Компенсационный фонд CySEC: зачем он нужен и как защищает трейдеров, как получить свои деньги?

Реформирование кипрского Компенсационного фонда инвесторов (ICF)

Кипрский финансовый регулятор CySEC принял решение о внесении некоторых изменений в деятельность Компенсационного фонда, членами которого являются все инвестиционные фирмы, что действуют на территории Кипра.

Ежегодно растет число инвестиционных фирм, которые попадают под регуляцию кипрской Комиссии по ценным бумагам и, соответственно, являются членами Компенсационного фонда (ICF). Несмотря на то, что это имеет свои позитивные стороны (надежная защита инвесторов, должный уровень предоставления услуг благодаря нормам и положениям CySEC), растет и риск появления компаний, которые не всегда могут похвастаться выполнением своих прямых обязательств.

Как результат – растет и объем компенсаций, что приходится выплачивать с бюджета Фонда на покрытие убытков клиентов недобросовестных компаний. Такое положение дел отнюдь не устраивает уполномоченных лиц Фонда, в связи с чем и было принято решение пересмотреть сумму вступительного взноса всех компаний-новичков.

Так, по мнению специалистов, повышение суммы входного порога позволит в некоторой степени покрыть издержки Фонда, обеспечив его нормальное функционирование. В планах ICF также внедрить дополнительные взносы на покрытие чрезвычайных ситуаций, но пока этот вопрос лишь на стадии рассмотрения.

Данное нововведение, как ни странно, не вызвало бурного ажиотажа среди заинтересованных в членстве в ICF фирм. Напротив, большинство считают, что ужесточение условий членства в Фонде позволит уменьшить число недобросовестных брокеров, а также повысит уровень доверия к Компенсационному фонду и CySEC соответственно.

Справка: Компенсационный фонд инвесторов (Investor Compensation Fund) взаимодействует с финансовым регулятором СySEC с момента его основания. Все компании, что лицензированы и находятся под регуляцией Комиссии по ценным бумагам Кипра, обязаны стать участниками ICF. Так, в случае нарушений со стороны компаний, их клиенты имеют право получить денежную компенсацию, максимальный размер которой достигает 20 000 евро.

Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра CySEC

Миссия этого независимого надзорного госоргана, зоной ответственности которого является рынок инвестуслуг и сделок с передаваемыми ценными бумагами, обозначена следующим образом:

Создан этот регулятор был в 2001 году, а концепция его деятельности определена как:

CySEC – кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам

Основные векторы деятельности надзорного органа CySEC:

• изучение заявок на лицензирование деятельности подконтрольных субъектов;
• приостановление и отзыв выданных лицензий;
• контроль и регулирование деятельности (в том числе, проводимых сделок) фондовой биржи Кипра;
• расследование ситуаций, связанных с его обязанностями;
• агрегация информации, требующейся для его деятельности;
• наложение легитимных санкций (административного или дисциплинарного характера);
• требование прекращения деятельности, находящейся в противоречии с законами о рынке ценных бумаг;
• подача в суд исков о приостановлении операций с активами;
• принятие нормативных решений;
• сотрудничество и обмен информационными материалами с иными компетентными органами.

Субъектами регуляционной деятельности CySEC являются:

• инвестиционные фирмы, имеющие регистрацию на Кипре (CIF);
• филиалы инвесткомпаний из стран ЕС, зарегистрированные в Кипре;
• агенты, связанные с CIF;
• обязательства по коллективному инвестированию в ценные бумаги, а также связанные с ними управляющие компании (в том числе, их кипрские филиалы из стран ЕС) и агенты;
• доверительные поставщики управляющих услуг;
• регулируемые рынки;
• менеджеры инвестфондов;
• внебиржевые торговые депозитарии.

Среди брокеров, предоставляющих трейдинговые услуги на территории РФ и стран СНГ, деятельность которых регулируется CySEC:

Узнать, имеет ли конкретный брокер реальную лицензию CySEC или указанная на его сайте информация о ее наличии ложная, можно, введя его название в поисковую строку на сайте регулятора http://www.cysec.gov.cy .

