволяет вам полностью сосредоточиться на реализации стратегии без лишних эмоций. По сути, именно к этому стремятся все трейдеры. Тем не менее, как бы мы ни стремились избавиться от эмоций, они всегда будут присутствовать в какой-то степени. Будьте готовы к такой перемене при переходе от торговли на бумаге к реальной торговле.

Второй фактор, о котором необходимо знать, — это ликвидность. Упрощенно говоря, ликвидность — это то, что позволяет вам легко купить или продать акцию. На бумаге, вы можете купить или продать любую акцию в любом количестве. При реальной торговле, это не всегда так. Вы не всегда получите ту цену входа, на которую рассчитывали, и не всегда вам дадут то количество акций, которое вы хотите. Это не должно определять или нарушать вашу стратегию; об этом просто важно помнить.

(Кеус: «paper trading» – в электронное словаре Lingvo — это означает торговля на бумаге. Симуляция торговой деятельности без привлечения реальных товаров и денег; используется для освоения методов торговли, для обучения торговому делу).

Итак, теперь мы перейдем к широко обсуждаемой теме, которой является торговля на бумаге. Многие люди говорят, что торговля на бумаге является пустой тратой времени, так как на самом деле она не чему не учит. Я полностью с этим не согласен. Я осуществлял торговлю на бумаге 2 года, в каком то смысле для поиска того, что работает. Вот почему я решил сделать это. Я начал рано и немного погорел, к счастью не очень сильно и затем я решил, что должен что-нибудь найти и мне на это потребовалось 2 года. Вот почему я это делаю, я размешаю это на форум, потому что Вы не можете просто взять стратегию, и она у Вас заработает. Вы должны с начало поторговать на бумаге. Причина, почему торговля на бумаге не эмоциональна, в том, что она не на реальные деньги, но она должна придерживаться правил, которые Вы изучаете. Это – то чему бумажная торговля должна Вас научить, Вы должны выучить систему наизусть. В этой системе MACD, если у Вас нет по крайней мере 30 сделок на живом демо, Вы не можете перейти на торговлю с реальными деньгами. Поскольку Вы ещё не знаете систему, Вы не знаете движение, Вы не знаете её сердце, она должна стать частью Вас. Если после 30 сделок по этой систему у Вас нет 60% — 70% успешных, Вы должны вернуться к чертежной доске и посмотреть где Вы ошиблись. Если рынок не дает явные ложные сигналы или подобные вещи, и Вы заходите на форум, то там каждый скажет, когда рынок не делает то, что предполагалось. Но когда рынок не делает то, что предполагалось, то Вы и не должны быть в сделке.

Таким образом, очень важно знать, что делает рынок. Осуществляя бумажную торговлю, записывайте её, записывайте каждую сделку, которую Вы заключаете. Я делаю это каждый день, когда заключаю сделку, Я описываю её, мой стоп лосс, вход, тип сигнала, полученный от MACD, где находится цена с точки зрения скользящих средних значений (МА), линий поддержки и сопротивления, уровней Фибоначчи, линий пивот (pivot). Я не забочусь о поддержке и сопротивление, которые Вы используете в системе, пока Вы придерживаетесь скользящих средних значений 89 SMA, 200 SMA, 21 EMA. Вы также будете слышать о 8 EMA, но мы будем не много о ней разговаривать. Для меня 8 EMA дает всего лишь небольшую зону входа, когда рынок откатывается к 21 EMA. Обычно при торговле против тренда, назад к 21, 8 EMA является зоной, которую цена пробивает и мне нравится устанавливать свой стоп лосс на несколько пипс выше 8 EMA и брать частичную прибыль, позволяя цене спускаться к 21 EMA. Когда цена доходит до 21 EMA, я помещаю свой стоп лосс на 8 EMA, и когда она проходит через 21, я передвигаю стоп лосс на 21, она всё время идет вниз. Очень важно оставаться в движении как можно дольше, Вы должны дать себе возможность двигаться вместе с рынком.

Я не могу подчеркнуть важность торговли на бумаге, но я не думою, что Вы собираетесь изучать эмоции. Таким образом, когда Вы начинаете торговать в живую, она будет полностью отличатся от торговле на бумаге. Не думайте, что когда у Вас есть 30 сделок, скажем 22 правильных и 8 ошибочных, то теперь у Вас будет такой же успех при торговле в живую. Этого не будет. Есть некоторые эмоциональные установки, которые Вы должны преодолеть. Придерживайтесь правил, когда вещи не идут по Вашему пути. Я всегда говорю, чтобы совершенствовать свою систему, Вы используете систему MACD, Вы делаете весь анализ, и Вы пишите для своей жены или мужа то, что они должна делать. Вы говорите, итак, там Ваш вход, там Вы устанавливаете свой стоп лосс, здесь берете частичную прибыль, а там окончательную прибыль. Если рынок разворачивается, то где стоит Ваш экстренный стоп? Вы делаете всё это и уходите. И многие из нас становятся более успешными.

Нашумевшая статья:  Теория Доу для трейдеров бинарных опционов простыми словами: как по ней торговать в плюс?

Но что случится, когда мы наблюдаем за этим в живую, Вы видите, что у меня есть 25 пипс, а затем рынок разворачивается и Вы видите, что теперь у Вас есть только 10 пипс, а теперь 8 и Вы решаете закрыть сделку, я скорее возьму 8 пипс прибыли, и затем рынок разворачивается и уходит на 80 пипс вверх. Сколько раз такое со мной случалось? Довольно часто, таким образом, это очень важно. Я говорю, что после 25 пипс мне нравится передвигать мой стоп лосс в безубыточность, и давать остальной части возможность вырасти. Иногда, если я получаю 25 пипс прибыли, Я продаю 50%, а для остальных 50% устанавливаю стоп лосс ниже входа на 25 пипс, таким образом, если мой стоп лосс будет выбит, я не сделаю денег в этой сделке. Но, по крайней мере, я дал шанс 50% вырасти. Это также важно, особенно когда мы в треугольнике и правило говорит, что будет пробой на 60% или 70% вверх. Мне нравится входить у основания, если MACD показывает круглое основание, и затем как раз перед пробоем я взять 50% прибыли, а остальное после пробоя треугольника. И если такое случится, то я жду шаблон (паттерн) продолжения тренда, так как это будет следующее после пробоя, и затем я помещаю другие 50%. Счастливая торговля на бумаге делает Ваш анализ хорошим. Делайте записи в свой дневник. Записывайте, таким образом Вы сможете вернуться позднее и проделать домашнюю работу. Если Вы торгуете в живую и сделали в последнее время несколько плохих ошибок, то вернитесь к торговле на бумаге, проведите и запишите анализ.

Биржевая торговля для начинающих

Привет всем, кто читает данную статью! Продолжаем знакомство с инвестированием на фондовом рынке, начало которому было положено во вчерашней статье на тему “Инвестирование в акции”. Сегодня будут даны рекомендации по подбору акций для инвестиционного портфеля: какие из них выбирать, а какие оставить другим. После её прочтения вы поймёте, как происходит торговля акциями для начинающих инвесторов и трейдеров. С аперетивами закончили, переходим к основным блюдам!

Как выбирать акции?

Мой алгоритм торговли

  1. Отбираем акции. Составляем прогноз для 6-15 эмитентов;
  2. Технический анализ. Выставление уровней по каждой из отобранных акций;
  3. Наблюдаем, что происходит с ценой, когда она приближается к заданным уровням.

Отбор акций

Для выбора акций я использую сайт investing.com . Выбираем режим котировок — акции — Америка. Далее кликаем на нужный индекс и выбираем изменение %. Тем самым мы сможем увидеть акции, которые сильнее всего упали. Отбор делаем из индексов:

Просмотр в режиме «статистика» позволит увидеть изменения за неделю/месяц/финансовый квартал/год. Не забывайте обращать внимание на объём: чем он выше, тем больше интерес к акции. Рассматривайте показатель от 300к, в среднем — 1 миллион.

В режиме статистики:

Смотрим общий тренд за год. Не рассматривайте акции, если цена на них постоянно падает. Это может указывать на наличие проблем у компании, и не факт, что рост начнётся. Если вы ищете, какие акции выгодно купить прямо сейчас, обходите такие стороной.

Приведу примеры эмитентов, котировки которых непрерывно падают в течение года:

Смотрим на ритм изменения цены. Я работаю в основном с позициям лонг, так что тренд должен быть восходящий или колебающийся. Лучший вариант — график в виде пилы. Примеры хороших акций, которые находятся в моём портфеле, и с которыми я уже провел более 10 операций купли продажи:

Ищем наиболее полную информацию о компании. Что нас интересует:

  • Сколько стоит компания? Рассматриваем варианты от 400 млн до 10 млрд. Чем больше этот показатель, тем выше надёжность и ниже волатильность. Если вы новичок, не смотрите на варианты с капитализацией ниже 200 миллионов $;
  • Объём торгов. Хорошим показателем считается 1 млн бумаг/день. Чем выше это число, тем более высок интерес к бумаге и наоборот;
  • Цена акции. В основном, указывает на капитализацию. Показатель у маленьких компаний — менее 3$. Среднее значение цены у компаний, с которым я работаю, 50$.

Для получения информации по конкретной компании, введите её название в форму поиска вверху.

Пример ликвидной компании — всем известная SONY:

Акции, которые обладают сильной волатильностью, то есть, с сильно колеблющейся в течение дня стоимостью, можно продавать/покупать несколько раз в день. Чаще всего, это акции из секторов энергетики, сырьевая отрасль, здравоохранение, технологии.

Формирование портфеля на сайте investing.com

В течение примерно месяца, а возможно и раньше, с момента начала активной торговли, вы «набьёте руку», и у вас сформируется портфель из «любимых» акций. Рекомендую зарегистрироваться на сайте investing.com , и там вести свой портфель акций. Формируйте портфели по секторам экономики:

  • Энергетика и сырьё — акции, которые зависят от стоимости нефти. Для удобства можете во главу этого списка добавить фьючерс нефти марки BRENT, чтобы оценивать поведение акций из своего портфеля;
  • Здравоохранение — в первых строках должен быть индекс NASDAQ Biotechnology (NBI), демонстрирующий общее направление сектора;
  • Сектор ликвидных перспективных акций, которые вы планируете приобрести или часто покупаемые и продаваемые вами.

На каждый день я делаю прогноз для 6-15 позиций, покупаю из которых только 1-3. Имейте в виду, что выбрать акции, которые вы 100% приобретёте, до начала торгов невозможно. Рынок стремительно меняется, выходят новости, происходят теракты на нефтяных скважинах, официальные лица выступают с отчётами по инфляции и безработице.

Действия после открытия рынка

  • Просматриваем список уже купленных акций. Покупать что-либо в первые 30 минут я не советую: цены нестабильны, направление движения тренда пока не ясно. Исключением являются ситуации, когда вы полностью уверены, что данный сектор пойдёт вверх. Например, если растёт цена на нефть, можно покупать намеченные для себя ранее позиции из сектора энергетики;
  • Если акции из списка прогноза моментально выросли на 4-7%, смысла их брать нет. Нам не нужны переплаты. Ждите, когда они пойдут вниз, чтобы затем выполнить оценку, сколько можно будет заработать на этих позициях.

Цель, к достижению которой нужно стремится по моему плану работы — увеличение количества акций в портфеле. Это делается для того, чтобы каждый день продавать 1-3 позиции с прибылью. На освободившиеся средства снова происходит купля продажа акций.

Правила работы

  1. Самый главный для нас показатель — оборот. Мы не занимаемся дейтрейдингом, позицию можно держать открытой и неделю, и месяц.
  2. Старайтесь не продавать акции ниже цены покупки. Цена снижается? Ждите подорожания. Исключением является ситуация, когда цена очень долго не идёт вверх. Старайтесь в таком случае продать позицию на уровне, ближайшем к уровню покупки и приобрести более удачный вариант на освободившиеся средства.
  3. Принцип достаточной прибыли. Найдите оптимальный для себя уровень (2-5%) и закрывайте сделки при его достижении.

Технический анализ

После процедуры отбора потенциальных акций нужно найти оптимальный момент для покупки, чтобы не переплатить и взять максимальный для нынешней ситуации профит. Приведу пример из собственного опыта.

На графике обозначил уровни поддержки и сопротивления. Вход был осуществлён на уровне 2.8, выход — 2.95. Всего было куплено 340 акций, продажа акции на бирже была сделана спустя 3 дня после покупки.

Работа с уровнями

Критические точки на графике являются самыми сильными уровнями. Именно возле них ведётся основная борьба, так как большинство трейдеров смотрят на одни и те же точки, решая, где купить акции. Есть несколько вариантов движения тренда: отбой от уровня, пробой уровня, ложный пробой. Следите за запасом хода до следующего уровня.

Если стоимость акции значительно изменилась в любом направлении и не откатывается, значит, мы увидим продолжение тренда. Чтобы вникнуть в эту тему более глубоко, рекомендую прочитать на моём блоге 4 статьи, посвящённые техническому анализу:

Используйте метод трёх скользящих (200-дневную, 50-дневную, 20-дневную) для понимания того, как ведёт себя рынок: идёт выше или ниже. Лично я при работе на бирже NYSE использую индикаторы volume, MACD histogram в дополнение к уровням.

Как понять, с какой стороны ожидать пробоя?

  • Прочертить уровни;
  • Определить направление движения позиции;
  • Найти оптимальную точку входа.

Основная наша цель — научиться видеть тенденции рынка, и какое примерно количество покупателей и продавцов на данный момент. Обязательно ведите учёт личных финансовых вложений в акции.

Период отчетов

  • Не покупайте акции перед планируемой датой публикации квартального отчёта компании. После его выхода позиция может как сильно подняться (до 10%), так и ещё сильнее просесть (до 30%);
  • Часто после отчёта котировки падают на 5-30%, хотя отчёт был положительный (доходы совпали с прогнозируемыми). О чём это говорит? О спекуляциях на рынке, возможно крупный игрок зафиксировал прибыль, хотя компания в полном порядке.
    Цену сознательно уронили, чтобы совершить массовую закупку ликвидных акций подешевле. После этого локального падения стараемся дождаться «дна», затем начнётся рост на 0,5-1%. Это и будет наше время для покупки.

Советы по трейдингу

  1. Сформируйте личную модель работы, научитесь грамотно оценивать точки входа и выхода;
  2. Тенденцию рынков задают ведущие индексы и фьючерсы (я уже говорил о нефти);
  3. Торговля идёт от уровня к уровню;
  4. Первый час после открытия торгов очень часто происходят пробои;
  5. Для теханализа используйте таймфреймы 5-15-1 час-1 день;
  6. Если объёмы торговли акции падают, к бумаге не проявляют интереса;
  7. Взять 60% от тренда — средний нормальный показатель трейдера;
  8. Иногда можно покупать и сильно подорожавшие акции, если видите, что цена ещё далеко не на максимуме. Торговля на рынке ценных бумаг не терпит шаблонного мышления, будьте готовы проявить свою оригинальность!

Позиции шорт

Мой алгоритм работы заточен под позиции, покупаемые в лонг, то есть, на длинные позиции с расчётом на то, что прибыль будет получена в результате роста акций. Но не стоит забывать и о том, что инвестирование в ценные бумаги можно вести на позициях шорт.

Ситуации, в которых можно торговать в шорт

  • Мировое событие, после которого велика вероятность падения рынков акций. В качестве примера можно привести дату 23.06.2016, когда прошёл референдум о членстве Великобритании в Европейском союзе, известный как Брексит.
    Все рынки после 2 торговых дней пошли на спад. На европейских рынках практически все сектора упали на 20-30%: самые впечатляющий провал был в финансовом секторе. Рост же случился в «золотом» секторе, так как в случае нестабильных ситуаций многие осуществляют хеджирование в драгметаллах. Падение на рынка США было менее значительным (на 7-10%), но факт остаётся фактом. В таких ситуациях можно и нужно быть в тренде и работать на падение. 2 дня рынок падал, и в свой карман можно было унести 5-10% практически в любом секторе. Через 3-5 дней произошло полное восстановление рынка, и об этом референдуме уже никто не вспоминал;
  • Падение цен на нефть. В этом случае торгуйте в шорт на акциях в секторе энергетики. Нефть тянет за собой практически все сектора в том направлении, в котором идёт сама, но самой зависимой от неё отраслью является, по понятным причинам, энергетика;
  • Квартальные отчёты. Вероятность того, что после публикации отчётов акции компании, которые я рассматриваю в качестве претендентов на покупку, упадут, к вероятности роста, составляет, по моему опыту, 80/20. Новичкам использовать этот вариант я не советую, так как в этот момент в игру вступают большие, очень большие, игроки. Сначала они скидывают ранее купленные активы перед отчётом, чтобы снизить их стоимость. А потом? Правильно, сами же берут их, но уже гораздо дешевле;
  • С использованием уровней сопротивления. Если вы заметили, что цена постоянно отбивается от конкретного уровня и не идёт дальше, покупайте на этом уровне. Фиксируйте профит, когда цена будет подходить к уровню поддержки. Оцените запас хода в процентном выражении до следующего уровня поддержки. Ищите уровни сопротивления у претендентов в ваш портфель, которые рассматривались для покупки в лонг. Когда вы закроете позицию лонг, вы сможете открыть позицию шорт, если действительно уверены в своём выборе.