Структура CySEC

• департамент авторизации занимается вопросами лицензирования организаций – он может выдавать и продлевать лицензии, а также вносить в них изменения.
• департамент AML-CFT занимается вопросами противодействия проведению регулируемыми организациями отмывания незаконно добытых денежных средств;
• департамент наблюдений и исследования рынка занимается расследованием нарушений, связанных с манипулированием рынком и жалобами инвесторов;
• юридический департамент мониторит законодательство, касающееся рынка ценных бумаг, и вносит в него поправки;
• департамент по информационным технологиям занимается внедрением современных информационно-коммуникационных технологий в целях обеспечения эффективности и безопасности данных регулятора.

CySEC является участником:

• соглашений с надзорными органами иных государств;
• ESMA (Европейский орган по ценным бумагам и рынкам);
• ESRB (Европейский системный совет по рискам);
• IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам);
• Национальных рабочих групп Совета ЕС по вопросам рынков капитала.

Защита инвесторов

Все жалобы, поданные в CySEC, учитываются при выполнении этим органом возложенных на него надзорных функций. При этом CySEC не расследует индивидуальные жалобы, поскольку не имеет на это действие реституционных прав.

Инвесторам, права которых были нарушены финансовым продуктом или услугой, предоставленными брокером, необходимо в первую очередь направить жалобу представителю этого брокера. В течение 5-ти дней инвестор должен получить письменный уведомление от представителя брокера о получении им жалобы. Срок, в течение которого, брокер должен решить жалобу – 2 месяца.

Если жалоба не была решена в указанный срок или инвестор не получил ответа от представителя брокера в течение 3-х месяцев, то следует в срок не позднее 4-х месяцев обратиться к финансовому омбудсмену (http://www.financialombudsman.gov.cy) для консультации по возможности подачи жалобы.

Если решение финансового омбудсмена не удовлетворит инвестора, то он может передать свою жалобу на рассмотрение в гражданский окружной суд.

Фонд компенсации инвесторам (ICF)

Если брокер не может выполнить финансовые обязательства перед клиентами, то они могут получить возмещение понесенных убытков в размере до 20 тыс. евро. Инвесторы для этого необходимо предоставить следующие сведения:

• ФИО;
• адрес, номер телефона, e-mail;
• копию договора между клиентом и брокером;
• номер клиентского счета у брокера;
• отчеты о финансовых операциях с депозитом (внесение и вывод средств);
• учетную запись с торговой платформы, через которую совершались транзакции;
• информацию о выполненных брокером финансовых обязательствах;
• тип и объем предъявляемых требований;
• доказательство предъявляемых претензий и сумму.

Заявка на компенсацию может быть представлена в ICF:

• через онлайн-форму, размещенную на сайте CySEC;
• в письменном виде почтовым отправлением на адрес ул. Диагору, 27, 1097 Никосия, Кипр.

Компенсационный фонд инвесторов

Страх — главное опасение трейдера при выборе брокера. И это вполне обосновано: в интернете есть множество историй, когда трейдеры пополняют торговый счет форекс, ведут успешную торговлю, а потом у них возникают проблемы с торговлей, выводом денег или «брокерская» компания объявляет себя банкротом. После этого идут длительные разбирательства, но если трейдер работал с FOREX дилером или с брокером, который не обладает лицензией, то крайне мала вероятность того, что ему удастся вернуть свои средства.

Клиенты FOREX-брокера, который обладает лицензией CySec, могут получить от Компенсационного фонда инвесторов гарантийную сумму, в случае, если брокер не может выполнить свои финансовые обязательства.

Раскроем эту тему более подробно.

Компенсационный фонд инвесторов — что это?

Компания ArumPro Capital Ltd. является членом Компенсационного фонда инвесторов, который служит для защиты и безопасности требований клиентов и предоставляет им компенсации в случаях, когда член Фонда не может выполнять свои финансовые обязательства.

Кто может получить выплату ?

Компенсационный фонд инвесторов охватывает розничных клиентов Компании. Он не охватывает профессиональных клиентов и подходящих контрагентов.

В каких случаях возможна выплата?