В какие часы оптимальнее осуществлять торговлю на фондовом рынке?

Биржа открывается в 17:30 мск, торги заканчиваются в 00:00. Первые полчаса цены абсолютно непредсказуемы. Выжидайте стабилизации, когда вам станут понятны тенденции. Исключением являются случаи, когда вам требуется осуществить продажу. Вас устроили котировки спустя пару минут после открытия биржи? Продавайте тут же!

В этой статье изложил свой небольшой опыт торговли на фондовой бирже. Надеюсь, указанная инструкция послужит для вас первым толчком к началу практической торговли американскими акциями, и вы сможете зарабатывать с помощью этого финансового инструмента, как многие другие. Кстати, есть книга написанная европейской пенсионеркой, в которой она описывает свою успешную торговли на фондовом рынке. Этот пример говорит нам о том, что инвестировать может каждый, а вот насколько успешно — зависит только от вас. На этой ноте заканчиваю данную статью. По всем вопросам пишите мне по указанным на блоге контактам. Не забываем подписываться на обновления блога, до встречи!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Торговля на прорывах

Многочисленные дискуссии, касающиеся трейдинга на бумаге и его ценности в качестве обучающего инструмента, обычно разделяют участников на два лагеря. Одни заявляют о полной бесполезности такого метода, другие клянутся никогда без него не приступать к торгам. Те, кто презрительно отзываются о нем, подкрепляют свою позицию ссылкой на очевидные недостатки и ограничения такого способа:

  • Он не позволяет учитывать проскальзывание цены в течение исполнения сделки.
  • Он оставляет не отвеченным вопрос имеет ли вообще ваш приказ хотя бы шанс быть исполненным.
  • Он позволяет сохранить относительно расслабленное отношение к делу и беспечный образ мыслей, так как вы не находитесь под угрозой потерять реальные деньги.
  • Он также не позволяет на полную отшлифовать свое мастерство в области формирования и размещения приказов.
  • В конце концов, очень просто обмануть себя, изменив решение, зная, чем закончится сделка, и зафиксировать в своем журнале исправленный результат.

Правда ли все это? Без сомнения. Превращают ли перечисленные минусы трейдинг на бумаге в бесполезное времяпровождение? Ни в коем случае. Этот способ торговли может быть очень действенным и выручить вас в процессе обучения работе на фондовом рынке, но при соблюдении двух важных условий. Во – первых, важно правильно применять данное средство, поставить четкие цели и выбрать подходящее время. Во – вторых, многое зависит от подхода к его исполнению.

Предлагаю рассмотреть, какими правилами трейдинга на бумаге нужно воспользоваться, чтобы превратить данный метод в мощный обучающий инструмент. Выделим три случая, когда применение трейдинга на бумаге гораздо предпочтительней торговли «вживую»:

Если вы новичок, только постигающий основы профессии.

Если вы трейдер, тестирующий новую торговую систему.

Если вы трейдер, испытывающий серию проигрышных сделок.

Первый случай, несомненно, самый распространенный. Давайте проанализируем, как правильно выстроить трейдинг на бумаге в данной ситуации.

Трейдинг на бумаге позволяет поэтапно войти в курс дел на фондовом рынке и проверить, работает ли на практике ваш теоретический подход. Это та стадия, на которой вы начинаете соотносить свой метод с реальными движениями рынка. Позже, по мере того как вы приступите к торговле на депозите небольшого размера, сюда добавится элемент психологического давления. Но это потом, у вас еще будет время на то, чтобы научиться справляться с ним.

Тем не менее, прежде чем начинать использовать для торговли настоящие деньги, теория должна быть проверена практикой. И важно сделать этот первый опыт как можно менее болезненным для вашего брокерского счета. Очевидно, что трейдинг на бумаге не способен преследовать никакие значительной цели, пока не сформулирована и не готова к проверке ваша торговая система. Соответственно, первостепенной задачей стоит поставить закладку личных принципов торговли, а уже затем переходить к их проверке в реальном времени.

Торговля на бумаге довольно проста. Это имитация ваших действий без размещения приказов на торговой площадке. Вы определяете стратегию со всеми ее составляющими – условия входа в сделку, уровень стоп приказа, признаки, по которым определяется время выхода из сделки, возможно, частичного, и с трейлинг стопом. Затем, наблюдая за поведением рынка, вы моделируете ответные шаги и записываете их. Это будет вашим первым знакомством, поэтому стоит отнестись к данному этапу со всей серьезностью. Если вы внимательно наблюдаете и относитесь к делу ответственно, трейдинг на бумаге способен многое рассказать о рынке и его возможностях. Причем эти знания достанутся вам без малейших финансовых рисков.

Следите за тем, работают ли ваши стратегии и установки. Наблюдайте за рынком и определяйте, насколько обоснованы ваши ответные реакции. Если день за днем вы теряете деньги на бумаге, значит, в самих принципах имеются недочеты. Выясните, какие факторы не были учтены и внесите соответствующие изменения. Это необходимый этап — работа над ошибками, поиск слабых мест и их укрепление. Если вы показываете плохие результаты, не расстраивайтесь, этим и хорош трейдинг на бумаге, что помогает выявлять проблемные точки. Гораздо лучше установить проблему до того, как метод с дефектами будет применен на настоящем рынке с реальными деньгами.

Следите за тем, чтобы управление рисками находилось в работоспособном состоянии. Удается ли сдерживать потери в обозначенных рамках каждую сделку и каждый день? Соблюдайте строгую дисциплину на этом этапе — ваши будущие торговые показатели под угрозой, если вы сейчас не сделаете дисциплину своей второй натурой.

Принципиально важной целью трейдинга на бумаге является выяснить максимальную глубину убытков, с которыми вы можете столкнуться. Чтобы в достаточной степени изучить этот элемент, может потребоваться уделение этапу виртуального трейдинга дополнительного времени.

Потери не обязательно будут равномерно чередоваться с выигрышами в процессе торговли. Всегда имеется вероятность столкновения с целой вереницей неудач. И если средний размер каждой отдельной убыточной сделки может не показаться вам значительным по сравнению с общим размером депозита, то вынести одну неудачу за другой бывает очень тяжело. Важно, чтобы такое развитие событий не повлияло решающим образом на ваш настрой и самооценку.

Теперь самое время предложить вам основные правила трейдинга на бумаге, которые позволят ему быть как можно более реалистичным и превратят в эффективное обучающее средство:

1. Принимайте решения в реальном времени, а не после того, как стало понятно, чем завершилась бы ваша сделка. Определение точек входа и выхода, подсматривая в графики движения рынка, не принесет никакой пользы. Все кажется гораздо проще, если судить по уже свершившимся фактам. Но когда вы не знаете, что ждет впереди, задача усложняется. Записывайте вход в сделку при срабатывании ваших индикаторов, а выход – когда график достигает установленного вами значения или уровня стоп сигнала.

2. Относитесь к трейдингу на бумаге с таким же подходом, как к трейдингу с реальными деньгами. Метод теряет свое преимущество, если вы решили действовать на бумаге одним способом, а при торговле вживую, другим. Так что, при достижении уровня установленного вами стоп сигнала, вы должны зафиксировать на бумаге выход из сделки, даже в том случае, если стоимость на актив вновь подскочила вверх. Если ваш уровень прибыльности не достигнут, не надо записывать это, думая, что пора выходить из сделки, ведь маленькая прибыль — тоже прибыль. Этим вы сводите на нет саму цель трейдинга на бумаге, которая заключается в проверке, насколько реалистичны ваши установки и корректно ли определяются уровни стоп сигналов.

3. Осуществляйте сделки с той же осторожностью к принимаемому на себя риску, с какой управляли бы реальными деньгами. Решение поторговать на бумаге рискованным активом, которым бы вы не стали торговать по – настоящему, не имеет никакого смысла. Трейдинг на бумаге преследует цель проверить вашу стратегию, а не играть и дурачиться.

4. Считайте вход и выход выполненными только когда есть подтверждение, что обозначенная в заявке цена действительно исполнена. Просто видеть bid или ask там, где вы того желаете еще не гарантирует, что именно по ним будет исполнен ваш приказ.

6. Учитывайте, какой объем акций имеется в наличии по вашей цене. Если вы намерены торговать тысячей акций, но в наличии только сто, то в реальной торговле вы не сможете добиться исполнения биржевого приказа. Так что, торгуя на бумаге, будьте реалистичны и не забывайте обращать внимание на это обстоятельство.

7. Не используйте трейдинг на бумаге, чтобы определить ваш потенциальный заработок. На данном этапе такая задача не ставится. Это может только навредить, спровоцировав чрезмерное нетерпение и желание начать торговать вживую до того, как вы будете к этому готовы. Сейчас перед вами более важная и обстоятельная цель — проверить работоспособность своей стратегии, записывая и анализируя результаты.

8. Еще одной целью данного этапа является проверка, насколько хорошо вы владеете имеющимися в распоряжении инструментами. Подготовьте все необходимое, как будто вы реально начинаете торги. Передвиньте иконки на компьютере так, чтобы они были удобно расположены и имелся быстрый доступ ко всему, что может потребоваться. Начните с программ или сайтов для построения графиков. Работать в ней придется достаточно быстро, так что настройте все так, как удобно вам. Отрегулируйте размер и стиль шрифта таким образом, чтобы вся необходимая информация умещалась на экране и была удобной для чтения. Настройте цветовое оформление, чтобы легко определять отдельные окна. Измените символы, окна ссылок, временные рамки. Нарисуйте необходимые линии, добавьте индикаторы, которые собираетесь использовать в работе. Этот процесс должен быть отработан до автоматизма, что достигается длительной практикой.

9. Изучите торговый терминал для выставления рыночных ордеров. Отрегулируйте контроль, измените количество акций, цену заказа, его тип и направление. Переключитесь от лимитированной заявки к ордеру по рыночной цене и обратно, тренируйтесь быстро менять цену. Тщательно отработайте контроль, чтобы процесс был автоматическим. Посмотрите, как устанавливать предварительные заявки. Если сочтете это нужным, распечатайте инструкцию к программе и поместите ее в зоне быстрого доступа.

10. Наконец, начните распределять приказы таким образом, чтобы деньги оставались в целости и сохранности. Делайте это следующим способом:

11. Установите небольшой объем акций – от десяти до пятнадцати. Поставьте цену, достаточно отдаленную от рыночной. Отправьте приказ. Посмотрите, как отобразится подтверждение. Теперь отмените приказ и снова посмотрите на подтверждение. Удостоверьтесь, что все получаемые сообщения выглядят вам знакомыми, чтобы потом не тратить много времени на их чтение. Убедитесь, что всплывающее окно не загораживает происходящее на экране. Следите за надежностью отображаемых котировок, особенно в наиболее активные периоды – при открытии рынка условия меняются очень быстро и в это время отображение изменений котировок может запаздывать. Установите номер отдела торговых операций в телефоне на быстрый набор, чтобы как можно оперативнее связаться с ним в случае отключения интернета или других технических сбоев.

Часто спрашивают, как долго стоит задерживаться на этой ступени обучения. Одинакового для всех ответа здесь быть не может. Все индивидуально от трейдера к трейдеру. Есть такие, кто справляется за пару месяцев, но я знаком с человеком, который торговал на бумаге более полугода. Причем вовсе не потому, что обучение ему не давалось. Просто он оттачивал свою систему до такого состояния, пока не стал ею полностью удовлетворен. Конечно, пол года это все-таки чересчур, но для новичков одной — двух недель точно недостаточно. В конце концов, методика виртуального трейдинга не упирается в достижение результата за какой-то равный для всех отрезок времени.

Трейдинг на бумаге имеет перед собой определенные цели, и вы не должны двигаться дальше, пока эти цели не будут реализованы. Показываете ли вы стабильную прибыль, придерживаясь всех правил трейдинга на бумаге? Достаточно ли вы наблюдали за своими торговыми стратегиями в действии и комфортно ли чувствуете себя, соблюдая их? Выяснили, какой уровень просадки депозита допускает ваша система, и можете ли вы его выдержать? Хорошо ли освоены специализированные программы? Если отвечаете положительно на все эти вопросы, поторгуйте на бумаге еще пару недель. Потому что существует еще один элемент трейдерской жизни, который подлежит тренировке. И он один их самых значительных, способных коренным образом влиять на показатели вашей результативности. Это дисциплина трейдера. Развив такой навык, вы обязательно убедитесь, какую хорошую службу он вам сослужит и не раз. Имея хорошее терпение, вы уверенно начнете свой первый день в качестве трейдера.

Стоит упомянуть еще два случая, когда вам может пригодиться трейдинг на бумаге.

Возвращение к нему предполагают проверка новой торговой системы или корректировка существующей. Как еще можно убедиться в качестве и работоспособности внесенных изменений, не подвергая риску свой брокерский счет? Обычно в такой ситуации, у трейдера уже имеется необходимый опыт эффективной торговли на бумаге. Остается убедиться, что на это выделено достаточное количество времени и получены статистически достоверные результаты. Я знаю человека, который, тестируя поправки, не перестает торговать вживую. Анализ и сравнение полученных результатов помогает ему находить оптимальные решения для достижения наивысшей эффективности торгового процесса.

Когда потери следуют одна за другой, перед трейдером возникает задача выяснить их причину. Происходит ли это вследствие некоторых изменений направления рынка? Или виноват сам трейдер, нарушающий свою дисциплину? Если дело в рынке, то являются ли эти процессы на нем фундаментальными или это лишь временные колебания? Изменился ли тренд? Какими последствиями это чревато? На вопросы подобного рода очень трудно ответить, находясь в гуще событий. Поэтому правильным решением будет отойти в сторону, подвергнуть переоценке некоторые понятия и обстоятельства, перенастроить свой подход и восстановить необходимый уровень уверенности в себе.

Таким образом, причин заниматься трейдингом на бумаге достаточно.

Торговый план трейдера

Компоненты плана торговли

Внутридневная торговля

Что Такое Дэй Трейдинг?

Первое, что вы должны знать, это что означает дэй трейдинг. Говоря простыми словами, дэй трейдинг это инвестиционная стратегия, в которой инвесторы держат ценные бумаги всего на один день. В традиционной торговле инвесторы держат свои ценные бумаги в течение недель, месяцев или лет.
Ценные бумаги включают акции, фьючерсы, производные, опционы на акции и даже валюты. Единственное требование это то, что вы выбираете ценные бумаги, которыми будете торговать на бирже. Начальная цена, которую вы платите, чтобы приобрести ценные бумаги обычно не имеет значения. Дэй трейдеры делают деньги на изменчивости своих инвестиций.
Риск, связанный с дэй трейдингом одновременно высокий и низкий. Тот факт, что вы могли бы тратить много денег на ценные бумаги, означает, что есть элемент риска, но вероятность мала, потому что вы держите ценные бумаги только в течение дня.

Отрицательный аспект дэй трейдинга это то, что вашим ценным бумагам дается только один день на выполнение. Если вы не зарабатываете деньги в течение одного дня, вы не заработаете деньги .
Торгуя на фондовом рынке очень важно правильно понимать свое конкурентное преимущество перед другими игроками, именно с его помощью внутридневной трейдер имеет возможность уносить деньги с рынка. Что бы научиться им правильно пользоваться нужно понять механизм работы рынка, кто является его участниками как они действуют на рынке.

Дейтрейдинг может быть прибыльным занятием, но связан с рисками, затратами времени и стрессами. Большинству непрофессиональных трейдеров, которые пытаются торговать внутри дня, не удается добиться успеха в долгосрочной перспективе. Для успеха требуются целеустремленность, дисциплина и строгие правила управления капиталом.