Компенсационный фонд инвесторов инициирует процесс выплаты компенсации в одной из следующих ситуаций:

• Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec) определила, что Компания не может выполнить свои обязанности, вытекающие из требований Клиентов, в связи с предоставленными ею инвестиционными услугами, в случае, если отсутствие возможности связано с финансовыми обстоятельствами компании, в отношении которых в ближайшем будущем не представляется реальной перспектива улучшения;
• Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec) выпустила свое решение о начале процедуры выплаты компенсации, а также опубликовала указанное решение в Официальном вестнике Республики Кипр, а также на своем веб-сайте.

Как претендовать на выплату?

После принятия решения о начале процесса выплаты компенсации судом или Кипрской комиссией по ценным бумагам, Компенсационный фонд инвесторов публикует, по крайней мере, в трех (3) газетах национального охвата, приглашение к закрытым Клиентам предъявлять свои претензии к Компании.

Сколько можно вернуть?

В случае, если компания не может выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами, то им полагается минимальная гарантированная выплата, размер которой до 20 000 евро (двадцати тысяч евро).

В среднем 68.10 % розничных клиентов теряют свои средства при торговле CFD. Вы должны учесть, можете ли вы принять высокий риск потерять все свои вложенные средства. Пожалуйста, ознакомьтесь с Risk Disclosure

Risk Disclosure Торговля FX и CFD — несут высокие риски.

Компенсационный фонд инвесторов ICF Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам CySEC

Компенсационный фонд инвесторов — Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC, является регулятором между клиентами и брокерскими компаниями участниками в данной организации. Основной функцией данного компенсационного фонда, является возможность возмещения своих денежных средств трейдерами в спорных ситуациях.

Подробнее, о назначении, регулировании и форме подачи на компенсацию, читайте в данном обзоре.

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC

Лица входящие в совет CySEC, назначаются Советом министров Кипра по предложению министра финансов на срок пять лет. По истечению пятилетнего срока, совет переизбирается.

Компенсационный фонд инвесторов CySEC (ICF)

Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, был создан Компенсационный фонд инвесторов ICF. Предназначением которого является возмещение денежных средств клиентов в случае финансовых споров с брокерами.

Общая сумма компенсации, выплачиваемой каждому застрахованному клиенту члена Фонда, не превышает 20000 евро.

Услугами данного фонда, могут воспользоваться клиенты тех брокерских компаний, которые являются участниками в его составе — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/, и авторизованы «Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) и зарегистрирована у регуляторов Европейского Союза.

Суть и назначение Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам CySEC

Основным назначением комиссии, является надзор и регулирование отношений клиентов (инвесторов) и брокерских компаний на финансовых рынках. При возникновении спорных ситуаций между клиентами и брокерами, CySEC является независимой уполномоченной организацией по урегулированию споров между ними.

В случае не достижения компромисса, застрахованному клиенту члена Фонда, возмещается компенсация в пределах — 20 000 евро.

Форма подачи на компенсацию денежных средств в CySEC

1. 1. Заполнить форму подачи претензии — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tae/application/.
   2. Указать брокера, который не возмещает деньги.
   3. Прикрепить имеющиеся файлы и скриншоты общения с брокером, переписку, документы судебного разбирательства (если есть) и прочие документы, которые помогут в решении спора.

* Используйте только английский или греческий язык, при заполнении и отправке документов в Компенсационный фонд инвесторов ICF.

Каждый инвестор должен понимать, что ни один Компенсационный фонд не гарантирует 100% возврата денежных средств клиента!

Поэтому, следует оперировать на финансовых рынках только тем капиталом, который клиент может позволить себе потерять.

CySEC реформирует компенсационный фонд инвесторов

Молния: кипрский Компенсационный фонд инвесторов будет действовать в соответствии с новой законодательной базой.

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) снова оказалась в заголовках новостей с заявлением об очередных нововведениях. На сей раз регулятор решил реформировать нормативную базу, на основании которой функционирует Кипрский компенсационный фонд инвесторов (ICF) для компаний, имеющих лицензию Кипрской инвестиционной фирмы (CIF).

В частности, CySEC предлагает внести поправки в размер ежегодных взносов в компенсационный фонд. Компании, являющиеся членами ICF, были уведомлены о начале консультационного периода по данным нововведениям.

Регулятор провел анализ, целью которого стала оценка уровня требований, необходимых для продолжения бесперебойного функционирования Фонда в случае реализации неблагоприятных сценариев. Также CySEC рассматривает возможность разделения Фонда и его конкретных участников на две категории. Кроме того, от компаний может потребоваться внесение дополнительных и чрезвычайных взносов.

Регулятор подчеркнул необходимость готовящихся изменений, объяснив это «усилением рисков в сегменте рынка, в котором работает большинство компаний, являющихся членами ICF».

«В последние годы показатели регулируемых фондов и финансовых инструментов членов ICF демонстрируют тренд на повышение, в то время как объем привлекаемых посредством членских взносов средств несоизмеримо от них отстает, что связано с рядом ограничительных факторов, действующих в настоящее время в рамках нормативной базы, регулирующей функционирование ICF», — говорится в консультационном документе, опубликованном регулятором.

Также CySEC предупредила инвестиционные фирмы CIF о том, что они могут столкнуться с увеличением размера членских взносов в Фонд. В частности, регулятор отметил, что размер первоначального взноса в ICF является слишком маленьким. Могут возрасти и операционные расходы Фонда ввиду увеличения числа участников этой компенсационной схемы.

Данные меры кипрского регулятора будут встречены с одобрением, поскольку они знаменуют собой усиление давления со стороны CySEC на представителей финансовой индустрии для того, чтобы привести их в соответствие с общеевропейскими регуляторными нормами и требованиями. Тем временем в течение консультационного периода у регулируемых компаний будет возможность достичь с CySEC договоренностей о приемлемом размере взносов.

Компенсационный фонд ICF

ICF (Investor Compensation Fund) – это Кипрский компенсационный фонд инвестора, который сотрудничает с известным регулятором CySEC. Компенсационный фонд ICF осуществляет выплаты компенсаций клиентам брокеров, находящихся под регуляцией CySEC, в случае подтверждения их неплатежеспособности. CySEC является популярным регулятором на Кипре, так как предлагает самые лояльные условия и низкие штрафы для финансовых компаний, в том числе и для брокеров. Ценится CySEC брокерами за то, что Кипр входит в Евросоюз, а наличие лицензии регулятора ЕС дает брокерам возможность для торговли в других странах ЕС. Однако в последнее время CySEC испытывает давление Евросоюза, поскольку ЕС все чаще напоминает регулятору о его непосредственных обязанностях. Поэтому кипрский регулятор был вынужден провести зачистку в рядах недобросовестных брокерских компаний, а наиболее провинившиеся получили крупные миллионные штрафы, включая небезызвестную компанию IronFX. До этого размер штрафов не превышал 5-10 тысяч евро. Кроме того, был создан компенсационный фонд ICF, который позволит компенсировать убытки клиентам брокеров CySEC, объявленных банкротами.

Размер компенсаций ICF

Компенсационный фонд ICF способен компенсировать до 20 000 евро на одного клиента вне зависимости от количества открытых счетов в компании, признанной неплатежеспособной. Это не такая уж и большая сумма. Например, максимальная выплата британского компенсационного фонда FSCS для инвесторов составляет 50 000 фунтов стерлингов. Но и это еще не все. Пока что не было еще ни одного прецедента банкротства брокера, регулируемого CySEC, и существует огромная вероятность того, что компенсационному фонду не хватит средств для выплаты компенсаций всем клиентам неплатежеспособной компании. По информации представителей ICF на данный момент фонд располагает суммой в размере 17,5 миллионов евро. Это не такая уж и большая сумма, так как оборот некоторых крупных брокеров превосходит в разы размер фонда ICF. Поэтому вполне может возникнуть ситуация, когда фонду не хватит средств, чтобы расплатиться со всеми клиентами компании, объявленной банкротом. Но как заверяют представители ICF, регулятор CySEC может вынудить других членов фонда покрыть недостающую сумму или обратиться в страховую компанию. Правда, CySEC не предоставляет никаких сведений о том, застрахован компенсационный фонд ICF или нет.