Дейтрейдинг — очень сложный вид деятельности. Если вы решили им заняться, то вам придется конкурировать с профессиональными трейдерами. Важно повышать свой уровень образования и найти метод, с которым вы будете чувствовать себя комфортно, и который сможете стабильно применять, придерживаясь строгих правил управления капиталом. Будьте готовы к неизбежным взлетам и падениям, с которыми сталкиваются все дейтрейдеры.

Преимущества дневной торговли
*Менее рискованно, так как сделки не попадают под возможные крупные ночные ходы, когда трейдера нет рядом, чтобы видеть что происходит.
*Легче спать по ночам зная, что не будет никаких неприятных сюрпризов
*Большое количество сделок, ищущих небольшой прибыли намного проще.

Недостатки дневной торговли
*Трудно закрыть сделки, которые почти зарабатывают деньги к концу дня
*Трудно закрыть прибыльные сделки из-за желания подождать и посмотреть не принесут ли они еще больше прибыли
*Легко взяться за плохие сделки, просто чтобы чувствовать, что вы что-либо делаете.

Дневные трейдеры должны сделать много быстрых решений в течение дня, потому что рынок может двигаться в одном или другом направлении очень быстро. Некоторые люди испытывают огромное давление при этих условиях и в результате они не в состоянии думать ясно.Кроме того, возможно расстроиться увидив, что сделка, которую вы закрыли к концу вчерашнего дня, пошла бы в вашу пользу не сделай вы этого. Вы можете соблазниться начать оставлять сделки на ночь, пока не увидите, что для этого нужно больше денег на торговом счету, чем для дневной торговли.
Также, бывают дни когда на рынке ничего не происходит. Многие новички дневной торговли могут ввязаться в сделки, которых лучше избегать. Это приносит деньги их брокерам, но самим трейдерам не помогает.
Нужно немало практики, чтобы знать когда стоит проводить сделки, а когда лучше заняться чем-либо другим. У некоторых людей не хватает терпения для этого.
Многие трейдеры думают, что преимущества дневной торговли куда важнее недостатков. Им нравится знать, что за ночь не случиться ничего плохого и что каждый день это как новый старт, где неважно, что случилось вчера.

Чтобы добиться успеха, как дневной трейдер, вы должны овладеть своими эмоциями и делать ясные решения. Это не значит каждый раз делать правильный выбор . Скорее, это означает каждый раз делать лучший и наиболее осознанный выбор. Лучшее решение не всегда будет правильным решением, но правильное решение почти всегда лучше эмоционального решения.

В качестве дневного трейдера, потеря денег является частью ведения бизнеса. Беспокоясь о потерях вы только призовете еще больше потерь. Этот вид торговли не связан с везением, хотя многие люди думают, что это так. И это не схема “разбогатей быстро”. Успех в дневного трейдера определяется самообладанием, существенным обязательством времени и денег, и готовностью учиться на опыте.

Финансовые рынки – это структура экономических взаимоотношений между участниками этих рынков. Отношения эти часто сводятся к купле/продаже финансовых инструментов (сырья, валют, акций и т.д.) с различными целями.
Есть множество различных классификаций финансовых рынков по разным признакам (по типу товаров, способу торгов и т.д.). Ниже будет приведена самая оптимальная на мой взгляд классификация.
Существуют следующие основные финансовые рынки (в скобках указаны альтернативные названия):
Фондовый рынок (рынок ценных бумаг, stock market, equity market)
Тут оборачиваются различные ценные бумаги: акции (stocks, shares), облигации (bonds), депозитарные расписки (depositary receipt. ADR, GDR, РДР) и т.д. и т.п.

Рынок производных финансовых инструментов (срочный рынок, derivatives markets)
Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы, форвардные контракты, кредитные дефолтные свопы и т.д.

Валютный рынок (currency market)
Тут торгуют валютами. Включает в себя форекс (FOREX – foreign exchange), спот (наличный) рынок.

Товарно-сырьевой рынок (сommodity market)
Тут торгуют сырьем. (пшеницой, нефтью, золотом, курузой и т.д.)

Рынок капитала (capital market)
Это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок более года. В этот рынок входят вышеперечисленные фондовый, срочный и валютный рынки (т.к. на них присутствуют моменты предоставления денежных средств одним участником рынка другому). + включает рынки страховых услуг и кредитные рынки

Денежный рынок (money market)
Почти то же самое что и рынок капитала, только с предоставлением денежных средств на срок до года. Сюда входят рынки краткосрочных ценных бумаг, межбанковских кредитов и евро валют.

В целом все финансовые рынки можно разделить на два типа:

Биржевые
Имеют централизованную структуру и место через которое проходят все операции. Это рынки на которых люди торгуют стандартизованными финансовыми инструментами, которые определяются биржей. Например Чикагская товарная биржа (CME — Chicago Mercantile Exchange http://www.cmegroup.com/) или Нью-йоркская биржа ценных бумаг (NYSE https://www.nyse.com/).

Внебиржевые
Имеют децентрализованную структуру. Представляют собой сети дилеров разбросанных по всему миру. К примеру часть форекса является внебиржевым рынком.

Стоит отметить так же еще одну классификацию рынков, по способу торговли на них. Дело в том, что большую часть существования бирж, торговцы финансовыми инструментами встречались в операционном зале биржи и с помощью выкриков и сложной системы сигналов оговаривали сделки, которые хотят заключить. Это называется открытым торгом.

С развитием интернета и компьютерных технологий (вторая половина 1990-х, начало 2000-х) появилась возможность заключать сделки не в зале биржи, а со своего компьютера. Прогресс привел к тому, что большая часть сделок сейчас проходит посредством компьютеров и интернета. Такие торги называются электронными. Большую часть времени мы будем рассматривать именно их, т.к. этим способом сейчас оборачивается практически весь объем денег в мире.

Когда речь заходит о дейтрейдинге, у большинства людей он ассоциируется с рынком акций. На самом деле, дейтрейдеры могут работать на любом рынке, также на рынке фьючерсов. Если вы хотите стать дейтрейдером, то, прежде всего, нужно выбрать рынок, на котором вы хотите работать. Чтобы стать успешным, нужно будет изучить его и попрактиковаться некоторое время. Освоив один из рынков, торговать на любом другом будет легче. Поэтому начинающему дейтрейдеру следует выбрать и освоить один из рынков, прежде чем пытаться торговать на других.
Рассмотрим некоторые моменты, которые необходимо знать о торговле акциями и фьючерсами. Это поможет вам понять, какой из этих рынков лучше соответствует вашему стилю торговли, финансовым ограничениям и целям.

Дейтрейдинг на рынке акций:

Если вы хотите торговать акциями внутри дня, то должны знать следующее:
— Согласно требованиям SEC, при работе с американскими брокерами, минимальный стартовый капитал для доступа индивидуального трейдера к торговле на американских биржах составляет 25 000$. Рекомендуемый стартовый капитал — не менее 30 000$.
— Время работы рынка — с 9.30 до 16.00 по нью-йоркскому времени. Кроме того, многие дейтрейдеры совершают сделки в течение часа перед открытием рынка (на т.н. премаркете).
— Наиболее активная торговля происходит между 8.30 и 10.30, а также с 15 до 16 часов. Для торговли доступно огромное количество акций. Это является одновременно преимуществом и недостатком. Можно каждый день торговать одними и теми же акциями или находить новые каждый день или раз в неделю.
Исходя из этих факторов, подумайте, подходит ли вам рынок акций для торговли внутри дня. Если у вас нет 30 000$ для прямого выхода на биржу, обратите внимание на брокеров, которые позволяют работать на американских рынках с меньшим начальным депозитом. Если вы не имеете возможности торговать с 8.30/9.30 до 10.30 или с 15.00 до 16.00 по нью-йоркскому времени, то ваша деятельность на этом рынке будет не очень эффективной.
Многие дейтрейдеры предпочитают торговать одними и теми же акциями ежедневно, не обращая внимание на другие события на рынке. Если вы знаете, по какой стратегии собираетесь торговать, то потребуется уделить дополнительное время углубленному изучению выбранной акции. Другие трейдеры фокусируются на определенных акциях, которые представляют особый интерес именно в этот день.
Это требует больше времени для подготовки к работе и углубленного исследования. Если вы хотите стать дейтрейдером, работающим на рынке акций, то нужно определиться, будете ли вы все время торговать одними и теми же бумагами или их список будет ежедневно/еженедельно обновляться.

Дейтрейдинг на рынке фьючерсов

Если вы хотите торговать фьючерсами внутри дня, то должны знать следующее:
— Рекомендуемый стартовый капитал составляет не менее 3500 — 5000$, если торговать такими фьючерсными контрактами, как S&P 500 Emini (ES). Эта величина зависит от типа фьючерсных контрактов, которыми вы собираетесь торговать. Новичкам рекомендуется начинать именно с ES.
— Время работы рынка — с 9.30 до 16.00 по нью-йоркскому времени (для ES). Кроме того, многие дейтрейдеры любят совершать сделки в течение часа перед открытием рынка (на т.н. премаркете).
— Идеальное время для торговли фьючерсом ES — с 8.30 до 10.30 и с 15.00 до 16.00.
— Если вы хотите торговать другими фьючерсными контрактами, например — по сырой нефти или фьючерсами, связанными с европейским или азиатским рынками, то они часто дают прекрасные возможности вне официального времени торговой сессии фондовой биржи США. Это дает некоторую гибкость, если вы не имеете возможности торговать ES в течение рабочего дня.
— Большинство дейтрейдеров фокусируются на одном типе фьючерсного контракта. Они становятся специалистами по выбранному рынку и редко торгуют что-то другое. Некоторые дейтрейдеры предпочитают торговать инструменты, где есть большие движения или высокий объем в настоящий период времени или день.

Исходя из этих факторов, подумайте, подходит ли вам рынок фьючерсов для торговли внутри дня. Если вы хотите торговать S&P 500 Eminis (ES), то делайте это в период с 8.30 до 10.30 или с 15.00 до 16.00 по Нью-Йорку. Если у вас нет такой возможности, то есть и другие варианты. Рассмотрите возможность торговать внутри дня на глобальных товарных рынках, которые ходят круглосуточно, или фьючерсами, связанными с Европой или Азией. Европейские и азиатские фьючерсы дают возможность торговать до и после закрытия фондовых бирж США.

Какие есть финансовые инструменты. Чем мы можем торговать?

Как мы уже выяснили, на финансовых рынках, как и на любых других что-то продают или покупают. Объект купли/продажи в таком случае называется финансовым инструментом. Прежде чем детально изучать конкретный финансовый рынок, ознакомимся со основными видами финансовых инструментов которые торгуются на рынках.
Нам интересны инструменты которыми мы можем торговать онлайн посредством нашего компьютера. Менее ликвидные и малоиспользуемые пропустим т.к. вряд ли кто-то будет ими пользоваться.

И так, нам доступны для торговли следующие финансовые инструменты:

Акция (share, stock)
Ценная бумага, которая выпускается компанией для привлечения новых средств в свое развитие. За владельцем акции закреплено право на получение части прибыли компании в виде дивидендов.
Лицо владеющее акциями фактически владеет частью компании. Размер этой части зависит от того, какую долю от всех выпущенных акций занимают акции такого лица. К примеру если компанией было всего выпущено 100 акций, а лицо имеет 10 акций, то оно владеет 10% компании.
Акции бывают обычными и привилегированными.

Облигация (treasury bond, государственная ценная бумага, казначейская облигация, bill, note, TIPS)
На рынках в основном торгуются государственные облигации. Это ценные бумаги, выпущенные государством для привлечения средств в свое развитие. В основном покупателями таких облигаций являются коммерческие банки, но и частное лицо может покупать/продавать облигации (это хорошая альтернатива банковским депозитам).
Владелец облигации фактически кредитует государство взамен на получение прибыли в виде процента от суммы этого кредитования.
Бывают облигации: дисконтные, с фиксированным процентом, с плавающим процентом, государственные, муниципальные, корпоративные и т.д. и т.п.

Фьючерс (futures)
Производный финансовый инструмент. Контракт, по которому стороны договариваются о купле/продаже товара (базового актива) в определенный срок по заранее оговоренной цене.
Главной задачей фьючерсов является ограничение от рисков неблагоприятных изменений цен на базовый актив. В этом особенно нуждаются компании из реального сектора. К примеру компания собирающая урожай пшеницы с помощью фьючерсных контрактов ограждает себя от рисков снижения цен на зерно, пока вырастет новый урожай. Т.е. она продает фьючерсные контракты с датой исполнения (экспирации) через 1 год к примеру.
Т.к. фьючерсы это производные инструменты, они могут быть на любой базовый актив. В основном на рынках торгуются фьючерсы на валюту, фьючерсы на сырье (нефть, золото пшеница и т.д.), фьючерсы на гос. облигации и на акции.
Бывают двух видов. Поставочный фьючерс и расчетный (без поставочный). В основном спекулянты торгуют без поставочными фьючерсами т.к. им нужна только денежная выгода без реальной поставки товара (базового актива).

Опцион (option)
Так же как и фьючерс – производный финансовый инструмент. Владелец (покупатель) опциона получает право купить/продать базовый актив в будущем по заранее оговоренной цене. Продавец опциона обязуется выполнить желание покупателя.
Как видите опцион очень похож на фьючерс, с той лишь разницей, что фьючерс это обязательство сторон выполнить сделку, а опцион дает право выбора покупателю опциона. Покупатель опциона может отказаться от поставки товара (исполнения сделки).
Так же как и фьючерсы, опционы торгуются на валюту, на акции, но так же еще торгуются опционы и на сами фьючерсы.

Валюта (currency)
Денежная единица для взаиморасчета между сторонами в разных сделках. Самый ликвидный инструмент на финансовых рынках. Торговля валютой подразумевает обмен одной валюты на другую с целью получения прибыли от разницы цен между покупкой и продажей валюты.

Нашумевшая статья:  Паттерны в трейдинге, которые необходимо знать для заработка на бинарных опционах. Все детали и нюансы от А до Я

Сырье (commodity)
В основном спекулянты посредством электронных торгов торгуют сырьем с помощью расчетных фьючерсов т.к. им не нужна поставка реального товара (сырья). Существует перечень основных товаров доступных нам для торговли (хотя реальный список гораздо шире).
Сюда входят: нефть, газ, этанол, какао, хлопок, замороженный апельсиновый сок, кофе, древесина(лес), сахар, золото, серебро, платина, медь, палладий, живой скот, свинина, соевые бобы, соевое масло, кукуруза, пшеница, рис, овес и т.д.

СВОП (Swap)
Производный финансовый инструмент. Договор, по которому продается актив и одновременно принимается обязательство выкупить его обратно по фиксированной цене. Своп может использоваться для финансирования под залог ценных бумаг и, наоборот, для займа ценных бумаг с целью их поставки по договору, например в случае открытия короткой позиции. Такие операции называются сделками РЕПО. Кроме того, своп служит для изменения состава валютного портфеля, когда нужная валюта занимается на определенный период под залог другой валюты.
Самые распространенные сегодня — своп-контракты на межбанковском рынке – на процентные ставки, когда происходит обмен платежей по плавающей и фиксированной процентным ставкам.
Сделки своп – внебиржевые. То есть контракты не стандартизированы. Сроки и объемы могут быть любыми по согласованию сторон. Соответственно, и разновидностей таких операций может быть бесконечное множество.

Форвардный контракт
Производный фин. инструмент. Почти тоже самое что и фьючерс. Разница в том, что фьючерсные контракты стандартизованы биржей (т.е. их объем и параметры имеют определенный стандарт), а форвардные сделки не стандартизованы.

CFD (Contract For Difference — контракт на разницу цен)
Производный финансовый инструмент. Контракт между двумя сторонами о передаче друг другу разницы между текущей стоимостью актива и его значением в конце действия договора.
По сути, заключается контракт о купле/продаже актива с отсрочкой поставки, но обе стороны изначально подразумевают, что поставки не будет — товарные обязательства будут закрыты второй сделкой купли/продажи с тем же объёмом и с противоположной направленностью (кто в первой сделке был покупателем во второй сделке выступает продавцом), но по новой цене.
Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то «покупатель» (по первой сделке) получит от «продавца» разницу в цене. Если цена снизилась — «продавец» получит разницу в цене от «покупателя». Зачастую срок действия договора не устанавливается и договор может прекращаться по заявлению только одной стороны, которой предоставлено такое право.
Например, применительно к акциям, CFD является производным от договора покупки акций, что позволяет спекулировать на движении цен акций, без необходимости оформления прав собственности на эти акции.
CFD контракты используются в большинстве случаев компаниями для завлечения клиентов с мелким капиталом. У которых не достаточно возможностей открыть полноценный счет для торговли базовым активом. Так как такие клиенты не являются в большинстве случаев опытными трейдерами, статистически все они теряют свои деньги на дистанции, поэтому CFD контракты часто сопровождаются внутренним клирингом («кухней»).