Таким образом, наличие компенсационного фонда ICF не является 100% гарантией, что в случае банкротства брокера, находящегося под регуляцией CySEC, вам будет выплачена компенсация. Однако, учитывая влияние Евросоюза на CySEC, этот вариант не исключен. В любом случае согласитесь, что страховка ваших средств до 20 000 евро – это тоже очень неплохой вариант. Многие брокеры и регуляторы вообще не предоставляют никаких компенсаций в случае банкротства компании. Если же вы собираетесь инвестировать более крупную сумму средств, то рекомендуем вам выбрать брокера с лицензией британского регулятора FCA.

НОВОЕ — CME E-MICRO FUTURES ОТКРЫТЫ ДЛЯ ТОРГОВЛИ !!

Открыть демо счет. Открыть торговый счет

• О нас
• Юридический
• Сохранность средств клиента

AMP Global уделяет большое внимание в отношении безопасности средств наших клиентов, что делает ее приоритетной задачей. Как компания, регулируемая CySEC в соответствии с Законом относительно предоставления инвестиционных услуг, осуществления инвестиционной деятельности и функционирования регулируемых рынков L.87 (I) 2020, мы подчиняемся правилам CySEC, включая, но не ограничиваясь: членство в Компенсационном фонде инвестора и также сегрегация клиентских средств

Сохранность средств клиента

AMP Global уделяет большое внимание в отношении безопасности средств наших клиентов, что делает ее приоритетной задачей. Как компания, регулируемая CySEC в соответствии с Законом относительно предоставления инвестиционных услуг, осуществления инвестиционной деятельности и функционирования регулируемых рынков L.87 (I) 2020, мы подчиняемся правилам CySEC, включая, но не ограничиваясь: членство в Компенсационном фонде инвестора и также сегрегация клиентских средств.

В AMP Global средства наших клиентов полностью обеспечены:

1. Сегрегация клиентских средств
2. Компенсационным фондом инвестора
3. Твёрдой нормативной базой

Сегрегация клиентских средств

Все клиентские средства хранятся на отдельных счетах в европейских банках высшего уровня, полностью отделенных от любых операционных счетов AMP Global . Это гарантирует, что не только ваши личные инвестиционные фонды свободны от любых действий, предпринятых против нашей компании, но также и на 100% ликвидность средств, что делает их легко доступными в любое время. Кроме того, средства уникального клиента могут быть идентифицированы с помощью персонального идентификационного маркера, позволяющего отличать активы, удерживаемые для одного клиента от активов, принадлежащих любому другому клиенту (и от своих собственных активов) в соответствии с требованиями Директивы DI144-2007- 01.

Мы поддерживаем строгую политику и протоколы для защиты всех клиентских средств, размещённых на AMP Global. Кроме того, все действия AMP Global контролируются и проверяются аудиторами время от времени, чтобы предотвратить использование компанией денег клиентов в любое время.

Инвесторский компенсационный фонд

Республика Кипр является членом Европейского Союза, что означает, что все инвестиционные компании, лицензированные на Кипре, полностью соответствуют правилам ЕС MiFID («Рынки в финансовых инструментах»), которые применяются ко всем странам Европейской экономической зоны.

Основная цель этого закона — увеличить конкуренцию в инвестиционном секторе и защитить интересы клиентов инвестиционных компаний. Согласно правилам MiFID, инвестиционные компании также должны стать членами Компенсационного фонда инвестора, который гарантирует защиту интересов клиента в случае несостоятельности компании.

AMP Global является членом Компенсационного фонда инвестора, созданного Центральным банком Кипра и Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра для всех клиентов кипрских инвестиционных компаний. Целью Фонда компенсации инвестора является обеспечение требований всех правомочных клиентов (в данном случае к розничных) путем выплаты компенсации, когда инвестиционная фирма не может:

1. Возвратить клиентские средства, причитающиеся им, или средства, которые удерживаются, прямо или косвенно, в контексте предоставления инвестиционных услуг, или
2. Передать финансовые инструменты правомочным клиентам, которые принадлежат им но которые держаться или управляются инвестиционной фирмой.

Членство в ICF предоставляет клиентам AMP Global дополнительную меру страхования своих средств в случае, если AMP Global не сможет компенсировать клиента по запросу.ICF не покрывает институциональных или профессиональных инвесторов, а только розничных клиентов AMP Global.В соответствии с Правилами ICF общая выплачиваемая компенсация каждому покрываемому Клиенту не может превышать 20,000 евро, независимо от количества счетов, валюты и места размещения инвестиционной услуги.

Твердая нормативная база

AMP Global регулируется и контролируется CySEC на Кипре и несет паспорт MiFID для предоставления финансовых услуг в рамках Европейского Союза. CySEC — это Европейский компетентный орган, который регулирует, надзирает и контролирует кипрские инвестиционные фирмы. Как лицензированная кипрская инвестиционная фирма, AMP Global следует строгим правилам, чтобы соответствовать требованиям в отношении безопасности клиентских средств.

Компенсационный фонд CySEC: в чем его польза?

В соответствии с законом №144(I)/2007 «Об инвестиционных услугах, инвестиционной деятельности и регулируемых рынках» и поправок к нему, а также директивы CySEC DI144-2007-15, все компании, получившие лицензию CySEC должны участвовать в фонде ICF (Investor Compensation Fund — Кипрский Компенсационный фонд инвесторов ) в обязательном порядке.

Клиенты компаний, которые находятся под регулированием CySEC, могут рассчитывать на компенсацию в размере до 20 тысяч евро на одного заявителя в случае, если компания не в состоянии выполнить свои обязательства. При этом сумма не зависит от количества счетов клиента или базовой валюты.

Компания считается неспособной выполнять свои обязательства если:

• CySEC отозвала или приостановила действие лицензии, вынесла решение о неспособности компании рассчитаться с клиентами в силу финансового положения, и в ближайшем будущем перспектив на улучшение не предвидится.
• Постановление суда на основании финансового положения компании
• Заявление самой компании о неспособности выполнить обязательство перед клиентами или заявление о ликвидации.

Расчёт итоговой суммы компенсации Фонд проводит с учётом встречных требований клиента и компании (согласно договору) и сообщает её клиенту. Если заявитель не согласен с решением Фонда, он может в течение 10 дней обратиться в Кипрскую Комиссию по ценным бумагам и биржам с обоснованием своей претензии на получение большей суммы, но максимальная сумма ограничена 20 000 евро.

Клиент гарантированно получает компенсацию в течение трёх месяцев после отправки в CySEC протокола с указанием суммы страховой выплаты (если конечно она будет признана обоснованной Кипрской Комиссией). При этом получить выплату смогут только частные (ритейловые) клиенты, на профессиональных компенсация не распространяется.

По вопросам Фонда можно обратиться в CySEC, контакты.

Компенсационный фонд ICF от CySEC – защищены ли трейдеры в случае банкротства брокера ?

Многих трейдеров очень интересует одна тема, про которую мало что и кому известно. А именно, защищены ли каким-то образом трейдеры, когда регулируемый CySEC брокер надумает обанкротиться. На этом приходит конец или все-таки выход есть?

У кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам имеется достаточно неоднозначная репутация. Можно уверенно заявлять, что данный государственный орган держит под своим покровительством некоторых очевидно недобросовестных компаний, которые нагло и без капли сожаления сливали депозиты пользователей.

Со временем репутация CySEC начала скатываться вниз. Киприоты это осознали, запустив в последнее время неслыханную ранее деятельность. Таким образом, им даже пришлось нанять дополнительное PR-агентство, что будет проводить меры по отбеливанию их имиджа.

А для того, чтобы выглядеть полноценным регулятором, только за один месяц CySEC оштрафовала сразу несколько компаний (в том числе бинарных), на сумму, что достигает 1.3 миллиона евро. Здесь под раздачу попали Interactive Option, IronFX и EZ Trader.

И это можно назвать серьезным достижением. Так как ранее компаниям выписывались смешные штрафы в размере 5-10 тысяч евро, на которые они смотрели с улыбкой. С серьезными суммами штрафов дело пошло по-другому.

Вместе с тем, Кипр намеревается приструнить предоставление наиболее прибыльного дела для брокеров – турбо-опционов, неслыханная ранее дерзость.