Биржевой спред
Производный финансовый инструмент. Обычно относится к фьючерсам т.к. фьючерсы имеют разную дату исполнения обязательств (дату экспирации) и соответственно отличающиеся цены. Биржевой спрэд подразумевает одновременную покупку и продажу фьючерса на один и тот же базовый актив с разной датой экспирации. Обычно контракты с дальней датой экспирации дороже, чем с ближней датой и соответственно на этой разнице можно заработать.
Биржевой спрэд можно построить как вручную (купив фьюч. с ближней датой и продав фьюч. с дальней) так и воспользоваться спрэдами предлагаемые биржей. На бирже торгуются уже готовые спрэды и мы можем либо купить, либо продать такой спрэд.

Индекс
Производный финансовый инструмент. Отражает динамику изменения портфеля финансовых инструментов. Самые знаменитые индексы в США это Nasdaq 100, S&P500 и Dow Jones Industrial Average.
К примеру Nasdaq 100 — в индекс включаются 100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ. В индекс не включаются компании финансового сектора. Он рассчитывается по определенной формуле и фактически отражает динамику изменения цен акций этих 100 компаний.
На индексы есть фьючерсы и опционы, поэтому мы их так же может торговать.

Это и есть все самые основные финансовые инструменты которыми торгуют на финансовых рынках. У каждого из них есть свои преимущества и недостатки.

Каждый из инструментов на сегодняшний день доступен для торговли с мелким капиталом. Можно иметь всего 1000 долларов и торговать нефтью или золотом или ценными бумагами.

Параметры сегмента рынка.

Основные параметры для анализа:

Ликвидность – способность актива быть проданным по цене близкой к рыночной.
Каждый участник рынка имеет какое-то ограниченное количество денег. У кого-то это $1000, а у кого-то это $1 млрд. Когда вы хотите купить активов (акций или каких-то товаров), вам нужен кто-то, кто сможет вам их продать (контрагент).
Соответственно есть рынки и финансовые инструменты, где вы сможете найти контрагента, а есть такие, где не сможете. Например имея $1000, вполне не сложно купить на эту сумму акций любой компании или обменять их на какую-то другую валюту. А вот если вы будете иметь $1 млрд., то при желании что-то купить на такое количество денег, столкнетесь с очень большими проблемами, ибо мало кто будет способен удовлетворить ваш спрос. Аналогичная ситуация происходит когда вам необходимо продать актив. Если объем вашей сделки очень большой, вам будет сложно найти контрагента. На неликвидных инструментах большой капитал почти не торгует.
Поэтому анализируя ликвидность рынка и финансовых инструментов, мы более-менее точно сможем сказать, участники с каким размером капитала торгуют конкретный финансовый инструмент. Даже исходя из этого уже можно говорить о их профессионализме, целях и возможностях.

Средние объемы торгов
Анализируя средние показатели объема сделок прошедших на рынке, мы так же как и в случае с ликвидностью можем судить о участниках рынка по размеру капитала, на который они торгуют.

Структура рынка
Структура рынка так же определяет возможности, риски и ограничения участников торгов. Поэтому при выборе рынка, каждый оценивает эту структуру с точки зрения не только технических, но и юридических моментов. Каждому рынку и инструменту свойственны конкретные участники торгов, которые часто отличаются.

Количество торгуемых инструментов
На разных рынках разное количество торгуемых инструментов для выбора. Суть заключается в том, что для спекулянтов и инвесторов важно находить возможности для получения выгоды.
Эти возможности для каждого участника характеризуются конкретными параметрами (стратегией) и существуют не всегда. Если взять какой-то один финансовый инструмент, они время от времени то появляются, то исчезают. Чем больше есть фин. инструментов, тем больше вероятность иметь возможности для получения прибыли всегда, а не периодически, как в случае с 1 инструментом.

Порог входа и издержки
На разных рынках, разные фин. инструменты с разной стоимостью и издержками на проведение сделок. В следствии этого каждый рынок имеет требования по минимальному капиталу, который необходим участнику торгов для получения стабильных конкретных результатов.

Волатильность — финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены.
Является самым главным показателем в трейдинге и инвестициях, т.к. определяет потенциальные риски и возможную доходность. Волатильность фактически она определяет все.
Важно понимать, что между ликвидностью и волатильностью есть прямая зависимость. Чем выше ликвидность, тем ниже волатильность, и наоборот.

Это самые главные показатели по которым профессиональные участники рынка выбирают свой сегмент и стратегию развития. Именно с этого подготовительного шага необходимо начинать свой путь спекулянтам, т.к. от этого будут зависеть все последующие результаты и успех в трейдинге.

Мы познакомились со всеми основными параметрами, по которым необходимо выбирать для себя тот или иной сегмент рынка. Теперь рассмотрим по этим параметрам рынки, на которые чаще всего приходят торговать посредством электронных торгов.
Рынки будут рассмотрены с точки зрения сложности и ликвидности по возрастанию т.к. чем ликвиднее рынок, тем больше на нем профессионалов и тем сложнее там заработать.

Фондовый рынок
Ликвидность и Средние объемы торгов
Наименее ликвидный по сравнению с остальными. Так же с самыми низкими средними объемами торгов в сравнении с фьючерсами, валютным рынком или опционами. Как следствие самый простой с точки зрения конкуренции, поэтому начинать изучение финансовой индустрии и трейдинга лучше именно с этого рынка т.к. возможностей для начинающих на этом рынке больше всего.
Самым крупным считается фондовый рынок США (биржи NYSE и NASDAQ). К примеру в 2015 году общая рыночная капитализация торгуемых на New York Stock Exchange компаний составляла $ 25,3 триллиона. По разным данным, средний оборот дневных торгов около $ 60 млрд.

Структура рынка
Обычно централизован и регулируется государственными органами (есть так же внебиржевые мало регулируемые площадки, но о них мало кто знает и там обычно мало кто торгует). В следствии чего интересы участников рынка защищены гораздо больше, чем к примеру на валютном рынке.
Так же считается самым открытым рынком т.к. регуляторы стараются сделать информацию о компаниях, заключаемых сделках и участниках максимально открытой для публики для уменьшения манипуляций и мошенничества. Это так же положительно влияет на конкурентоспособность т.к. фактически всю информацию все участники рынка получают одновременно не зависимо от своего расположения, уровня и количества средств (HFT и манипуляции за счет инсайдерской информации опустим).

Количество торгуемых инструментов
К примеру на фондовом рынке США торгуются акции более 15000 компаний. Среди такого множества есть как полностью неликвидные акции, так и очень ликвидные, что позволяет очень гибко выбирать для себя именно такие, в которых мы будем иметь наибольшее конкурентное преимущество. По количеству инструментария для торговли фондовый рынок является самым большим среди всех остальных.

Порог входа и издержки
Можно начать торговать акциями имея в кармане даже 100 USD. Все зависит от временных рамок торговли и желаемых финансовых результатов. На мелкий капитал можно получать кредитное плече, рискуя только своими средствами. К примеру есть специальные счета (в proprietary trading firm), где можно положить всего 1000 USD, а торговать при этом на средства компании в размерах большее 100 000 USD. Есть очень много типов компаний кроме брокерских, через которые можно получить выход на рынок. Те же проп компании есть профессиональные, зарегестрированные в Нью-Йорке или Чикаго, имеющие регулирование и лицензии и есть не профессиональные, работающие через офшоры. В общем есть возможности для любого капитала.
Издержки состоят из брокерских комиссионных, оплаты котировок и торговой платформы, а так же комиссионных различным регуляторам и ECN системам. Если по ECN системам и регуляторам все стандартизовано, то брокерские комиссии очень отличаются в разных регионах и компаниях. Средняя нормальная брокерская комиссия для обычного трейдера составляет 3$ за каждую проторгованную 1000 акций. Посредники обычно берут больше 4-5$ за каждую тысячу ( 0,005$ за 1 акцию или 50 центов за 100 акций – пишут по разному но это все одно и тоже) .

Волатильность
За счет того, что фондовый рынок наименее ликвидный среди других и имеет как неликвидные инструменты так и ликвидные, волатильность на нем самая большая. Тут можно найти как очень волатильные инструменты с высоким потенциальным доходом и риском, так и низко волатильные.

Ликвидность и Средние объемы торгов
Второй по ликвидности и объемам после фондового и как следствие второй по сложности.

Структура рынка
Централизован и регулируется гос. органами.

Количество торгуемых инструментов
В основном торгуются фьючерсы на различное сырье, индексы, валюты и облигации. Если включить еще и биржевые спрэды, то всего инструментов будет в пределах 1000.

Порог входа и издержки
Если взять Чикагскую биржу (CME), то порог входа обусловлен размером минимальной позиции в пересчете на стоимость 1 пункта изменения цены. Например если взять фьюч на золото, то 1 пункт изменения цены золота при минимальном объеме позиции 1 лот будет равен $10. Как следствие с счетом 100 или 500 USD начать торговать не получится т.к. при первой же неудачной сделке есть риск быстро потерять все деньги. С точки зрения рисков на примере Чикагской биржи, менее чем с 10000 USD начинать торговать фьючерсами смысла нет.
Издержки составляют в основном брокерские комиссии. Есть бесплатные торговые платформы, но есть и платные, стоимость которых может достигать 2000 USD в месяц. Для новичков рынок фьючерсов не очень подходящий вариант.

Волатильность
В основном ликвидность фьючерсов довольно высока, поэтому волатильность на них в разы меньше, чем волатильность акций на фондовом рынке. Поэтому возможностей для получения прибыли для небольшого капитала на этом рынке намного меньше.

Валютный рынок (форекс, forex)

Ликвидность и Средние объемы торгов
Считается самым ликвидным в мире рынком и самым большим по объемам, если не считать производных инструментов, таких как опционы.
В среднем, дневной оборот рынка Форекс составляет более $6 трлн, из которых 5% – это оборот индивидуальных спекулянтов. В связи с такой большой ликвидностью мелкий капитал никак не может конкурировать с проф. участниками этого рынка. Основные участники валютного рынка это крупные банки и фонды. Их основной доход составляют спрэды и разницы в процентных ставках разных стран. Доход в % отношении к капиталу составляет единицы процентов в год. Поэтому заходить на этот рынок с капиталом менее 100 000 USD нет никакого смысла.

Структура рынка
Рынок децентрализован и состоит из множества конкурирующих между собой площадок по всему миру. В следствии этого это самый закрытый рынок на котором вся информация закрыта т.к. в любом случае она не может быть полной. Для мелких спекулянтов и инвесторов нет никакой защиты и гарантий, что несет в себе повышенные риски. С точки зрения конкурентоспособности это очень большой недостаток.

Количество торгуемых инструментов
Менее 500. Торгуются только валюты разных стран.

Порог входа и издержки
Так как рынок не регулируется, существует много посредников и мошенников. Очень распространен внутренний клиринг (кухня), который позволяет клиентам торговать имея даже 20USD практически без каких-либо затрат.
В основном навязываются методы торговли предназначенные для фондового рынка, которые на валютном приносят временные результаты, что вводит начинающих трейдеров в глубокое заблуждение о стабильности и целесообразности применения таких стратегий.

Волатильность
Самый низко волатильный рынок. Лучшая стратегия – спрэды и маркетмейкинг, что доступно только юр. лицам с очень большим капиталом.

Ликвидность и Средние объемы торгов
Самый ликвидный рынок т.к. опционы есть и на валютный рынок и на фьючерсы и на акции.

Структура рынка
Зависит от того, на что торгуются опционы. Опционы на фьючерсы и акции стандартизованы, централизованы и регулируются гос. органами. Опционы на валютный рынок – не регулируются, децентрализованы, не стандартизованы и в основном представляют экзотические типы опционов (бинарные например, которые существуют исключительно с внутренним клирингом(кухней)).

Количество торгуемых инструментов
Более 100 000.

Порог входа и издержки
Зависит от того, на что они торгуются. Порог входа может начинаться с 500$ для регулируемых рынков и с 10$ для нерегулируемых.

Волатильность
Так же зависит от базового актива.

Выводы:
Начинать путь трейдера лучше всего с фондового рынка т.к. на нем начинающий может вполне конкурировать с другими участниками торгов. На фондовом рынке более прозрачная информация, большой выбор инструментов, любые уровни ликвидности и волатильности для любых стратегий.
Если не использовать кредитных плечей и торговать только на свои средства, только на фондовом рынке возможна высокая процентная доходность за счет высокой волатильности, не достижимая ни для какого другого рынка.
Рынки фьючерсов и валют всегда используют кредитное плече т.к. спекулянтам невозможно было бы сохранять достаточную процентную доходность только на свой капитал. Так же на фьючерсах и валютах очень маленький выбор инструментов для торговли и в периоды затишья на рынках, мелкому инвестору просто нечего будет торговать.
Рынок опционов же является самым обширным и самым сложным для понимания начинающим. К тому же опционы это производный инструмент и без качественного анализа базового актива они не принесут стабильных результатов.
Поэтому двигаться надо от меньшего к большему, не забывая, что ваша прибыль это чей то убыток и если вы не можете с кем-то конкурировать, то кто-то получит прибыль за ваш счет.

Так как путь трейдера проще начинать с рынка акций, начнем подробное изучение самого крупного фондового рынка — американских бирж NYSE, NASDAQ, AMEX.

Структура и предназначение:

Главное назначение любого фондового рынка – привлечение дополнительных средств в компанию для дальнейшего развития.

Рассмотрим кратко этапы развития компаний и как они попадают на биржу.

Идея – изначально у какого-то человека рождается идея и он хочет открывать бизнес. Для открытия бизнеса необходимо первичное финансирование для регистрации компании, открытия счетов, офисов, покупки оборудования и т.д. и т.п. Эти средства зачастую берутся из личных сбережений, либо у друзей, либо иногда из личных кредитов у банков.
Когда бизнес уже работает и все идет хорошо, наступает момент когда необходимо расширятся и это требует еще больших вложений в развитие. Человек идет в банк и берет кредит для дальнейшего развития, либо привлекает через друзей и знакомых каких-что мелких частных инвесторов.
Если бизнес развивается и дальше, процесс расширения длится до бесконечности и на каждом этапе требует все больше средств. В конечном итоге наступает момент, когда возможности для привлечения средств исчерпываются или недостаточны и компания выпускает ценные бумаги.

В таком случае владелец дробит свою компанию на миллионы кусочков (акций) и выходит на рынок для их продажи. Проходит IPO (первичное размещение акций на бирже).
Таким образом все люди могут купить акции и стать владельцами части бизнеса. Например компания выпустила 1000 акций, а вы купили 100. Таким образом вы стали владельцем 10% компании и получаете дивиденды (свою долю от прибыли компании).

Это главное и единственное предназначение фондового рынка. Основными и самыми крупными инвесторами на фондовом рынке (по мере уменьшения) являются пенсионные фонды, банки и хэджфонды.
Они конкурируют между собой и другими участниками торгов за лучшие возможности для покупки/продажи акций. Т.к. их капитал огромен и неповоротлив, на рынке возникло очень много возможностей для спекулянтов, которые зарабатывают на краткосрочных изменениях цен и не являются инвесторами.

Торговля акциями на фондовом рынке на сегодняшний день в основном происходит через ECN (Electronic Communication Network) – электронные коммутационные сети. Это система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая устраняет посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников, то есть посредством данной системы заявка от имени трейдера напрямую поступает на рынок и может исполнить заявку другого трейдера.

Все заявки, вводимые в ECN, поступают в единую книгу заявок (стакан заявок, книга ордеров), представляющую собой базу данных. В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих заявок» (order matching system), позволяющая автоматически исполнять противоположные (на покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена, количество).

Доступ к ECN трейдеры получают через специальные программы (торговые платформы), через которые они со своего компьютера управляют своими приказами о покупке/продаже активов. Так же через эти платформы трейдеры получают котировки (цены и объемы сделок) по акциям разных компаний, могут анализировать их с помощью специальных встроенных индикаторов, фильтров, могут получать и читать новости о компаниях, анализировать их фундаментальные показатели историю и т.д. и т.п.
Торговать акциями на фондовом рынке на сегодняшний день можно из любого уголка планеты, не имея ничего кроме компьютера с интернетом и денег на торговом счету для совершения сделок.
Для мелкого спекулянта открыть счет не составит никаких проблем и обычно занимает менее недели. Счета можно открывать в среднем от 1000у.е., можно и меньше. Открытие счета так же осуществляется онлайн.

Доступ к программному обеспечению, осуществление технической поддержки и возможность выхода на рынок можно получить одним из 4-х способов:

Выйти на рынок через клиринг
Открыть счет в брокерской компании
Открыть счет в proprietary trading firm (пропе)

Как и на всех других рынках, почти всегда используется кредитное плече. Это механизм выдачи трейдеру заемных средств на совершение сделки. Например вы открыли счет на 1000 USD и хотите купить 100 акций AAPL, которые стоят сейчас 106,00 USD за штуку. Для совершения такой сделки вам необходимо иметь на счету 10600 USD, в то время как у вас есть только $1000.
Вы можете взять кредитное плече (средства компании) для совершения этой сделки. Для вас это ничего не будет стоить и вы сможете купить эти акции, но при этом рисковать будете только своей 1000 USD. Если цена AAPL упадет со $106.00 за акцию до $96,00, то компания принудительно закроет вашу сделку т.к. убыток по ней будет равен вашему счету.

В брокерских компаниях плече обычно не превышает 1:4-1:6. Т.е. открыв счет у брокера, имея 1000 на счету вы сможете торговать на сумму в 6000 USD если плече будет 1:6. В проп компаниях плечи могут быть 1:20 и более. Т.е. имея $1000 вы сможете торговать на $20000. Кредитные плечи в основном выдаются банками. Иногда проп компании могут выдавать свои средства и брать за это какой-то %, но с точки зрения трейдера этот механизм абсолютно не заметен.

Индустрии, сектора, фундаментальные данные по акциям, основные индексы.

Биржевые индексы являются кумулятивными показателями движения цен некоторой группы финансовых инструментов (в данном случае – акций компаний, входящих в индекс).По такому индексу легче анализировать состояние данной группы, не вдаваясь в изучение отдельных ее элементов.В рассчет индексов входят цены крупнейших компаний всего рынка или одного из секторов экономики. Для всего американского рынка акций выделим два наиболее важных индекса: Dow Jones Industrial Average Промышленный Индекс Доу Джонса (англ. Dow Jones Industrial Averages, DJIA) — один из важнейших индексов фондового рынка США, основателем которого является пионер технического анализа, американский журналист Чарльз Доу. Этот индекс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов.

Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500) — один из самых популярных индексов фондового рынка США, конкурирующий за первенство с индексом Доу Джонса. Несмотря на то, что Индекс Доу Джонса считают старым классическим показателем рынка, в него входитвсего 30 компаний. Индекс S&P 500 в этом отношении намного опередил Доу Джонса: в S&P500 входят 500 компаний, которые намного более достоверно представляют ситуацию на всем рынке.

Анализ поведения рынка в целом был бы невозможен без понимания его структуры, а именно выделения отдельных секторов и индустрий фондового рынка.
Сектора – это выделенные из всех зарегистрированных на бирже группы компаний, занимающиеся одинаковыми или схожими видами деятельности. Используя такое деление, легче отслеживать важнейшие события, влияющие на цены акций, проще учиться и замечать закономерности в движениях этих цен.

Basic MaterialsСырье и материалы. Сектор сырья и исходных материалов объединяет в себе широкий ряд составляющих товарной промышленности, или так называемой обрабатывающей отрасли промышленности. Включенные в этот сектор компании заняты в химическом производстве, производстве строительных материалов, стекла, бумаги,деревообрабатывающем производстве и смежном с ним производстве упаковочных материалов, металлургической индустрии, минеральной и горной промышленности,включающей производство стали.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – это индустрии нефти и газа, стали и железа и промышленных металлов и минералов. Главные market movers (ведущие компании)сектора: Exxon Mobil Corp. (XOM), PetroChina Co. Ltd. (PTR), Petroleo Brasileiro (PBR), Royal DutchShell plc (RDS-B), Chevron Corp. (CVX).Рыночная капитализация сектора: $5865.1 млрд.

Conglomerates–Конгломераты. Холдинги, в состав которых входят компании,осуществляющие предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики.Конгломераты в основном присущи развивающимся рынкам (Индия, Китай, Россия,Латинская Америка), а также многопрофильным компаниям. Сектор конгломератов – это сектор наибольших рисков. Управление конгломератами должно быть сосредоточено или уделять особое внимание наиболее подчиненным риску компаниям в его составе. Кроме того, отрасли, в которых действуют компании-конгломераты, могут претерпевать падения доходности. Такие падения прибыли оказывают негативное финансовое воздействие на конгломерат в целом. Компании в секторе конгломератов могут быть подвержены некоторым или всем рискам, возможным и в других секторах экономики.Одними из самых известных компаний-конгломератов являются General Electric Co. (GE),United Technologies Corp. (UTX), и 3M Co. (MMM).Рыночная капитализация сектора: $568.5 млрд

Consumer Goods – Потребительские товары. Сектор потребительских товаров включает в себя широких ряд продуктов, от одежды и обуви до бытовой техники и движимого имущества. «За сценой» этого многообразного сектора – сила брендов, создающая стоимость товаров.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – индустрии производства автомобилей, напитков, сигарет и т.д. Ведущими компаниями сектора являются: Procter &Gamble Co. (PG), Toyota Motor Corp. (TM), Ford Motor Co.(F), Pepsico, Inc. (PEP), Coca-Cola Co.(KO), Philip Morris International, Inc. (PM).Рыночная капитализация сектора: $2616.7 млрд

Financial – Финансы. Финансовый сектор услуг сложен и разнообразен: от огромных корпораций с активами, больше одного триллиона долларов, до небольших групп банков и кредит-юнионов. Такое разнообразие обеспечивает дееспособность сектора как единого организма, давая возможность встретить потребности клиента с богатой и разнообразной базой. Является ли это индивидуальным сберегательным счетом, финансовым и деривативами, производственный кредит, или зарубежные инвестиции, финансовые учреждения обеспечивают широкое множество продуктов. Эти продукты позволяют клиентам вкладывать капитал и обеспечивать платежи другим сторонам (больше чем 12 триллионов долларов в активах); обеспечивают кредит и ликвидность клиентам (больше чем 14триллионов долларов в активах); позволяют клиентам инвестировать капитал и в течение долгих, и в течение коротких периодов (больше чем 18 триллионов долларов в активах);диверсифицируют финансовые риски между клиентами (больше чем 6 триллионов долларовв активах).Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – индустрия банков, инвестиционных компаний, страхование. Ведущими компаниями финансового сектора выступают: Bank ofAmerica Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup,Inc. (C), Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Mitsubishi UFJFinancial Group (MTU).Рыночная капитализация сектора: $ 111679.3 млрд

Healthcare – Здравоохранение. Здравоохранение охватывает все компании,производящие и поставляющие медицинское оборудование, обеспечивающие медицинское обслуживание, компании, занятые в биотехнологиях, а также компании, обеспечивающие производство фармацевтической продукции.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – производство лекарств и медицинских инструментов, биотехнологии. Лидеры сектора: Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE), Merck & Co. Inc. (MRK), Glaxosmithkline pls (GSK), Genentech Inc. (DNA), Novartis AG(NVS), Abbott Laboratories (ABT).Рыночная капитализация сектора: $ 2293 млрд

Industrial Goods – Промышленность. Сектор промышленности (или индустриальный сектор) характеризуется производственной индустрией, строительством, горной промышленностью, рыболовством и лесоводчеством. Индустриальный сектор можно разделить на несколько частей:- первичный сектор, где добываются и обрабатываются природные ресурсы, и затем направляются в производство первичных продуктов, — это т.н. сырье для других отраслей промышленности. Ведущие фирмы этого сектора заняты в разработке и обеспечении оборудованием для сельскохозяйственного производства, рыболовства, лесоводчества,горной промышленности, и отдельно, для добычи полезных ископаемых на карьерах.Обрабатывающая промышленность, которая собирает, упаковывает, фасует или обрабатывает сырье строго для первичных производителей, обычно считается частью этого сектора, особенно, если сырье является неподходящим для продажи или трудно транспортируемым на большие расстояния.- вторичный сектор промышленности включает те экономические сектора, которые создают законченный продукт, годный к употреблению. В этом секторе поступивший продукты з первичного сектора преобразуется в законченный товар, или другой промежуточный продукт, необходимый для использования в других сферах производства, далее поступающие на экспорт, или на продажу резидентам страны-производителя.Этот сектор часто делится на легкую и тяжелую промышленность.

Нации, экспортирующие произведенные ими продукты,имеют тенденцию быстрого роста внутреннего валового продукта (ВВП), за счет которого поддерживаются высокие доходы населения, и налоговые поступления позволяют финансировать здравоохранение и другие структуры экономики, отвечающие за качество жизни.- третичный сектор промышленности, или сектор обслуживания, или сфера услуг, — одна из главных категорий индустриального сектора. Этот сектор промышленности затрагивает обеспечение сферы услуг. Включает в себя транспортное обеспечение, дистрибуцию и продажу товаров (опт и розница) от производителя потребителю, обеспечение сервиса.- четвертичный сектор промышленности соединяет в себе компании, занимающиеся научно-исследовательскими работами и проектами в области развития индустриального сектора.

Данный сектор может быть отмечен как сектор инвестиционный, в который многие инвесторы вкладывают свои капиталы для обеспечения дальнейшего расширения возможностей сектора. Проводимые исследования могут быть направлены на возможности сокращения затрат, более модернизированное оснащение рынка, генерирование инновационных идей, новых методов производства и реализации продукции, и др.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – промышленное машиностроение,самолетостроение, оборонная промышленность, производство космических узлов и агрегатов. Ведущими компаниями индустриального сектора являются – Boeing Co. (BA), ABBLtd. (ABB), Caterpillar Inc. (CAT), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR),United States Steel Corp. (X).Рыночная капитализация сектора: $ 1124.3 млрд

Services – Услуги. Услуги — виды деятельности, в процессе выполнения которых не создается новый материально-вещественный продукт, но изменяется качество имеющегося продукта.Сектор услуг – сектор экономики, который включает в себя все виды коммерческих услуг. Это недвижимость, полиграфия и реклама, спорт, сфера высоких технологий, транспорт,финансы, консалтинг и аудит, инжиниринг и др.Именно услуги составляют, в экономически развитых странах, основную часть экономики (больше 50%). Остальными частями экономики принято считать промышленность и сельское хозяйство. Сектор услуг — сводная обобщающая категория, включающая воспроизводство разнообразных видов услуг, оказываемых предприятиями, организациями,а также физическими лицами. Для данного сектора характерны более высокие прибыли, чем для промышленного сектора.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – индустрии ритейла (розничные продажи), развлечений, ресторанный бизнес, доставка товаров, железнодорожные перевозчики, продажа лекарств и т.д. Ведущие компании этого сектора – это Wal-Mart StoresInc. (WMT), United Parcel Service, Inc. (UPS), McDonald’s Corp. (MCD), Walt Disney Co. (DIS),Comcast Corp. (CMCSA), News Corp. (NWSA), Visa, Inc. (V).Рыночная капитализация сектора: $ 2936.7 млрд

Technology – Технологии. Технологический сектор экономики основан на достижениях научно-технического прогресса и направлен на производство продукта материального, если его создает материальная технология, информационного, если его создает информационная технология, и т.д. Технологический сектор охватывает и текущие технологические процессы,их описание и инструкции по выполнению, разработку технологических требований и технический контроль. Компании, занятые в наиболее прогрессивных технологиях, высоких технологиях, являются важнейшими звеньями научно-технический революции (НТР) на современном этапе. К высоким технологиям обычно относят самые наукоёмкие отрасли экономики: микроэлектроника, вычислительная техника, робототехника, атомная энергетика,самолётостроение, космическая техника, микробиологическая промышленность.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – производство программного обеспечения,, интернет-компании, индустрия компьютеров, сетевого оборудования,полупроводников, телекоммуникационных сетей. Ведущие компании технологического сектора: Apple Inc. (AAPL), Chine Mobile Limited (CHL), Microsoft Corporation (MSFT), AT&T Inc.(T), Vodafone Group plc (VOD), International Business Machine (IBM), Google Inc. (GOOG), CiscoSystems, Inc. (CSCO), Intel Corporation (INTC), Hewlett-Packard Company (HPQ).Рыночная капитализация сектора: $ 5309 млрд

Utilities – Коммунальные и муниципальные предприятия. Сектор включает в себя компании, поддерживающие инфраструктуру социальной сферы. Коммунальные услуги включают водоснабжение, очистку и доставку, канализационное обеспечение, очистку сточных вод и устранение засоров, капитальный ремонт помещений, текущий ремонт зданий,теплоснабжение, уборку и утилизацию мусора, электроснабжение, газоснабжение, услуги общественного транспорта, поддержание надлежащего состояния дорог, телекоммуникации,услуги телефонных линий, кабельное телевидение.Наиболее ликвидные индустрии данного сектора – индустрии электро- и газоснабжения. К основным компаниям этого сектора принадлежат Exelon Corp. (EXC),National Grid plc (NGG), TransCanada Corp. (TRP), Southern Company (SO), Dominion Resources,Inc. (D).Рыночная капитализация сектора: $ 764.2 млрд

Фундаментальные данные по акциям

Рассмотрим ниже основные фундаментальные показатели по акциям, которые могут быть полезными для трейдера. Как источник информации будем использовать сайт Finviz.com, он бесплатный и доступный каждому. Вот так выглядит страница с информацией о конкретной компании (важные поля обозначены цифрами, описание под рисунком):

1. Сектор, к которому принадлежит компания.
2. Страна, где компания находится. На начальном этапе лучше всего смотреть американские компании.
3. Показатель P/E и Forward P/E. P/E рассчитывается как цена, деленная на годовую прибыль на акцию. В первую очередь P/E показывает, прибыльная компания или нет.Forward P/E отражает ожидания аналитиков касательно прибыли.
4. Членство компании в индексах. Логика очень проста – если компания входит в какой-нибудь важный индекс (например, S&P 500), то в неё вкладываются больше фондов иона находится на виду у большего числа трейдеров и инвесторов. Естественно, такая акция больше «привязана» к движениям индекса S&P 500 и фъючерса на индекс S&P500.
5. Капитализация компании. Вычисляется, как стоимость всех акций данной компании.
6. Прибыль и продажи. Эти два показателя являются одними из самых важных. А если точнее, то важна их динамика, скажем, за последний год.
7. Book/sh — это балансовая стоимость компании (активы минус долги), то есть сколько в теории выручат инвесторы с каждой акции, если компания сегодня объявит себя банкротом. Это своего рода ориентир, как рынок оценивает компанию.
8. Short Float – этот показатель показывает процент открытых шортовых позиций поданной акции. Низкий Short Float (меньше 5%) означает, что компанию шортят мало, а это означает что шорт сквиз (вынос шортистов – движение вверх после падения цены)маловероятен, что если акция будет расти, то скорее всего рост не будет взрывным.Если Short Float зашкаливает за 20% — велика вероятность выноса продавцов резкими движениями вверх.
Чтобы подытожить информацию, стоит подчеркнуть, что все выше перечисленные данные не могут дать 100%-го ответа, когда покупать или продавать, а служат лишь дополнением, которое тем не менее может положительно сказаться на торговле, если не пренебрегать им.

Новости и отчеты компаний.

Профессиональному трейдеру необходимо непрерывно отслеживать всевозможные новости и делать поправки в своем трейдинге, исходя из ожидаемой информации или уже известной. Зачастую реакция на всевозможные новости получается бурной и непредсказуемой, поэтому не стоит трактовать их по простому принципу – «хорошие», значит покупать и «плохие», значит продавать. Ниже рассмотрим основные группы новостей с присущими им характеристиками.

Финансовые отчеты компаний.
Все предприятия обязаны публиковать результаты за отчетный период. Американские компании публикуют бухгалтерскую отчетность раз в квартал. Аналитики крупных аналитических агентств (Reuter, Bloomberg, Briefing), составляют предположительные результаты (Consensus) для каждой компании на дату следующего отчета (часто еще дальше – до двух лет вперед). Если фактические результаты выше консенсуса, то новость можно расценивать как положительную, если ниже то, как отрицательную.Чаще всего используются два финансовых показателя: выручка или объем продаж(Revenue) и чистая прибыль/убыток (Net profit) на одну акцию (share) – Earning per share (EPS):EPS=Net profit/Shares Консенсус составляется на оба этих показателя.