А вот еще один увлекательный момент – это многообещающий компенсационный фонд, в оригинале ICF – Investor Compensation Fund. Назначение этого Фонда, как можно догадаться, заключается в возврате денежных средств во время банкротства компании.

Возврат средств в случае банкротства

Как мы знаем, лицензия CySEC позволяет компании легально оказывать свои услуги на территории Европейского Союза. К тому же, компании обладают перед своими пользователями определенными обязательствами, и основные из них – компенсация во время банкротства.

Наверное, приходилось слышать о британской схеме возвращения денег FSCS (British Financial Services Compensation Scheme), согласно которой и выплачивались активы пользователям в результате банкротства Alpari UK. Тогда как кипрский ICF известен мало кому.

Европейские финансовые структуры начинают сильно давить на CySEC, дабы он работал добросовестно. Поэтому возникает вопрос – данный кипрский фонд ICF работает по-настоящему, и если обанкротится брокер можно ожидать компенсации? Справится ли он с выплатой средства пострадавшим пользователям?

Легальная систем ICF

Сейчас разберемся, как конкретно работает данный компенсационный фонд. Стоит учитывать, что он относится не к одним компаниям, работающим с бинарными опционами, а и к Форексу.

Компании, функционирующие по принципу маркет-мейкеров (типа, b-book кухни), оплачивают одноразовый взнос в размере 22 212 евро, тогда как компании, работающие по схеме STP (это касается форекс) оплачивают меньшую сумму – 13 669 евро. Когда же компания имеет дело с двумя вариантами рынка, оплата идет как для маркет мейкера.

Когда же компания работает с собственным счетом, ей нужно выплатить дополнительную сумму в 17 086 евро, для контор, занимающимися управлением клиентских счетов, это сумма 25 692 евро. Для размещения ценных бумаг сумма 17 086 евро. В случае администрирования финансовых инструментов для пользовательских счетов сумма будет в 20 503 евро.

Помимо этого, все компании в CySEC оплачивают в фонд 0.001 с пользовательских средств, что находятся под контролем компании.

Сумма компенсации ICF

Она довольно небольшая и составляет только 20 тысяч евро. Немного, правда. Полагают, что многим пользователям это подойдет, однако, вопрос вот в чем, как непосредственно производится компенсация, так как по сей день этот фонд ICF почти не задействовался.

С юридической точки зрения, здесь два варианта выплаты:

— по решению CySEC, как самостоятельному, так и по обращению пользователям либо же члена фонда ICF;

— по решению отдельного надзорного органа, допустим, ликвидатора компании либо же конкурсного управляющего, кем подаются необходимые документы для дальнейшей компенсации.

Сколько средств в распоряжении у ICF?

На сегодняшний день в фонде насчитывается 19,3 миллиона долларов. Если взять во внимание суммы, которыми оперируют многие регулируемые CySEC фирмы, вполне можно произойти ситуация, что размера данного фонда не хватит в случае банкротства на самом деле большого брокера.

А что если так и произойдет? В соответствии с имеющимся законодательством, регулятор способен собрать других пользователей ICF для получения недостающих ресурсов, или банально взять кредит в банках Кипра либо других государств и предложить участникам ICF внести дополнительно сверх взносы для перекрытия недостатка.

В конце концов, страховая компания способна застраховать фонд на некоторую сумму. Но, CySEC умалчивает этот момент и не хочет раскрывать, застрахован фонд либо нет. Что невольно наталкивает на мысли.

Регулятор CySEC — Структура работы и штрафы

Финансовые регуляторы были и остаются основным правоприменительным органом на фондовых площадках.

Кипрская Комиссия по биржам и ценным бумагам CySEC (англ. Cyprus Securities and Exchange Comission, греч. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) — за несколько лет превратилась из локального регулятора в полноправного участника Еврозоны. Она любима и почитаема трейдерами и брокерами, не в последнюю очередь — из-за штрафных санкций и лояльности.

Подтвержденный доход Комиссии в 2015 году от штрафов, взысканий, научной и преподавательской деятельности — 20 млн. евро.