Если отчет публикуется сразу за два отчетных периода (за год и за квартал), то считается что большее значение имеет более длительный период, т.к. квартальные результаты могут быть искажены разного рода случайностями. Полезно сравнивать результаты компании не только с консенсусом, но и с прошлогодними результатами.Конец каждого квартала, когда компании масово публикуют свои финансовые отчеты,принято называть сезоном отчетов. Сезон отчетов длится чуть больше месяца примечателен повышением колебаний цен отчетных компаний, а также повышением волатильности и объема торгов на рынке.

Повышение и понижение рейтингов.
В финансовом мире большой вес имеют так называемые рейтинговые агенства. Они присваивают рейтинги надежности и экономической привлекательности отдельным компаниям, городам, странам и. т. д. В зависимости от уважаемости компании, изменение рейтинга может сказаться слабее или сильнее.Изменения рейтингов агенствами, входящими в так называемую «большую тройку» -Standard&Poor’s, Moody’s, FitchRatings , могут повлечь за собой сильные движения цен.

Новости о слияниях и поглощениях, банкротствах.
Когда компания планирует расширение своей деятельности, часто ей легче купить готовое предприятие со своими каналами сбыта, готовым производством, чем создавать с нуля собственное аналогичное подразделение. Кроме того, есть целый ряд финансовых организаций, которые вкладывают деньги в другие фирмы, только получая полный контроль над ним. В силу этого, на фондовом рынке постоянно идут сделки по купле-продаже целых предприятий. Новость о слиянии и поглощении, как правило, оказывает воздействие как на поглощающее, так и на поглощаемое предприятие. Акции организации покупателя, в большинстве случаев упадут в цене, т.к. в краткосрочном периоде прибыль уменьшится, и будут не выплачены или урезаны дивиденды. Акции покупаемого предприятия почти всегда сильно вырастут, так как в большинстве случаев цена по которой будут продаваться акции при слиянии выше рыночной цены на данный момент.Новости о банкротствах похожи на слияния и поглощения чередой слухов, до официального объявления для широкой общественности. При официальном объявлении о банкротстве, торги по акциям закрываются, а акции превращаются в воздух или торгуются на ценовых уровнях в десятки и сотни раз ниже, чем до официального объявления.

Макроэкономическая статистика.
Государственные органы всех стран регулярно публикуют важнейшие статистические данные экономики стран и регионов, которые отражают состояние экономики в целом. Даты и время публикаций регулярны и всегда известны заранее. Это данные об ВВП, безработице, изменениях в учетной ставке, розничных продажах и т.п. Пожалуй, эти данные оказывают самое большое значение на динамику рынков, не считая катаклизмы, войны и прочие неожиданно рушащие экономику события.

Выступления представителей экономико-политической элиты.
Большинство непрофессиональных участников рынка остро реагируют на мнения людей, по их мнению,знающих больше чем они сами. В связи с этим психологическим аспектом торговли возникают сильные движения цен при выступлениях Президента США, первых лиц компаний,гос органов или просто уважаемых в финансовом мире людей.

Войны, катаклизмы.
Сообщения об военных стычках в горячих точках, природных катаклизмах (например, цунами в Японии и ураган Сэнди в США) и т.д. Этот вид новостей весьма разнообразен по степени регулярности, влиятельности и предсказуемости. Ему присущи все черты описанных выше видов новостей, и с ним надо считаться не меньше чем с остальными.

Другие новости.
Назначения и отставки руководящих лиц компаний, забастовки, другие события внутри компаний, новости FDA (Управления по санитарному надзору за качеством продуктов питания и медикаментов в США) тоже могут оказывать весомое влияние на динамику изменения цен на акции.

Регуляторы биржи. WashTrades и другие нарушения правил регуляторов.

Регулирование рынка ценных бумаг в США является правовым полем, которое охватывает различные аспекты операций и других сделок с ценными бумагами. Основные полномочия по регулированию фондовых рынков лежат на трех организациях:
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)
SEC (The United States Securities and Exchange Commission)
CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission)
Из приведенных выше регуляторов непосредственный интерес для нас представляют SEC и FINRA, так как CFTC занимается регулированием рынков товарных фьючерсов.
SEC (The United States Securities and Exchange Commission) – это Комиссия по ценным бумагам и биржам США, которая является агентством правительства Штатов, выполняющим функции главного органа по надзору и регулированию американского рынка ценных бумаг.SEC работает с 1934 года, когда она была создана во время правления президента Рузвельта. Главная цель, которую ставили перед собой создатели Комиссии – деятельность,направленная на восстановление доверия инвесторов к фондовому рынку, которое было утрачено за годы Великой депрессии. Кроме того, это агентство нацелено на поддержку эффективной, прозрачной и справедливой работы рынка и содействие капиталу.Первым SEC возглавил Джозеф Кеннеди – отец Джона Кеннеди, будущего президента страны. Первым законом, регулирующим деятельность Комиссии, стал документ под названием Закон о торговле ценными бумагами, датируемый 1934 годом. SEC состоит из пяти специальных уполномоченных, которых назначает президент США, а утверждает Сенат.Деятельность Комиссии регламентируется таким образом, чтобы способствовать максимальному раскрытию информации и защите инвесторов.

Основные функции SEC:
• Контроль над соблюдением федеральных законов, касающихся деятельности финансовых рынков.
• Надзор за деятельностью на рынке ценных бумаг и защита инвесторов от мошенничества и манипуляций.
• Контроль над доступом инвесторов к значимой финансовой и другой информации, которую обязаны предоставлять публичные компании.
• Устанавливание правил регистрации ценных бумаг, предлагаемых к продаже, а также деятельности рынков капитала и фондовых бирж.
• Надзор за деятельностью частных регуляторов, бухгалтерским учетом и аудитом.
• Контроль корпоративных поглощений в США. Например, в случае покупки более пяти процентов собственного капитала компании, покупатель обязан сообщить об этом в Комиссию, так как в такой ситуации возникает риск поглощения.

Поводом к расследованию со стороны SEC могут послужить:
• Не предоставление важной информации о ценных бумагах либо введение в заблуждение.
• Манипулирование рыночной стоимостью ценных бумаг – так называемый spoofing (спуфинг) – техника манипулирования ценой акции путем выставления крупных заявок на покупку или продажу, которые не будут исполнены и отменятся через некоторое время. Также к манипулированию можно отнести и так называемые wash trades – незаконную практику биржевой торговли, где инвестор одновременно покупает и продает акции компании через двух различных брокеров. Это увеличивает активность на рынке и создает впечатление «больших новостей»
• Кража ценных бумаг либо средств клиента.
• Нарушение принципа справедливого отношения брокера-дилера к клиенту.
• Инсайдерская торговля
• Продажа незарегистрированных ценных бумаг.

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) — крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США, главной целью которого является защита американских инвесторов. Под контролем FINRA находится около 4500 тысяч брокерских компаний, 167тысяч филиалов, 637 тысяч держателей ценных бумаг.Что касается основной миссии FINRA по защите инвесторов, то ее реализация основывается на воплощении трех принципов – соблюдение справедливости при работе на финансовых рынках, информирование и просвещение и инвесторов, контроль над соблюдением компаниями законов честной конкуренции. В деятельности организации задействовано в пределах трех тысяч человек, а ее региональные отделения насчитывают 20единиц и расположены по всей территории Соединенных Штатов Америки.Для разрешения разногласий регулятор имеет крупнейший форум: только в США есть 73площадки для слушаний, то есть, как минимум, по одной в каждом штате.Так как FINRA делает акцент на важности образования и просвещенности инвесторов, то для реализации такой функции в 2003 году был создан Фонд образования инвесторов,который является самым крупным в США.

Нашумевшая статья:  Уровни поддержки и сопротивления в трейдинге простыми словами для начинающих в бинарных опционах

Основные направления деятельности FINRA:
• квалификация и выдача лицензий брокерам
• разработка и внедрение в жизнь инструкций и правил для каждого брокера/брокерской компании в США
• проверка и расследование жалоб инвесторов
• консультации для других регуляторов
• рыночное регулирование для некоторых бирж, которое выполняется по контракту. Среди них есть New York Stock Exchange (Нью-Йоркская фондовая биржа) ,NYSE Arca, NYSE Amex, The NASDAQ Stock Market, International Securities Exchange
• контроль над соблюдением участниками финансовых рынков правил и федерального законодательства
• информирование и просвещение общественности, осуществляемые с помощью официального сайта FINRA, публичных форумов и СМИ
• обучение инвесторов основным принципам безопасности и инвестирования,что позиционируется FINRA как лучшая форма защиты прав инвесторов

Меры, которые имеет право применить FINRA в случае необходимости:
• инициировать возбуждение дисциплинарного производства как против фирм,так и против индивидуумов
• выдвинуть требование возместить убытки пострадавшим инвесторам в виде выплаты штрафов
• произвести временную приостановку бизнеса, вплоть до полной его ликвидации.

Доступные виды рыночной информации.

Что делают трейдеры и другие участники рынка?

Весь трейдинг на любом рынке можно грубо разделить на несколько основных действий, которые совершают все трейдеры, спекулянты и инвесторы.

1 Анализ исторических данных по всем финансовым инструментам, с целью поиска самых подходящих инструментов для торговли.
На одном только фондовом рынке США торгуются акции более 10000 разных компаний. Все они имеют разную стоимость, разную ликвидность, разные объемы торгов, разную волатильность, дивиденды и т.д. и т.п.
У каждого трейдера есть свои требования к тем акциям, которые ему было бы интересно торговать. Эти требования обусловлены торговой стратегией, размером капитала и многими другими факторами, от которых зависят результаты торговли.
Поэтому прежде чем анализировать какие-то компании, трейдер с помощью специальных фильтров составляет список компаний, которые подойдут по основным параметрам. Например по таким параметрам как: цена за акцию, средние объемы дневных торгов, капитализация компании, среднедневной диапазон движения цен и т.д. и т.п.

2 Анализ различной информации по уже отобранным торговым инструментам, с целью прогнозирования изменения их цен в будущем.
Когда трейдер уже составил список интересных ему компаний, его задача спрогнозировать будущее движение цен акций, чтобы извлечь из этого прибыль. Для этого применяются различные виды анализа. В целом их 2:

Фундаментальный – анализ экономических индикаторов, индексов, бухгалтерии и финансовой отчетности компаний, чтение новостей, прослушивание конференц-коллов с топ менеджментом компаний и т.д. и т.п.

Технический – анализ информации с помощью компьютерных вычислений. Это могут быть технические индикаторы (математическая обработка истории движения цен), или различные фильтры, которые обрабатывают цены, объемы и другую информацию, выдавая какие-то конкретные ситуации или паттерны, подходящие трейдеру для заключения сделки.

Целью любого из этих видов анализа, является поиск в финансовых инструментах конкретных ситуаций, которые при заключении сделки будут иметь максимально высокую вероятность получения прибыли. Или простыми словами – максимально большую вероятность, что цена начнет двигаться в определенном направлении и определенным образом при определенных условиях.

3 Совершение сделки купли/продажи актива, с целью получения прибыли
Когда трейдер нашел момент и условия позволяющие получить максимальную вероятность получения прибыли в конкретном фин. инструменте, наступает этап совершения сделки. Трейдер покупает/продает ценные бумаги по определенному алгоритму.

ECN. Что такое.Как работает.

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, минимизирующая участие посредников в процессе совершения сделки. ECN связывает крупнейших брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников.
По-простому, ECN — это такая локалка для всех имеющихся в США электронных бирж и все предложения на покупку/продажу сводятся в один центр и там формируются в единую таблицу — LEVEL II (стакан акции). Если посмотреть в таблицу LEVEL II самых ликвидных бумаг США, то глаза разбегаются, по одной цене данную акцию предлагают купить/продать сразу полтора десятка этих организаций. И это только видимые заявки, есть еще Даркпулы, в которых на сегодняшний день ликвидности уже ни чуть не меньше, чем в видимой части LEVEL II (стакана).

Итак, ECN, откуда их столько, почему бы не сделать одну, единую? Конкуренция! Страна свобод и возможностей. Вроде бы все предлагают одно и тоже — акцию, и даже по одной и той же цене, но смотришь в ленту принтов (Time & Sales), а там сделки идут везде и никого не забывают, всем достается. Как так? Чтобы еще лучше понять что такое ECN, давайте вернемся на российский рынок, посмотрим, как у нас устроено. Есть РТС, есть ММВБ, на обеих биржах котируется практически одинаковый набор инструментов (акций), но они не связаны между собой никак, даже система комиссионных разная. Т.е. мы не можем купить Газпром на РТС, а продать его на ММВБ, нет единого регулятора и центра обработки ордеров, в отличие от США. Тут у всех один товар, однако покупается и продается он в итоге по разным ценам. Также в отличие от российского рынка на американском есть возможность получить вознаграждение за совершение сделки, т.е. биржа сама тебе заплатит, лишь бы ты у них купил/продал, выплата эта называется «рибейт» (англ. rebate).

Система исполнения предусматривает два варианта совершения сделки: «добавление ликвидности» и «удаление ликвидности». Первое – это когда трейдер ставит свою заявку в стакан (LEVEL II) по цене Бид или ниже, Аск или выше. Т.е. сделка совершится только когда его ордер будет исполнен кем-то с помощью маркетной заявки. Второе – это немедленное получение трейдером позиции, по рынку. Так вот большая часть ECN работает по принципу: получил по рынку – плати нам, поставил заявку – мы заплатим тебе. Т.е. платят чаще за добавление ликвидности в акцию и взимают плату за ее удаление. Однако это бизнес и главное тут – это привлечение трейдеров на свою сторону, как это сделать? Для начала нужно разобраться со статистикой. Большая часть частных спекулянтов и алготрейдеров предпочитает покупать по рыночным ценам, тогда нужно им предложить возможность покупать как обычно «по рынку», но за это выплатить вознаграждение в виде рибейта. Отлично, а кто тогда будет платить за добавление ликвидности, ведь данный рыночный центр должен получить доход? А платить будет тот, кто не желает стоять в очереди на исполнение своей и заявки и терять спред, те, кто предпочитают получить по самой лучшей цене и как можно скорее. На этой разнице биржевой центр и зарабатывает. Т.е. добавление ликвидности в данном случае будет стоить дороже, чем ее удаление. В других случаях наоборот.

Если, к примеру в нужном рыночном центре не достаточно ликвидности, чтобы исполнить текущий рыночный ордер, предусмотрена система раутинга (англ. routing), которая позволяет отправить оставшуюся часть приказа на другой рыночный центр, по этой же цене, но за это будет взиматься дополнительная плата. Некоторые рыночные центры не предусматривают возможности раутинга, в этом случае, если ордер забрал всю доступную ликвидность из данного центра, он «перекроет» собой рынок, т.е. Бид будет равным Аск, а текущий остаток ордера будет исполняться как лимитная заявка по правилам добавления ликвидности, т.е. с выплатой рибейтов.

У крупных брокеров существует своя система маршрутизации ордеров, это алгоритмы, которые помогают найти любую доступную ликвидность по текущей цене ордера, даже заглядывая в даркпулы. Это несколько дороже, чем услуги самих ECN центров, однако это с лихвой компенсируется лучшей ценой исполнения и сведением всего объема ордера, без перехода на другие ценовые уровни.

Теперь разберем сами центры более подробно, ограничимся самыми известными и доступными. Также предлагаю для изучения таблицу:

Начнем с тех, которые платят за добавление ликвидности и берут плату за ее удаление. Этими ECN выгодно пользоваться, открывая и закрывая сделки лимитным ордером, добавляя ликвидность в LEVEL II:

NYSE ARCA – одна из самых ликвидных ECN, платит за добавление 0,0021 доллара за акцию и взимает комиссию за удаление в размере 0,003 доллара за акцию, имеет возможность перенаправлять (раутить) остаток приказа на другие ECN.

NASDAQ – пожалуй нет ни одной акции, где бы не было заявок в данной ECN, однако она не перенаправляет остаток приказа, раутинга нет, что часто является причиной «перекрытого рынка» в LEVEL II, когда B >
BATS – весьма ликвидная ECN, с возможностью раутинга, доступная всем трейдерам, выплачивающая самый большой рибейт за добавление ликвидности – 0,0025 доллара за акцию, плата за удаление ликвидности составляет 0,0029 доллара за акцию.

EDGX – ECN с возможностью раутинга, рибейт за добавление ликвидности — 0,0023 доллара за акцию, плата за удаление ликвидности составляет 0,0030 доллара за акцию.

EDGA — ECN, заслуживающая особого внимания, имеет возможность раутинга, выплачивает трейдеру по 0,0003 доллара за акцию при добавлении ликвидности, взимающая плату за удаление ликвидности в размере 0,0007 доллара за акцию, чуть ниже детально разберем ее особенности.

Далее рассмотрим центры, выплачивающие рибейт за удаление ликвидности, расположив их в порядке доступной ликвидности:

BATS BYX – выплачивает рибейт 0,0002 доллара за акцию, при попадании рыночного ордера в книгу BYX, добавление ликвидности в данную ECN обойдется трейдеру в 0,0003 доллара за акцию.

NASDAQ BX – платит бОльший рибейт, по сравнению с BYX – 0,0005 доллара за акцию, однако дождаться появления этой ECN в LEVEL II и успеть среагировать на это не просто. При добавлении ликвидности в данный рыночный центр плата трейдера составит 0,0018 доллара за акцию.

CBOE CBSX – самая щедрая на выплату рибейтов ECN, целых 0,0017 доллара за каждую акцию, но вместе с тем и самая редкая в LEVEL II, часто встречается в сверх ликвидных бумагах, таких как $BAC $SIRI $AMD $NOK $S $KEY и др. За добавление центр берет плату в размере 0,0018 доллара за акцию.

Уверен, каждый второй прочитавший эту статью, уже прикинул, как можно заработать на одной лишь разнице в рибейтах и сборах!)
Есть еще один, немаловажный вывод: выгодно совершать сделки, добавляя ликвидность в LEVEL II ECN первого списка, т.е. входить и выходить из сделки лимитными ордерами по ценам BID и ASK. Это позволит экономить частному трейдеру до 0,25 даллара за каждый трейд. Например, имея комиссию брокера в размере 0,005 доллара за акцию, совершая сделку рыночным ордером (покупка по ASK, продажа по BID), трейдер в итоге заплатит 1,5 доллара на один минимальный лот за одну полную сделку (купил-продал).

Если же трейдер получит позицию по заявке в LEVEL II и таким же образом ее закроет, то он сэкономит 0,5 доллара за сделку или одну ТРЕТЬ от всей комиссии, однако приятно, хоть и мелочь. Если объем проторгованных акций в день составляет от 50 000, это позволит экономить до 250 долларов. И все же стоит помнить, что бывают ситуации, особенно в скальпинге, где важнее не цена и рибейты, а сам трейд, который нельзя упустить, в этом случае разумнее не дожидаясь исполнения по заявке, получить позицию по текущей рыночной цене, немедленно.

Также становится понятным, что добавив ликвидность в ECN второго списка, которые взимают за это плату, вы несколько теряете на комиссиях, однако выигрываете во времени исполнения вашего приказа и на момент получения позиции уже будете находится как минимум в нуле по трейду, т.е. это даст не только время но и дополнительные центы прибыли. Логика здесь простая: всегда найдутся те, кто не будет ждать исполнения по заявке, и будут стремиться получить по рыночной цене, однако в тех центрах, где им за это еще и приплатят, это трейдинг, всегда приходится думать на два шага вперед)
Разумеется, чтобы всем этим успевать пользоваться, необходимо настроить свою клавиатуру под ваши цели. Грамотно настроенные горячие клавиши (Hot Key) позволят очень оперативно реагировать на малейшие изменения в LEVEL II с большей выгодой для вас.

Ордера и их типы.

Существуют следующие типы ордеров:
Лимитные – ордера, лимитированные ценой приказа. Вы указываете системе исполнения цену, хуже которой вы не согласны получать позицию. Позицию можно не получить, если не будет контрагента или получить частично, если не будет достаточно ликвидности, но за то вы диктуете условия по цене.
Лимитные ордера могут быть «скрытые» или «частично скрытые — Айсберги». При нежелании показывать весь размер ордера, трейдер имеет возможность и право скрыть его полностью (только в ECN NASDAQ) или частично, показав не менее одного лота в заявке (почти все остальные ECN, кроме раутов).

Маркет-ордера – не ограничены ничем, кроме размера позиции. Вы даете приказ в рынок любой ценой получить вам нужное количество актива, что, само собой, сильно влияет на среднюю цену, ведь ваш ордер летит по рынку, пока не исполнится, а это может происходить весьма далеко от желаемой точки входа/выхода, но за то вы получаете столько, сколько хотели, с вероятностью 100%.
Сюда же относятся ордера для торговли имбелансов, такие как Market on Open (MOO NSDQDDOT) и Market on Close (MOC NYSE или ARCAPOP). Они позволяют брать/закрывать позицию в первый (МОО) принт на открытии или последний (МОС) принт на закрытии.

Стоп-ордера – бывают и лимит и маркет типов. Используются либо для отсроченного входа в позицию или для пресечения убытков. Обладают всеми особенностями ордеров, описанных выше, с той лишь разницей, что отправляются на биржу только по особому условию – когда цена актива будет указанной вами в приказе.

О скрытых рыночных центрах:

Не секрет, что через них проходят огромные объемы торгов и большое количество ордеров выставляются участниками рынка “скрытыми”.

Как Вы уже знаете, торговля на рынках США ведется через огромное количество рыночных центров. Но помимо тех рыночных центров, которые видны в “стакане”, существуют еще и скрытые, именуемые “Dark pools”. По своей сути, это точно такие же системы электронной торговли, как Bats, Arca, Edgx и др, за исключением того, что котировки на этих рыночных центрах невидимы для участников рынка.
Тем не менее, в окне “Time and Sells” можно смотреть все сделки по этим рыночным центрам. Однако, не следует забывать, что во многих “дарк пулах” система исполнения ордеров отличается от той, которая работает в открытых рыночных центрах. На сегодняшний день наиболее актуальна параллельная система исполнения ордеров. Это означает, что поставив свой ордер через данный рыночный центр, не нужно будет ждать исполнения всех ордеров, вставших по этой же цене раньше вашего ордера. При попадании рыночного ордера в такой рыночный центр, он разбивается на множество ордеров по 1-му лоту, а это множество ордеров в свою очередь отправляется на исполнение всех лимитных ордеров, по одному минимальному рыночному ордеру на каждый лимитный, и так в порядке очереди. Если лимитных ордеров больше, чем образовавшихся рыночных, то исполнение начинается сначала, и так до тех пор, пока не исполнится весь рыночный ордер.

Знание и понимание работы этих рыночных центров позволяет трейдерам получать исполнение быстрее и по лучшим ценам, а также исполнять заявки большего объема.

Это так называемые скрытые ордера. Практически каждый рыночный центр позволяет выставлять рядовым трейдерам такие заявки. Различают два типа таких ордеров – полностью скрытые и частично скрытые, так называемые «айсберги». Так, если скрытая заявка совсем не видна в общей очереди заявок, то в случае «заявки – айсберга», трейдер сам выбирает, какую её часть сделать видимой, а какую скрыть. Исполнение скрытой заявки происходит только после того, как будут исполнены все открытые заявки в очереди. В случае «айсберга», скрытая часть будет исполнена по правилам полностью скрытого ордера, а открытая часть – по правилам открытого ордера. При этом, как только открытая часть ордера будет исполнена, из скрытой части, будет выставлена еще одна часть указанного в ордере объема, в качестве открытого ордера. Так будет происходить до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исполнена.

Такой тип заявок в первую очередь служит для исполнения крупных ордеров. Основной целью использования таких ордеров является стремление не оказать влияние на рынок.

Заявки внутри спреда

Несмотря на то, что на всех рыночных центрах существует регламентированный шаг цены в 1 цент, существует возможность выставлять заявки с шагом в половину цента. Эта возможность доступна на большинстве электронных систем. Такие заявки также не отображаются в стакане, однако их доля в общем объеме сделок достаточно велика, в особенности на наиболее ликвидных акциях.

Очередность исполнения заявок

Очередь, она и в Африке очередь. Нас, людей-трейдеров, сотни тысяч, а есть еще миллионы алгоритмов, как котирующих бумагу, так и принимающих обычное участие в электронных торгах. А значит, нам, людям, всегда уготовано самое последнее место в этой очереди, ибо мы не можем работать в пределах микросекунд (10 в минус 6 степени) и меньше. Но, всегда есть масса ECN, где почти никого нет, а значит, мы можем там оказаться первыми, теряя лишь на комиссионных за такое право и есть еще скрытые ордера, заявки внутри спреда и многое другое, что позволяет нам, органическим трейдерам занимать места по серединке.

Основные инструменты терминала для торговли:

Chart (график), Level II (стакан), Time&Sales (лента) ,Watch List (фильтры,Скринер,Динамические фильтры).

Chart (график).
Самым распространенным инструментом терминала для торговли является график (chart). Графики бывают несколько типов:
• линейный (line charts);
• столбиковый (bar charts);
• японские свечи (candlestick);
• гистограмма (histogram).Мы остановимся на свечном графике (candlestick chart), как на самом распространенном, и, пожалуй, наиболее информативном. Для начала рассмотрим, как формируется свечной график. Данные о прошлом движении цены изображаются на графике в виде последовательной серии «свечей»:

Каждая «свеча» строится по данным своего периода (например, на минутном графике свеча показывает движения цены в рамках одной минуты). Между собой на графике они не соединены.Графиками пользуются все, и в первую очередь график определяет возможность трейда и его потенциал, даже для многих скальперов, а уж для остальных категорий трейдеров и подавно.
Отличаться будет, разве что, таймфрейм, инвесторы смотрят месячный и дневной,дэйтрейдеры дневной/часовой и пятиминутный, скальперы пятиминутный и минутный. Самграфик дает много информации о том, что происходит с ценой в данный момент, показывает наличие/отсутствие гэпа, тренда, канала, важного уровня, изменение объема сделок, почти все технические индикаторы являются графическими, т.е. используют результат прошлого Price Action.

Level II (стакан) и Time&Sales (лента принтов) — эти два инструмента не случайно рассматриваются слитно, потому что именно анализируя их вместе и сопоставляя показатели,можно вывести свой трейдинг на совершенно новый уровень.Пожалуй нет ничего более информативного в техническом арсенале трейдера, чем биржевой «стакан» ордеров и лента принтов Time&Sales. Эти инструменты позволяют разглядеть происходящее, как под увеличительным стеклом.

Буквально все участники торговли оставляют здесь свои следы: роботы, скальперы,дэйтрейдеры, фонды, банки и прочие игроки.
Level II американского рынка акций является самым технически сложным, ввиду наличия огромного количества бирж, на которых одновременно торгуется один и тот же инструмент, но вместе с тем и самым ликвидным, что дает огромные возможности для операций любых объемов. Сама инфраструктура биржи позволяет совершать сделки при отсутствии какого-либо заметного изменения цены и при этом зарабатывать деньги, так называемая «выплата рибейтов». Серьезная конкуренция между биржами привела к тому, что теперь не клиент платит бирже за возможность размещения своего приказа, а уже биржевой центр готов заплатить трейдеру за то, что тот совершит свою операцию именно через него. Само собой это положило начало целому стилю торговли, сюда же подтянулись сотни алгоритмических торговых систем, уже навсегда изменив некоторые стили и сам «стакан ордеров»

Объемы заявок в стакане и их исполнение в ленте принтов.

Сканер отбирает компании, позволяя найти несколько десятков лучших компаний из тысяч, торгующихся на NYSE и NASDAQ.

Фильтры и сервисы для поиска торговых сигналов.

Онлайн сервисы:
Обзор экономического календаря : Экономический календарь investing.com , Economic Calendar fidweek.econoday.com

Стратегии условия дневного трейдинга.

День внутри дневного трейдера.

«Чем я рискую и что я могу заработать» — первая мысль, которая должна возникать перед решением совершить сделку на рынке. Мы не можем на 100% быть уверены, что рынок пойдет в нужную для нас сторону и поэтому только научившись «резать» отрицательные сделки и «высиживать» прибыльные, можно вывести свою торговую систему в стабильный плюс.
«Если мы не будем управлять рисками, они начнут управлять нами. »

Р.М-риск менеджмент:

Risk management — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

1. Поставить месячную цель. Пример: $7500
2. Рассчитать месячный риск, разделив прибыль на 3. Пример: $7500/3=$2500-Эту сумму риска нужно покрыть гарантированным доходом в равнозначном объеме. Суму этого риска нарушать категорически запрещено.
3. Рассчитать дневной риск, разделив месячный на 20. Пример: $2500/20=$125
4. Риск на день рассчитывается по формуле: дневной риск + накопленный, который остался неиспользованным с предыдущего дня. Пример: Risk=$125 день закрыт в целевом диапазоне Target=$375,с дневного риска осталось $40 ($125-$85=$40). На следующий день к Risk=$125+$40= Risk $165 .
5.Внутридневное распределение рисков: В течение торгового дня есть разные периоды с разной волатильностью, ликвидностью и объемом, в каждом из них одни торговые стратегии работают лучше, другие хуже. Если трейдер торгует несколько стратегий или в нескольких временных периодах, то имеет смысл разделить дневной риск между этими периодами и стратегиями.

Пример:(1)
Дневной риск $125

Пример:(2)
Дневной риск $1200
Трейдер торгует импульсы на открытии и закрытии и продолжение тренда в первой и второй половине дня. При этом торговля импульсов у него получается немного хуже, чем трендовая торговля. Риск делится между стратегиями в соотношении 60% для трендовой и 40% для импульсной торговли. В каждый промежуток времени у трейдера получается торговать одинаково хорошо. Риск делится между временными промежутками поровну. По каждой стратегии требуется сделать минимум по три трейда в каждом временном промежутке.
Риск на утреннюю торговлю импульсов: $1200 * 40% / (2 временных периода * 3 сделки) = $80 на сделку
Риск на вечернюю торговлю импульсов: $1200 * 40% / (2 временных периода * 3 сделки) = $80 на сделку
Риск на трендовую торговлю в первой половине дня: $1200 * 60% / (2 временных периода * 3 сделки) = $120 на сделку
Риск на трендовую торговлю во второй половине дня: $1200 * 60% / (2 временных периода * 3 сделки) = $120 на сделку
Распределение рисков между торговыми системами и временными периодами так же важно соблюдать, как и распределение рисков между сделками. Только при соблюдении правильного распределения трейдер может получить стабильный результат.

6. Рискуй сверхприбылью >>
Сверхприбыль — прибыль, по своей величине превышающая запланированный месячный доход.

7.Волатильность в риск менеджменте:
Волатильность — это еще один важный пункт вашей стратегии риск менеджмента, который нужно знать. Если для решения проблем с риском ликвидности вам необходимо только выбрать инструменты с достаточными объемами торгов, то риски, которые несет с собой волатильность, нужно будет контролировать при каждом входе в рынок.

Волатильность – это диапазон цен (разница между максимумом и минимумом свечи или бара) за определенный период. Она выражается в долларах, а сравнивается в процентах.
Пример:

В результате, при наличии точки входа и достаточного отношения риск/прибыль для нашей торговой системы мы подбираем объем позиции в зависимости от риска на сделку и размера стопа.
Пример:
Рассматриваем сделку на продолжение тренда, для данной точки входа стоп 8 центов и риск составляет $10 на 100 акций с учетом проскальзывания и комиссионных. Риск на сделку у нас $35. Мы берем позицию в 300 акций. При позиции в 400 акций риск потери будет превышать максимальный. При позиции в 100 или 200 акций мы недозаработаем в случае положительной сделки. В результате при неверном выборе торгуемого объема мы смещаем правильное распределение вероятностей и получить стабильный результат торгов становится невозможно.
К сожалению, мир биржевой торговли устроен так, что нарушение правил и распределения рисков с высокой вероятностью дает отрицательный результат и лишь иногда ваши ошибки заканчиваются прибылью, но при этом запоминаются только положительные случаи. Не дайте этим исключениям ввести себя в заблуждение!
Если торговая система рабочая и прибыльная, условия входа и выхода из сделки соблюдаются и MM/RM рассчитан правильно, то каждая сделка имеет положительное математическое ожидание.
Даже если сделка закрыта в минус, но совершена полностью по правилам, то с вероятностной точки зрения Вы в ней заработали.