Особенности регулятора CySEC

Регулятор CySEC со штаб-квартирой в кипрской Никосии был создан в 2001 году. Для государства, традиционно связываемого с оффшорами, учреждение стало вынужденным шагом. Страна готовилась к интеграции с Евросоюзом, что требовало унификации нормативно-правовых документов и правоприменения в области финансов.

Сегодня CySEC контролирует всю денежно-активную сферу страны и зарегистрированных компаний.

Официальный сайт гласит, что в обязанности регулятора входит:

• лицензирование участников финрынка;
• контроль над Кипрской фондовой биржей;
• участие в работе специализированных агентств;
• пресечение и расследование финансовых правонарушений и преступлений;
• запрос информации по требованию правоохранительных органов Кипра и ЕС;
• наложение дисциплинарных и административных взысканий;
• прекращение незаконной практики в области работы с ценными бумагами;
• обращение в суды для приостановки незаконных сделок с имуществом;
• издание Директив, требований и нормативно-правовых актов;
• взаимодействие с иными органами власти.

Структура CySEC

Во главе Комиссии стоит председатель — Деметра Калогеру. Есть первый заместитель (Андреас Андреу) и три простых члена — Христос Вакис, Кипрос Иоаннидес и Джордж Теохаридес. Они утверждены решением Совета министров Республики Кипр. Простые члены выбираются из числа наиболее достойных финансистов страны по рекомендации профессионального сообщества.

В составе Комиссии — 13 отделов, отвечающих за все сферы деятельности, включая образовательную, информационных технологий и внутреннего аудита. Специализированных органов по разбору сложных ситуаций нет, вопросы толкования правовых актов и норм и принятия решений возложены на пятерых членов Комиссии.

Однако внутренняя структура выделяет четыре типа жалоб:

• в отношении кипрских инвестиционных фирм;
• в отношении нерегулируемых организаций;
• финансовому омбудсмену;
• фонду компенсаций инвесторам.

Профессиональные игроки фондового рынка отмечают абсолютную объективность и скорость разбирательства — оно редко превышает один месяц. Статус истца и ответчика, объемы финансовых операций и срок работы на рынке неважен. Частный игрок, инвестирующий 100-200 евро, может «наказать» титана.

Преимущества CySEC для трейдера и брокера

На момент создания CySEC Правительство Республики Кипр встало перед дилеммой: как обеспечить дальнейшую привлекательность «оффшорному раю», не вступая в конфронтацию с ЕС? Решение нашли быстро: у регулятора — самые низкие штрафы для нарушителей финансового законодательства.

• нарушение документооборота — от 5 тыс. евро;
• несвоевременное представление отчетности — от 5 тыс. евро;
• нарушение правил собственного устава — от 5 тыс. евро;
• нарушение правил представления информации о квалификации и состоянии организации — от 5 тыс. евро;
• недостаточный учет торговых счетов — от 10 тыс. евро;
• финансовые махинации и преступления — 20 тыс. евро — 2 млн. евро.

Брокер, зарегистрированный в CySEC, контролируется корректной и объективной структурой. Лишение лицензии предусмотрено только за финансовые преступления и отмывание полученных денег. Брокер признается злостным нарушителем, если неоднократно допускает однотипные проступки.

Регуляцию CySEC имеют известные брокеры по бинарным опционам, хотя стоит сказать что получить лицензию от регулятора не просто, именно поэтому только единицы из сотни брокеров имеют ее. Но если брокер регулируется CySEC, то это очень хороший показатель честности и надежности брокера, а также соблюдение международных стандартов и высоких объемов торгов.

Пример брокера с регуляцией CySEC:

Плюсы CySEC для финансовых игроков из бывшего СССР:

• на Кипре — множество русскоязычных компаний;
• отношение к жителям СНГ — весьма лояльное;
• простота финопераций компаний, стоящих в оффшоре;
• независимость Комиссии в привлечении к ответственности.

Трейдер, недовольный действиями брокера, вправе обратиться в Комиссию с жалобой, которую рассмотрят в течение месяца. Если вина доказана, в дело вступает весь аппарат принуждения CySEC, причем информация о нечистоплотном поведении передается всем финансовым регуляторам в мире. Предусмотрена система возмещения ущерба, финансовых гарантий сделки и страхования рисков.