Stop Loss остановить потери :

Динамика цены:
Почему цены растут или падают? (Введение)
Каждое утро люди подключаются к биржевым торгам через специализированные программы, и каждый день нажимают кнопки – одна кнопка купить «buy», другая кнопка продать «sell»
Когда начинаются торги, огромное количество людей начинают жать на кнопки, вечером они прекращают это делать. И в зависимости от того, кого будет больше, т.е. если большинство нажмет кнопку купить – цена возрастет, если большинство нажмет кнопку продать – цена будет падать.
Допустим, 1000 человек хочет купить акции по 1000р., а на рынке по 1000р. хотят продать только 100 человек, т.е. получается, что на всех продавцов не хватит, поэтому те 900 покупателей, которые не успеют купить по 1000р. будут вынуждены покупать по более высокой цене, например, 50 человек продают по 1050р., затем 120 человек хотят продать по 1100р. и так далее. Именно в этом кроется ответ на вопрос – почему цены растут.

Точно так же и с падением. Если 1000 человек хочет продать акций по 1000р., а покупают по этой цене только 100 человек, то на всех покупателей не хватит, и те, кто не успеет продать за 1000р. будут вынуждены продавать по более низким ценам – так и происходит снижение цены.
В те периоды, когда никто не будет нажимать на кнопки – цена будет стоять примерно на одном уровне, т.е. особо никуда не двинется. Если продавцов и покупателей примерно поровну – цена так же будет стоять на одном месте. И до тех пор, пока люди не начнут нажимать кнопки, что бы ни происходило, какие бы события ни происходили в мире, какие бы корпоративные новости по компаниям не выходили – никаких движений с акциями не случится.

Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализа на примере

На мой взгляд, при торговле по техническому анализу очень важен подход к нему, ведь теханализ — крайне субъективная вещь. Недаром говорят, что дай нескольким трейдерам график, и каждый увидит в нем что-то свое. Кто-то строит по минимумам/максимумам свечей, кто-то по закрытиям, кто-то с точностью до пункта, кто-то небрежно. Каждому свое. Но, в любом случае, надо придти к структурированной методологии и придерживаться ее.

На мой взгляд, главной ошибкой начинающих, или трейдеров с незначительным опытом торговли на бирже, является догматическое отношение к анализу. Это те трейдеры, которым цена постоянно что-то «должна». Вы часто можете услышать от них: рынок должен, цена должна пойти туда-то, и т.п. У них все точно и безапелляционно. Когда человек на рынке оперирует такими критериями, то с ним, как с трейдером, все ясно. Как правило, эти люди постоянно спорят с рынком, и их участь предопределена. Примеров вагон и тележка. Запомните, цена никому ничего не должна. Ей плевать, как вы там разлиновали график, и где находятся ваши ожидания.

Свою лепту вносит еще и литература, где пишут так, что трейдер воспринимает, что, например, если есть формация, то она должна обязательно реализоваться. Это шаблонное мнение потом очень тяжело ломать. Вы огребете убытков, чтобы избавится от такого мышления. Поэтому, все дело исключительно в отношении. Никогда и ничего не воспринимайте на рынке как догму, кроме прописных истин, что цена пойдет вправо 🙂 Вы можете сказать мне, что это не так, но вы не представляете, сколько людей, которые мыслят и оперируют догматическими понятиями на бирже.

Мы пришли на рынок торговать и зарабатывать, а не спорить и тешить свое эго. Поэтому, надо прислушиваться к рынку, и оставаться очень гибким, к его изменениям. Он сам подсказывает, что надо делать. Просто нужно засунуть свое мнение куда подальше, и следовать подсказкам. Вы пришли спорить, или зарабатывать? Это тяжело сделать людям, которые всегда привыкли быть правы. Если вы такой, то либо меняйтесь, либо огребайте.

Это была вводная. Теперь ближе к делу. Покажу стратегию торговли фигуры технического анализа на примере, и с детальными объяснениями, как это делаю я. Рассмотрим рыночную ситуацию

рис.1

Мы видим, как цена сформировала отличный нисходящий клин. Я продолжил его стороны дальше, чтобы было нагляднее. Стоит сделать небольшое замечание по поводу поведения цены внутри фигуры. Я не рекомендую торговать внутри фигуры. Можно сделать исключение только для тех моментов, когда цена приближается к поддержке или сопротивлению формации. Но, в этот момент не узнаешь, что произойдет, пробой фигуры, или отскок от уровня. Поэтому, при приближении цены к поддержке или сопротивлению лучше перейти на таймфрейм меньшего порядка, и отрабатывать разворотные фигуры там. Но, лучше вообще не лезть в игру внутри формации, если мало опыта в торговле и у вас плохое отношение к принятию убытков. Продолжим.

Далее цена ведет себя так:

рис.2

Произошел пробой фигуры. Вход в сделку осуществляется в самом пробое, а не после закрытия свечи. Так получается войти перед предстоящим импульсом. Открывается покупка, и дальше рынок ведет себя так

рис.3

Цена подходит к пробитому сопротивлению сверху. Это является негативным знаком. Истинные пробои формаций, в подавляющем большинстве, проходят на хорошем импульсе, и, не теряя скорости, идут к цели. И время отработки цели по фигуре, как минимум, в 2 раза меньше времени формирования самой формации. Я предпочитаю выходить, если цена не идет сразу. Всегда, если что, можно перезайти. Дальше события развиваются так

рис.4

Цена уходит внутрь диапазона формации. После этого я считаю фигуру сломанной, и расширяю диапазон (старое сопротивление клина — зеленый пунктир, новое сопротивление — жирная зеленая линия). Ожидаю развития событий вне рынка. А развиваются они так:

рис.5

Вновь пробивается вверх сопротивление клина. На пробое, происходит вход в покупку. Закрытие проходит внутри диапазона формации, что тоже плохо. Поэтому, на закрытии позиция ликвидируется. Ждем, как будут развиваться события далее.

рис.6

Расширяю диапазон клина. Цена продолжает торговаться внутри фигуры. Последняя свечка закрывается внутренней. Теперь все внимание концентрируется на ней. Нужен пробой ее минимума или максимума. Соответственно, если пробивается максимум — покупаем, а если пробивается минимум — продаем. Ждем.

рис.7

Покупаю на пробое внутренней свечи вверх. Ожидаем развития событий. Вероятность пробоя сопротивления фигуры вверх растет.

А вот и пробой! В поведении цены пока что всё хорошо. И пробой на импульсе, и сразу рынок устремился вверх. Продолжаем удерживать покупки, которые открыли еще внутри фигуры.

рис.9

Первый сюрприз — внутренняя свеча, да еще и doji. Серьезный повод задуматься и подтянуть риски. Двигаем стопы к минимуму свечи. Ждем.

рис.10

Прилетает следующая свеча, которая уходит назад, в диапазон клина. Красными линиям отмечена зона фиксации покупки, которая была открыта. На скрине, дневной график. День открывается гэпом. Давайте посмотрим на скрин внутри этого дня, чтобы разобрать варианты фиксации лонга.

рис.11

В рамке я обозначил предыдущий день doji. Вариантов фиксации, после открытия, три (отметил цифрами):

  1. Поскольку внутренняя свеча doji пробита вниз, то необходимо фиксироваться сразу. Это можно сделать в любом месте первой свечи. Обратите внимание, что это в районе 166-166,5, что идеально, и, практически, является минимумом предыдущей свечи doji, на минимум которой ставиться стоп.
  2. Следующая свеча внутренняя. Можно закрыться на пробое ее минимума.
  3. И последний вариант — закрытие позиции на пробое локального минимума.

Это три ближайших возможных ситуации. Если уменьшать таймфрейм до минутки, то наверняка можно закрыться еще выгоднее. Более того. Ничего график, и характер поведения цены вам не напоминает? Верно, это самый натуральный ударный день, с его первоначальными признаками. Поэтому, еще и вшортить хорошо можно. Но, не буду отрываться от контекста статьи, и продолжу разбирать движение, в рамках фигуры и таймфрейма, которые начали рассматривать.

рис.12

С учетом того, что цена вернулась назад в диапазон клина, опять необходимо перерисовывать его верхнюю границу (старое сопротивление — красный пунктир, новое — зеленая линия). Но, тогда, графически, это уже не клин. Зато уже точно есть восходящий локальный минимум, который может стать основой для начертания треугольника. Проводим новые линии (зеленый цвет) и получаем отличный восходящий треугольник. В графическом анализе такое не редкость, когда одна фигура трансформируется в другую. Особо часто это встречается в фигуре «голова и плечи«, которая преобразуется в треугольники и клинья.

Ну что, продолжаем мониторить формацию, и ждать сигналов.

рис.13

Входим в шорт на пробое фигуры. Цель находится в районе 148. Этот пробой может пройти на гэпе с открытия. Поэтому, взглянем внутрь пробойной свечи.

рис.14

На пятиминутном фрейме предоставляется три ближайших варианта для шорта:

  1. В течение первой свечи (с учетом привязки рисков внутри диапазона формации).
  2. На закрытии первой черной свечи.
  3. На пробое локального минимума.

Ожидаем дальнейшего развития событий, находясь в продаже.

рис.15

День закрывается внутренней свечой. При пробое ее максимума, необходимо будет крыть сделку, т.к. может последовать разворот. Дальше рынок двигается так:

рис.16

  • Цена пробивает внутреннюю свечу вниз, что усиливает падение.
  • Почти ювелирно выполняется цель по треугольнику, после чего следует отскок.

На целевой зоне, можно попробовать брать отскок, т.к. часто это отрабатывается. Естественно, с применением младших фреймов и формаций на них.

рис.17

По клину 3 сделки, из которых:

  • Одна «в ноль».
  • Вторая — мизерный убыток.
  • Третья — прибыль.

Это совсем неплохо для фигуры, которая сломалась.

По треугольнику, имеем одну сделку, которая дошла до цели, и принесла отличный профит. Причем, речь идет всего лишь по отработке фигуры на конкретном таймфрейме, «в лоб». Если бы входили в шорт, с учетом ударного дня (см. рис.10,11), то вход был бы намного точнее — самый максимум формации.

Заключение

Теперь обобщу правила трейдинга для фигур технического анализа и различных графических паттернов, как это вижу я.

При торговле по техническому анализу важно:

  • Оставаться открытым и гибким к рыночным изменениям.
  • Рынок и цена ничего никому не должна.
  • Поведения и действия толпы отображаются на графике в виде формаций и паттернов. Это имеет свойство повторяться. Поэтому, теханализ будет работать всегда, как бы и чего вам не говорили приверженцы других теорий. Почитайте статьи на тему технического анализа, там множество примеров есть с отработками.
  • Всегда существует возможность перезайти в сделку. Это лучше, чем смотреть, как тает твой депозит. Не надо упрямиться и надеяться.
  • Не надо спорить с рынком. Рынок всегда прав.
  • Для меня любая формация лишь консолидация цены в том или ином виде. Хотя и по классике теханализа формации имеют классификацию, я эти различия не делаю. Мне важен пробой, в какую сторону — наплевать. Если ложный, значит, закроюсь и перезайду. Если цель не отработается и цена развернется, значит, я возьму лишь часть движения, что тоже не плохо (см. пример с ложным пробоем клина рис.8,9,10).Если он окажется истинный, то значит, я получу цель по паттерну. Всё просто. Главное отслеживать формацию шаг за шагом, как это я попытался показать в статье.
  • Надежные, если их так можно назвать 🙂 паттерны, отрабатываются быстро. Т.е. цена практически сразу и без откатов устремляется к цели. Как это было в примере выше с восходящим треугольником.
  • Использовать младшие фреймы для точности входов выходов.
  • Неопытным и новичкам не советую торговать внутри фигуры.
  • У каждого трейдера есть лимит по общим потерям, после которого, он получает как бы встряску и пересматривает свою торговлю. Если вы еще не торгуете правильно, значит, просто еще мало потеряли 🙂 Не отчаивайтесь.
  • Делайте скриншоты после каждого отторгованного вами дня, и разбирайте. Так вы увидите много всего интересного.

Внутридневная торговля — основы и простые стратегии

Что такое Внутридневная торговля

Внутридневная торговля (Дей трейдинг) – это краткосрочные сделки на биржевом рынке. Само название этой стратегии – Day Trading, или внутридневная торговля – говорит о том, что стратегия использует сделки, проводимые в течение одного дня без переноса сделок на следующий день.

Внутридневная торговля наиболее чутко реагирует на все изменения рынка. Появление любой существенной новости, статистики или информации иного рода можно использовать незамедлительно. Эта стратегия позволяет сэкономить время и получить прибыль в максимально короткие сроки.

Трейдеры, повышая доходность своих сделок, пользуются маржинальной торговлей. Но она, как правило, сопровождается повышенным риском. Для внутридневных сделок делается упор на технический анализ в гораздо большей степени, чем на фундаментальном анализе рынка ценных бумаг.

Для частных лиц в США торговля внутри дня разрешена с 1996 года. К 2000 году на одной из самых известных американских бирж NASDAQ внутридневные сделки частных лиц приближались к 15% от всех сделок. Во время этой

торговли более 70% частных однодневных трейдеров теряли свои вложения. Исследования проводились North American Securities Assocition в конце столетия. Сегодня торговля внутри дня является основой рынка и его двигателем.

Активы, которые использует внутридневная торговля, не слишком отличаются от других трейдерских тактик. Главным отличием можно назвать сроки сделок и высоколиквидные активы.

Краткосрочные сделки приносят не такой большой доход как среднесрочные и долгосрочные, поэтому опытные трейдеры делают ставку на количество и скорость совершения сделок.

Стратегии внутридневной торговли

Главное в дей трейдинге – закрыть к концу дня все позиции. Существуют 2 основные внутредневные стратегии торговли: скальпинг и внутридневная торговля на новостях.

Стратегии внутридневной торговли

Скальпинг – это самый простой, однако достаточно эффективный метод. Он заключается в установке определенного порога для закрытия позиции. К примеру, если трейдер устанавливает план по закрытию позиций 5х5, то при изменении позиции тренда на 5 пунктов в плюс или в минус трейдер в любом случае закрывают позицию. В первой ситуации он получает прибыль, во второй убыток.

  • Чтобы шансы получить прибыль превышали шансы на обратный результат, трейдер задействует методы технического анализа. А установление Стоп-Лосс на максимально близкую к цене позицию позволяет получить максимальную возможную прибыль. При этом важно соблюдать правило для убытков – как только движение тренда составляет 5 пунктов, позиция закрывается. Порог, которого должна достигнуть позиция, каждый трейдер устанавливает сам, исходя из своего опыта.

При скальпинге, важно выбрать подходящий момент для входа в рынок. Обычно это делается при уверенном продвижении тренда. В таком случае позиция быстро достигает необходимого уровня прибыли и закрывается, либо трейдер ставит Стоп-Лосс и следит за дальнейшим продвижением тренда, двигая при необходимости Стоп-Лосс. Как только тренд меняет направление, позиция закрывается.

Надо сказать, что активы во внутредневной торговле должны отличаться высокой ликвидностью. Если инвестор может позволить себе инвестировать в спокойные акции с 20% годовым приростом, то Day-трейдер должен выбирать наиболее волатильные активы или активы с яркими трендами, чтобы успеть в течение дня максимально заработать на колебаниях. Чем выше колебания – тем выше потенциальная прибыль.

Вторая внутридневная стратегия торговли, которая не менее распространена– это трейдинг на новостях. В этом случае трейдер должен внимательно следить за всеми финансовыми и экономическими новостями, которые могут вызвать продвижение тренда, особенно положительное. В этом трейдеру помогают календарь значимых событий на фондовом рынке и таблица влияния этих событий на курсы валют.

Внутридневная торговля позволяет использовать и другие стратегии, но практика показывает, что они менее эффективны и подходят только опытным трейдерам, выработавшим собственный стиль работы.

Преимущества и недостатки торговли внутри дня

Внутридневная торговля предполагает работу в высоком темпе, зачастую она связана с нервным напряжением, поэтому требует высокой выдержки и самоконтроля. Главная цель, как и многих других стратегий, это выбрать правильный момент для вхождения в сделку.

Как и любая другая стратегия, торговля внутри дня имеет свои плюсы и минусы. Умение обходить недостатки и приумножать преимущества стратегии и отличает профессионального трейдера. Недостатки заключаются в следующем:

  • Чем больше сделок нужно совершить в день, тем больше сил уходит на работу. А получить приличную прибыль можно только при большом количестве сделок.
  • Дей трейдинг требует постоянной концентрации, трейдер должен «держать руку на пульсе» рынка, реагировать на малейшие изменения, а времени на анализ ситуации и трейдера в этой ситуации не так много.
  • Большое количество сделок зачастую оборачивается высокими комиссионными расходами.
Добавить комментарий